Vàng ngừng lại quanh mức 3650 đô la, chờ đợi sự điều chỉnh điểm chuẩn dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ.

Nhìn vàng tiến lên không ngừng, tôi, một nhà giao dịch, vừa phấn khích vừa lo lắng. Vào thứ Ba, vàng lại lập kỷ lục mới, có lúc tăng lên gần 3660 đô la, đây đã là ngày thứ ba liên tiếp tăng lên. Hiện tại giá vàng đang dao động quanh 3650 đô la, với mức tăng gần 0,5% trong ngày.

Sự suy yếu toàn diện của đồng đô la Mỹ thực sự đã tạo ra một cú hích mạnh cho giá vàng, khiến các nhà đầu tư nước ngoài đổ xô vào mua. Đồng thời, những dữ liệu tồi tệ liên tiếp từ thị trường lao động Mỹ đã khiến thị trường tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp vào ngày 16-17 tháng 9. Triển vọng nới lỏng chính sách tiền tệ giống như một nam châm thu hút các nhà đầu tư đổ xô vào mua vàng.

Đừng xem nhẹ hành động mua vàng liên tục của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới, điều này cung cấp sự hỗ trợ vững chắc cho giá vàng, vì các quốc gia nắm giữ dự trữ chính đang gấp rút thoát khỏi sự phụ thuộc vào đô la Mỹ. Thêm vào đó, những căng thẳng thương mại toàn cầu do thuế quan của Mỹ gây ra và tình hình địa chính trị căng thẳng cũng đang thúc đẩy dòng tiền an toàn đổ vào thị trường vàng. Những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang cũng đang làm gia tăng cảm giác lo lắng của các nhà đầu tư. Tất cả các yếu tố này kết hợp lại, trong bối cảnh tâm lý tránh rủi ro, tiếp tục kích thích nhu cầu vàng.

Tiếp theo, các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao việc điều chỉnh dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ, dự kiến công bố vào lúc 14:00 giờ GMT. Các ước tính ban đầu chỉ ra rằng có thể có tới 800.000 việc làm bị xóa bỏ trong đợt điều chỉnh lớn. Nếu mức điều chỉnh lớn hơn dự kiến, điều này sẽ càng chứng minh rằng tốc độ làm chậm của nền kinh tế Mỹ nhanh hơn báo cáo, từ đó củng cố quan điểm nới lỏng chính sách tiền tệ, giúp giá vàng tiếp tục giữ đà tăng.

Xu hướng thị trường: Thị trường tập trung vào CPI, PPI của Mỹ, cược giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tăng lên

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần - là mức thấp nhất kể từ ngày 24 tháng 7, hiện đang ổn định quanh mức 97.40. Đô la tiếp tục chịu áp lực từ triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang ôn hòa, thị trường dự đoán rằng ngân hàng trung ương sẽ ưu tiên việc làm đầy đủ hơn là ổn định giá cả trong nhiệm vụ kép của mình, vì chính sách tiền tệ hiện tại vẫn còn chặt chẽ.

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã ổn định sau bốn ngày giảm mạnh. Lợi suất chuẩn 10 năm dao động quanh mức 4,06%, trong khi lợi suất 30 năm gần 4,72%, và lợi suất 2 năm nhạy cảm với lãi suất thì dừng lại ở mức 3,50%. Sự giảm sút lợi suất gần đây cho thấy thị trường cho rằng nền kinh tế Mỹ đang mất động lực, điều này gây áp lực lớn hơn cho Cục Dự trữ Liên bang yêu cầu họ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ.

• Thị trường đã hoàn toàn đặt cược vào cuộc họp từ ngày 16-17 tháng 9 sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng sau báo cáo việc làm phi nông nghiệp yếu hơn mong đợi, kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất lớn hơn 50 điểm cơ bản đã tăng từ gần 0 lên khoảng 11% so với một tuần trước. Thị trường hợp đồng tương lai cũng dự đoán sẽ giảm lãi suất gần 75 điểm cơ bản trước cuối năm và khoảng 140 điểm cơ bản trong vòng 12 tháng tới.

• Thủ tướng Pháp François Bayrou vào thứ Hai đã mất phiếu tín nhiệm trong Quốc hội như dự kiến, mở đường cho việc từ chức của ông. Văn phòng Tổng thống Pháp Macron cho biết ông sẽ chấp nhận đơn từ chức của Bayrou và trong vài ngày tới sẽ bổ nhiệm một thủ tướng mới - đây sẽ là thủ tướng thứ tư kể từ cuộc bầu cử Quốc hội tháng 6 năm 2024.

• Chỉ số giá sản xuất của Mỹ vào thứ Tư (PPI) và chỉ số giá tiêu dùng vào thứ Năm (CPI) sẽ trở thành tâm điểm của thị trường, những dữ liệu này cực kỳ quan trọng đối với lộ trình chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Thị trường đang mong đợi dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt, các dự đoán cho thấy mức tăng hàng tháng sẽ ở mức vừa phải. Nếu dữ liệu thấp hơn kỳ vọng, điều này sẽ củng cố thêm kỳ vọng cắt giảm lãi suất; trong khi bất kỳ sự tăng trưởng nào vượt quá kỳ vọng có thể sẽ hạn chế các cược ôn hòa và gây áp lực lên giá vàng.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng đang tích lũy quanh mức 3650 đô la, sự phân kỳ RSI cho thấy tín hiệu cảnh báo

Giá vàng ( XAU/USD ) đang điều chỉnh dưới mức cao lịch sử gần 3660 đô la vào sáng thứ Ba, với diễn biến giá trong ngày cho thấy sự thu hẹp trong khoảng trên mức hỗ trợ 3640 đô la. Đường trung bình động đơn giản 50 giờ ( SMA ) nằm ở mức 3613 đô la, SMA 100 giờ nằm ở mức 3581 đô la, đều có xu hướng tăng lên, làm nổi bật xu hướng tăng tiềm năng.

Tuy nhiên, chỉ báo động lượng bắt đầu cho thấy dấu hiệu mệt mỏi. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ 1 giờ là 67, gần khu vực mua quá mức, và hình thành sự phân kỳ giảm - giá tạo ra mức cao hơn, trong khi RSI lại ghi nhận mức cao hơn thấp hơn. Chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) trên cùng một biểu đồ vẫn nằm trong vùng dương, nhưng biểu đồ cột của nó cho thấy cường độ giảm, gợi ý rằng có thể sẽ có sự điều chỉnh trước khi đợt tăng tiếp theo.

Nếu có thể liên tục vượt qua 3660 đô la, sẽ mở đường cho việc tăng lên khoảng 3680-3700 đô la, trong khi hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 3640 đô la. Dưới vị trí này, 3613 đô la tại SMA 50 giờ và 3600 đô la là các mức quan trọng, tiếp theo là 3581 đô la tại SMA 100 giờ và 3575 đô la như các đệm giảm sâu hơn.

Quan điểm cá nhân, đợt tăng giá vàng này thật sự khiến người ta choáng ngợp, nhưng tín hiệu suy yếu đã xuất hiện trên mặt kỹ thuật. Tôi không thể không hỏi, trước khi Cục Dự trữ Liên bang thực sự giảm lãi suất, liệu đà tăng này có thể tiếp tục không? Hay là thị trường đã phản ứng thái quá? Việc điều chỉnh dữ liệu phi nông nghiệp có thể sẽ là một bước ngoặt quan trọng.