【Bitcoin Daily】FRB, chuẩn bị khởi động lại "máy in"! Bitcoin đạt 115.000 đô la, tường bán có phải đã chạm đáy?

Tin tức từ FX168 Financial News Agency (Châu Á - Thái Bình Dương) vào thứ Sáu (12 tháng 9) cho biết Bitcoin tiếp tục xu hướng tăng của tuần này, đã có lúc vượt qua 116.000 Đô la và đạt mức cao nhất trong 19 ngày. Mặc dù tỷ lệ lạm phát CPI tháng 8 của Mỹ gần như đúng như dự đoán, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đã tăng vọt lên mức cao nhất gần 4 năm, khiến kỳ vọng cắt giảm lãi suất gia tăng và hỗ trợ xu hướng tăng. Thị trường đang chờ đợi quyết định cắt giảm lãi suất của Fed vào ngày 17 tháng 9.

Theo dữ liệu từ CoinGecko, vị vua tiền điện tử này đã tăng 1.5% trong 24 giờ qua và duy trì xu hướng tăng sau khi phá vỡ phạm vi 2 tuần vào thứ Tư. Hiện tại, giá giao dịch của Bitcoin là 115,217 Đô la, trong phiên giao dịch có lúc đã tăng lên trên 116,300 Đô la.

Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong 19 ngày, tuy nhiên, các altcoin chính như Ethereum, XRP, và Solana vẫn giao động với tỷ lệ tăng một chữ số. Dogecoin và Hyperliquid lần lượt tăng 25% và 23% trong 24 giờ qua.

Giám đốc nghiên cứu của CryptoQuant, Julio Moreno, đã nói với Decrypt rằng "Xu hướng giá trong tuần này chủ yếu bị thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát của nhà sản xuất thấp hơn dự kiến, và tôi nghĩ rằng thị trường đang dự đoán rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tiếp theo."

Tăng cường kỳ vọng giảm lãi suất của FRB

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 8 bất ngờ giảm 0,1%, trái ngược với sự tăng vọt trong tháng 7 đã gây ra đợt bán tháo trên thị trường. Đây là lần giảm PPI đầu tiên kể từ tháng 4, và dữ liệu cho thấy sự giảm giá của các hàng hóa thô như dầu thô và chi phí dịch vụ là nguyên nhân chính thúc đẩy điều này.

Tiếp theo, vào thứ Năm, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã công bố dữ liệu cho thấy CPI tháng 8 tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước, đúng như dự đoán. CPI lõi giữ ở mức 3.1%. CPI tháng tăng 0.4%, cao hơn mức 0.2% của tháng 7 và nhỉnh hơn một chút so với dự đoán 0.3%. Lạm phát lõi tăng 0.3% so với tháng trước, phù hợp với dự đoán của thị trường. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần bất ngờ tăng vọt lên mức cao nhất trong gần 4 năm, cho thấy thị trường lao động Hoa Kỳ đang nhanh chóng hạ nhiệt. Cả hai báo cáo cùng nhau đã làm gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất vào tuần tới.

Dữ liệu lạm phát ôn hòa đã củng cố thêm tiếng nói của thị trường kêu gọi sự chuyển đổi chính sách của FRB. Xác suất giảm lãi suất 25bp đã tăng lên. Theo các nhà giao dịch trên thị trường dự đoán Polymarket, khả năng FRB sẽ giảm lãi suất đã đạt 88% sau khi công bố dữ liệu vào thứ Năm. Trong khi đó, theo công cụ CME FedWatch, xác suất giảm lãi suất 50bp đã giảm, lộ trình chính sách có xu hướng ôn hòa, nhưng có vẻ như sẽ là một sự chuyển đổi tương đối ôn hòa hơn là một sự chuyển đổi mạnh mẽ.

FOMC đã thực hiện cắt giảm lãi suất lần trước vào ngày 18 tháng 12 năm 2024, và vào thời điểm này đã cắt giảm 25bp, đưa mục tiêu của tỷ lệ FF xuống 4.25% đến 4.50%.

Dữ liệu CPI vào thứ Tư được công bố sau báo cáo PPI dưới mức dự đoán trong ngày hôm trước và dòng vốn thuần liên tiếp ba ngày vào các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay. Theo Timothy Mishil, đồng sáng lập kiêm biên tập viên điều hành của Blockhead, vào ngày 10 tháng 9, đã ghi nhận dòng vốn thuần 755 triệu đô la vào ETF Bitcoin giao ngay và 172 triệu đô la vào quỹ Ethereum, và nếu một lần nữa dữ liệu lạm phát nhẹ được công bố, "xu hướng ưa thích rủi ro hiện tại có khả năng sẽ gia tăng."

（Nguồn: The Block）

FRB, chuẩn bị khởi động lại máy in

Dữ liệu CPI đã được công bố, hiện tại, trọng tâm của thị trường đang chuyển sang cuộc họp FOMC vào tuần tới. Các chuyên gia trong thị trường như CEO Goldman Sachs David Solomon dự đoán rằng FRB sẽ giảm lãi suất chính sách, và kết quả này thường có lợi cho Bitcoin và tài sản rủi ro.

Giám đốc nghiên cứu của nền tảng tùy chọn trên chuỗi Derive, Sean Dawson, cho biết: "Thị trường đang tăng lên khi việc cắt giảm lãi suất vào tuần tới gần như được coi là chắc chắn. Đặc biệt là trong bối cảnh gia tăng việc làm ở Hoa Kỳ đang chậm lại, Fed đang chuẩn bị khởi động lại 'máy in' của mình."

Bitcoin đã phục hồi từ mức thấp 110,714 đô la vào thứ Ba và vượt qua 114,000 đô la vào sáng thứ Năm, đạt mức cao nhất kể từ ngày 24 tháng 8. Theo dữ liệu từ SoSoValue, quỹ giao dịch Bitcoin ETF tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn vào 7.571 triệu đô la vào thứ Tư, là mức cao nhất trong 8 tuần. Kể từ tháng 9, các quỹ ETF tại Mỹ đã bổ sung tổng cộng 1.39 tỷ đô la giá trị Bitcoin. DarkFrost đã giải thích rằng "dòng vốn vào này chủ yếu là do dữ liệu PPI có kết quả tốt hơn nhiều so với dự đoán."

Người sáng lập kiêm CEO của Galaxy Digital, Michael Novogratz, đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào thứ Năm rằng "khi FRB bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, có khả năng sẽ có một đợt tăng lớn khác trước cuối năm."

Giám đốc cao cấp của nhà tạo lập thị trường tiền điện tử Wincent, Paul Howard cũng có quan điểm tương tự. Ông đã bình luận rằng sau khi công bố dữ liệu lạm phát mới nhất, thị trường đang phản ánh khả năng sẽ có 3 đợt cắt giảm lãi suất vào đầu năm tới.

Howard nói với The Block rằng, "Sau khi công bố dữ liệu PPI và CPI, chúng tôi lạc quan về việc giảm lãi suất. Các nhà phân tích dự đoán sẽ có tổng cộng 75bp giảm lãi suất đến quý 1 năm 2026, và nếu điều này trở thành hiện thực, nó sẽ thúc đẩy sự tăng giá theo hướng lạm phát của tiền điện tử trong quý này. Khi việc giảm lãi suất dẫn đến dòng tiền nóng hơn nữa, Bitcoin với tư cách là công cụ phòng ngừa lạm phát sẽ tiếp tục tăng."

Các chuyên gia chỉ ra rằng, khi các sự kiện kinh tế vĩ mô quan trọng trong tuần tới đang đến gần, thị trường đang chứng kiến sự phân cực rõ rệt: trong khi các trader hợp đồng tương lai đang đặt cược vào Ethereum, thì các nhà đầu tư ETF lại chuyển vốn sang Bitcoin. Theo dữ liệu từ công ty phân tích Coinanalyze, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai của Ethereum trong 24 giờ đạt 49,4 tỷ Đô la, vượt qua 42,9 tỷ Đô la của Bitcoin. Sự gia tăng mối quan tâm đầu cơ đối với đồng tiền điện tử đứng thứ hai này trái ngược với xu hướng vốn đang đổ vào Bitcoin trong lĩnh vực ETF.

Nhìn về tương lai, Moreno đã thể hiện quan điểm lạc quan, cho rằng áp lực giảm giá đang yếu đi và dữ liệu on-chain cho thấy áp lực bán từ việc chốt lời đã đạt đáy. Dawson cũng lạc quan, cho rằng dòng vốn ETF liên tục sẽ hỗ trợ Bitcoin ghi nhận mức cao mới trong vài tuần tới.

Phân tích kỹ thuật Bitcoin

Bitcoin đã bắt đầu một xu hướng tăng mới từ khoảng 111,200 Đô la. BTC đã vượt qua các mức kháng cự 112,500 Đô la và 113,500 Đô la. Người mua đã đẩy giá lên trên mức 114,000 Đô la và 115,000 Đô la, đạt mức cao 116,298 Đô la, sau đó bước vào thị trường giao dịch trong phạm vi. Giá đã giảm nhẹ xuống dưới 115,800 Đô la trong một thời gian, nhưng vẫn duy trì mức trên 23.6% mức thoái lui Fibonacci của đợt tăng này từ mức thấp 110,815 Đô la đến mức cao 116,298 Đô la.

Hiện tại, Bitcoin đang được giao dịch trên 114,500 Đô la và đang vượt qua đường trung bình động đơn giản 100 giờ. Hơn nữa, biểu đồ thời gian BTC/USD đã hình thành một đường xu hướng tăng với đường hỗ trợ gần 115,000 Đô la.

Hướng tăng lên của kháng cự gần kề nằm quanh mức 116,000 Đô la. Kháng cự quan trọng đầu tiên là khoảng 116,200 Đô la. Kháng cự tiếp theo có thể là 116,800 Đô la. Nếu có thể đóng cửa trên mức 116,800 Đô la, giá có thể tăng thêm. Trong trường hợp này, BTC có thể hướng tới kháng cự 117,500 Đô la. Nếu vượt qua, giá có thể hướng tới 118,400 Đô la, và khu vực kháng cự của người mua tiếp theo là 118,800 Đô la.

Bitcoin có thể sẽ bắt đầu một giai đoạn điều chỉnh mới nếu không thể phá vỡ vùng kháng cự 116,200 Đô la. Hỗ trợ cấp bách nằm quanh 115,000 Đô la và gần đường xu hướng. Đường hỗ trợ chính là 113,550 Đô la, gần mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt tăng từ 110,815 Đô la đến 116,298 Đô la. Vùng hỗ trợ tiếp theo nằm quanh 113,000 Đô la. Nếu tiếp tục giảm, giá có thể tiến gần đến mức hỗ trợ 112,500 Đô la. Hỗ trợ chính nằm ở 110,500 Đô la, nếu phá vỡ mức này, BTC có thể cho thấy sự giảm mạnh.

（Nguồn: tradingview）

Chỉ báo kỹ thuật

Khung thời gian MACD: MACD đang tăng tốc trong vùng tăng giá.

Thời gian RSI: RSI của BTC/USD hiện đang vượt qua mức 50.

Hỗ trợ chính: 115,000 Đô la, tiếp theo là 113,500 Đô la.

Kháng cự chính: 116,000 Đô la, tiếp theo là 116,200 Đô la.