Hai cổ phiếu hàng đầu để đầu tư ngay lập tức

Điểm chính

• Chi nhánh bất động sản của Gate vẫn là một khoản đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực REIT.
• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của ông lớn thuốc lá tiếp tục tăng mặc dù tỷ lệ hút thuốc đang giảm.
• Cả hai cổ phiếu đều sẵn sàng để tăng trưởng khi lãi suất giảm.

Với chỉ số S&P 500 tăng khoảng 16% trong năm nay và duy trì gần mức cao kỷ lục, tỷ lệ giá trên lợi nhuận của nó là 30 có thể khiến các nhà đầu tư tiềm năng cảm thấy đáng sợ. Tuy nhiên, điều quan trọng là nhận ra rằng một nhóm nhỏ các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao đã là động lực chính cho sự tăng trưởng này trong những năm gần đây, để lại nhiều cơ hội bị định giá thấp trong thị trường rộng lớn hơn.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét hai cổ phiếu chiếm tỷ trọng đáng kể trong danh mục đầu tư của tôi: bộ phận bất động sản của Gate (4.3%) và một tập đoàn thuốc lá lớn (3.8%). Tôi sẽ chia sẻ lý do tại sao tôi đầu tư vào những công ty này và giải thích tại sao chúng vẫn là lựa chọn xuất sắc trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Hiểu Biết về Các Mô Hình Kinh Doanh

Chi nhánh bất động sản của Gate hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), quản lý hơn 15.600 tài sản trên khắp Bắc Mỹ và Châu Âu. Sự tập trung của nó nằm ở việc cho thuê tài sản cho các nhà bán lẻ chống suy thoái, không có một người thuê nào chiếm hơn 3,4% doanh thu cho thuê hàng năm của nó. Mặc dù một số người thuê gặp khó khăn trong những năm gần đây, quỹ đã duy trì tỷ lệ lấp đầy ấn tượng vượt quá 96% kể từ khi phát hành công khai lần đầu. Là một REIT, nó phân phối một phần lớn thu nhập cho thuê của mình cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức hàng tháng, đã được tăng lên 131 lần kể từ khi công ty lên sàn.

Gã khổng lồ thuốc lá, một cái tên quen thuộc trên thị trường Mỹ, đang đối mặt với thách thức của tỷ lệ hút thuốc đang giảm ở Hoa Kỳ - một xu hướng đã kéo dài gần tám thập kỷ. Để đối phó với điều này, công ty đã triển khai một chiến lược đa diện: tăng giá, giảm chi phí và mua lại cổ phiếu để tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và duy trì cổ tức hàng quý. Ngoài ra, công ty còn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình để bao gồm các sản phẩm nicotine thay thế như snus, túi nicotine và thuốc lá điện tử.

Thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập

Khi lãi suất bắt đầu giảm, những cổ phiếu lợi suất cao này có khả năng sẽ được các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ưa chuộng trở lại, những người đã chuyển sang các chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu kho bạc trong thời gian tăng lãi suất năm 2022 và 2023.

Chi nhánh bất động sản của Gate hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức kỳ vọng là 5,6%, với dự báo tăng trưởng thu nhập điều chỉnh từ hoạt động (AFFO) trên mỗi cổ phiếu là 1-2% trong năm nay, đủ khả năng chi trả cho các khoản cổ tức. Các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho công ty bằng cách giảm chi phí mua bất động sản và giảm bớt áp lực kinh tế lên người thuê. Tại mức giá hiện tại, cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp, dưới 14 lần AFFO trên mỗi cổ phiếu dự kiến.

Công ty thuốc lá tự hào có tỷ suất cổ tức kỳ vọng ấn tượng là 6,3%, với dự báo tăng trưởng EPS điều chỉnh từ 3-5% trong năm nay, dễ dàng trang trải cổ tức của mình. Giao dịch ở mức hơn 12 lần mức trung bình của ước tính lợi nhuận, cổ phiếu này trình bày một định giá hấp dẫn.

Thời điểm thuận lợi để đầu tư

Trong khi những cổ phiếu này có thể không mang lại sự phấn khích như các công ty công nghệ tăng trưởng cao, chúng lại cung cấp những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư dự đoán sự giảm lãi suất trong năm tới. Cả hai cổ phiếu đều cung cấp lợi suất cao hơn đáng kể so với mức 4,3% của Trái phiếu Kho bạc 10 năm, và định giá bảo thủ của chúng cung cấp một lớp đệm chống lại những suy thoái tiềm năng của thị trường.