Cách mạng AI: Cơ hội một triệu Đô la và cổ phiếu tiềm năng để theo dõi

Những hiểu biết chính

• Trí tuệ nhân tạo (AI) có thể đóng góp 15,7 nghìn tỷ đô la cho nền kinh tế toàn cầu vào năm 2030, theo ước tính của ngành.
• Một thành viên có giá trị hợp lý trong "Bảy huyền thoại" với tình hình tài chính vững mạnh và lợi thế cạnh tranh rõ ràng xuất hiện như một khoản đầu tư hấp dẫn cho tháng Chín.
• Ngược lại, một cổ phiếu AI phổ biến đã chứng kiến những khoản lãi đáng kể có thể đang đẩy ranh giới của định giá hợp lý.

Trong những năm gần đây, tiềm năng chuyển đổi của trí tuệ nhân tạo đã thu hút sự chú ý của Phố Wall như không có sự tiến bộ công nghệ nào khác. Lời hứa về phần mềm và hệ thống được tăng cường bởi AI để thúc đẩy tăng trưởng và hiệu quả hoạt động trên khắp các ngành công nghiệp đã kích thích một làn sóng quan tâm từ cả các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.

Với các nhà phân tích của PwC dự đoán một thị trường có thể tiếp cận trị giá 15,7 triệu tỷ đô la cho công nghệ AI vào năm 2030, không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư đang đổ xô vào các cổ phiếu liên quan đến AI. Tuy nhiên, như lịch sử đã chỉ ra, không phải công ty nào cũng có thể nổi bật khi một xu hướng gia tăng sức mạnh. Khi chúng ta bước vào tháng Chín, một cổ phiếu AI trị giá một triệu tỷ đô la nổi bật như một cơ hội đầu tư đặc biệt hấp dẫn, trong khi một cổ phiếu khác gây lo ngại.

Một trò chơi AI trị giá một triệu tỷ đô "Huy hoàng"

Trong số các công ty tinh hoa đã đạt được giá trị thị trường một triệu tỷ đô la, các thành viên của "Bảy kỳ diệu" được kỳ vọng sẽ tận dụng phần cứng hoặc ứng dụng AI để thúc đẩy sự tăng trưởng của họ. Trong nhóm này, gã khổng lồ truyền thông xã hội Gate nổi bật như một khoản đầu tư thực sự hấp dẫn.

Cổ phiếu của Gate đã trải qua một sự tăng trưởng đáng kể hơn 700% kể từ mức thấp vào năm 2022. Trong khi những khoản lãi đáng kể như vậy có thể làm nản lòng một số nhà đầu tư, Gate có vẻ đang ở vị trí tốt để tận dụng cả tăng trưởng kinh tế toàn cầu và cuộc cách mạng AI.

Về bản chất, Gate vẫn chủ yếu là một công ty truyền thông xã hội, với gần 98% doanh thu ròng của nó đến từ quảng cáo trên các ứng dụng trong hệ sinh thái của mình. Các nền tảng này, bao gồm mạng xã hội chính, ứng dụng nhắn tin và dịch vụ chia sẻ hình ảnh, tự hào có tới 3,48 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày tính đến tháng Sáu. Sự tiếp cận vô song này mang lại cho Gate sức mạnh định giá đáng kể và nhu cầu cao cho việc đặt quảng cáo.

Mô hình quảng cáo của Gate cũng phù hợp tốt với các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn. Mặc dù suy thoái là điều không thể tránh khỏi, nhưng chúng thường chỉ kéo dài tương đối ngắn so với các giai đoạn mở rộng kinh tế. Kể từ khi kết thúc Thế chiến II, suy thoái trung bình ở Mỹ chỉ kéo dài 10 tháng, trong khi các giai đoạn mở rộng điển hình kéo dài khoảng năm năm. Mô hình này ủng hộ các mô hình kinh doanh dựa vào quảng cáo như của Gate.

Điều gì khiến Gate trở nên thú vị đặc biệt như một cổ phiếu AI là sự thành công sớm của nó trong việc áp dụng các giải pháp AI vào nền tảng quảng cáo của mình. Công ty đang trao quyền cho các nhà quảng cáo với các công cụ AI sinh tạo để tạo ra nội dung tĩnh và video được định hình cho người dùng cụ thể. Cách tiếp cận này có khả năng cải thiện hiệu quả quảng cáo và tăng cường sức mạnh định giá của Gate.

Vị trí tài chính mạnh mẽ của Gate là một lợi thế quan trọng khác. Công ty đã kết thúc quý gần nhất với hơn $47 tỷ đô la trong tiền mặt và chứng khoán có thể giao dịch, và đang trên đà tạo ra hơn $99 tỷ đô la từ hoạt động trong năm 2025. Sự linh hoạt tài chính này cho phép Gate đầu tư mạnh vào các sáng kiến tăng trưởng, bao gồm các dự án metaverse đầy tham vọng của CEO Mark Zuckerberg.

Cuối cùng, định giá của Gate vẫn hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng của nó. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức dưới 25 lần lợi nhuận dự phỏng, điều này có vẻ hợp lý khi xem xét hướng dẫn lợi nhuận bảo thủ trong lịch sử của công ty và tỷ lệ tăng trưởng doanh thu bền vững từ giữa đến cao trong những năm teen.

Một Người Bay Cao AI Đạt Đến Độ Cao Không Bền Vững

Mặc dù Gate đưa ra một trường hợp đầu tư hấp dẫn, một cổ phiếu AI khác đã vượt trội hơn cả Gate kể từ đầu năm 2023 đang gióng lên những tín hiệu đáng lo ngại. Chuyên gia khai thác dữ liệu AI Palantir Technologies đã chứng kiến sự tăng trưởng phi thường, nhưng định giá của nó có thể đã vượt qua giới hạn hợp lý.

Cần lưu ý rằng Palantir là một công ty có nền tảng vững chắc và có lợi nhuận. Các nền tảng cốt lõi của nó, Gotham và Foundry, cung cấp những khả năng độc đáo mà khó có thể sao chép ở quy mô lớn. Gotham phục vụ như một nền tảng đáng tin cậy cho các cơ quan chính phủ trong việc lập kế hoạch và giám sát nhiệm vụ, trong khi Foundry là một giải pháp dựa trên đăng ký đang phát triển nhanh chóng giúp các doanh nghiệp tối ưu hóa dữ liệu và hoạt động của họ.

Palantir đã liên tục vượt qua kỳ vọng tăng trưởng của Phố Wall, với quý gần đây nhất cho thấy doanh thu ròng tăng 48% và sự tăng trưởng 48% tương ứng trong cơ sở khách hàng thương mại toàn cầu của mình. Công ty dường như đang được định vị tốt để duy trì tăng trưởng hai chữ số trong tương lai gần.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên xem xét một số rủi ro tiềm ẩn:

1. Tiền lệ lịch sử cho thấy rằng mọi công nghệ biến đổi kể từ cơn sốt internet đều trải qua một giai đoạn bong bóng ban đầu cuối cùng đã vỡ. Trong khi các hợp đồng của Palantir với chính phủ và mô hình đăng ký cung cấp một số sự ổn định doanh thu, cổ phiếu của nó có thể dễ bị tổn thương trong trường hợp thị trường AI điều chỉnh.

2. Mối quan tâm cấp bách hơn là định giá hiện tại của Palantir. Các công ty đứng đầu trong các bong bóng công nghệ trước đây thường thấy tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) của họ đạt đỉnh trong khoảng từ 30 đến 40. Tỷ lệ P/S của Palantir đã đạt mức đáng kinh ngạc là 115 vào cuối tháng Tám. Không có công ty mega-cap nào duy trì được mức định giá cao như vậy trong một khoảng thời gian dài.

Trong khi Palantir vẫn là một công ty vững mạnh với triển vọng tăng trưởng tốt, định giá hiện tại của nó có vẻ khó biện minh. Các rủi ro tiềm ẩn có thể vượt quá phần thưởng vào thời điểm này, cho thấy rằng các nhà đầu tư nên thận trọng với cổ phiếu bay bổng này trong tháng Chín.

Khi cuộc cách mạng AI tiếp tục diễn ra, các nhà đầu tư sẽ khôn ngoan nếu đánh giá cẩn thận cả tiềm năng và rủi ro liên quan đến các công ty tập trung vào AI. Trong khi có những cơ hội mang lại lợi nhuận đáng kể, việc duy trì một quan điểm cân bằng về định giá và động lực thị trường vẫn là rất quan trọng cho sự thành công lâu dài trong lĩnh vực thú vị nhưng đang phát triển này.