Cổ phiếu AI duy nhất đáng mua sau khi giảm 75%, theo Wall Street

SentinelOne (NYSE: S) đã thu hút sự chú ý của tôi như một người chơi AI an ninh mạng bị định giá thấp một cách nghiêm trọng. Cổ phiếu của họ đã bị đánh mạnh - giảm 75% so với đỉnh điểm năm 2021 - nhưng tôi nghĩ đây có thể là một trong những cơ hội mua sắm hiếm hoi không thường xuyên xuất hiện.

Sau khi xem xét các số liệu gần đây của họ, tôi rất ấn tượng. Kết quả tài chính quý 2 năm 2026 của họ đã tạo ra một cú nhảy 9% trong giờ giao dịch sau giờ, nhưng cổ phiếu vẫn rẻ mạt so với mức mà nó từng giao dịch. Những định giá năm 2021 thực sự là vô lý - tỷ lệ P/S trên 120? Không có gì ngạc nhiên khi nó sụp đổ.

Nhưng đây là nơi trở nên thú vị: SentinelOne đang tăng trưởng doanh thu nhanh hơn các đối thủ lớn hơn như CrowdStrike và Palo Alto Networks. Họ đã công bố mức tăng trưởng 22% so với cùng kỳ năm trước trong quý vừa qua, đạt 242,2 triệu đô la. Và họ cuối cùng đã vượt qua mốc $1 tỷ đô la trong doanh thu định kỳ hàng năm.

Nền tảng Singularity được hỗ trợ bởi AI của họ thật sự ấn tượng - không chỉ là chiêu trò marketing. Trong các đánh giá của MITRE năm 2024, nó đạt độ chính xác hoàn hảo và ít tiếng ồn hơn 88% so với các đối thủ. Điều đó có nghĩa là ít báo động giả và khả năng xử lý mối đe dọa tự động nhiều hơn.

Điều thực sự nổi bật đối với tôi là khoảng cách định giá. SentinelOne giao dịch với tỷ lệ P/S chỉ 6.8, trong khi CrowdStrike ở mức 23.9 và Palo Alto ở mức 12.7. Đó là một mức chiết khấu khổng lồ cho một công ty đang phát triển nhanh hơn cả hai!

Hầu hết các nhà phân tích Phố Wall đã đưa ra đánh giá mua cho cổ phiếu này, với mục tiêu giá đồng thuận cho thấy tiềm năng tăng 25%. Mục tiêu lạc quan nhất gợi ý về lợi nhuận 62%.

Nhìn kìa, thị trường an ninh mạng rất lớn - hơn $100 tỷ theo ước tính của SentinelOne. Họ mới chỉ chạm vào bề mặt với $1 tỷ doanh thu hàng năm. Mặc dù họ vẫn chưa có lãi theo tiêu chuẩn GAAP, ( họ đã lỗ $72 triệu trong Q2), nhưng lợi nhuận điều chỉnh của họ đã tăng 277% lên 13,2 triệu đô la.

Tôi đã thấy quá nhiều công ty công nghệ với những tuyên bố AI hoành tráng nhưng thiếu thực chất. SentinelOne có vẻ khác biệt. Trợ lý Purple AI Athena của họ thực sự đang giảm thiểu sự can thiệp của con người trong quản lý mối đe dọa. Trong một thế giới mà các mối đe dọa mạng tăng lên hàng ngày, điều đó thật vô giá.

Phố Wall có thể thực sự đúng trong trường hợp này. Cổ phiếu trông rẻ, sự tăng trưởng đang có, và sản phẩm hoạt động. Đó là một sự kết hợp hiếm hoi trong thị trường AI đang quá nóng hiện nay.