PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF: CÁI NHÌN TỪ BÊN TRONG CHO CÁC NHÀ GIAO DỊCH VÀ NHÀ ĐẦU TƯ

Bạn biết đấy, tôi đã nghiên cứu và áp dụng phương pháp Wyckoff trên thị trường từ lâu, và tôi muốn chia sẻ kinh nghiệm của mình. Khi mọi người nói về giao dịch, Richard Wyckoff nổi bật như một huyền thoại thực sự, mặc dù một số ý tưởng của ông, theo quan điểm của tôi, quá lý tưởng hóa cho thực tế hiện đại.

Phương pháp này là một trong những cách tiếp cận được ưa chuộng nhất để phân tích chu kỳ thị trường, nhưng tôi nhận thấy rằng nhiều người mù quáng tuân theo nó mà không hiểu hết các sắc thái.

Richard Demille Wyckoff không chỉ là một nhà đầu tư thành công vào đầu thế kỷ 20, mà còn là một kẻ thao túng khôn ngoan, người biết cách sử dụng hành vi thị trường để phục vụ lợi ích của mình. Niềm tin của ông về việc hiểu động cơ của các nhà đầu tư lớn nghe có vẻ đúng, nhưng hãy thừa nhận - điều đó thật sự rất khó!

PHƯƠNG PHÁP NĂM BƯỚC: CÓ QUÁ ĐƠN GIẢN?

Wyckoff chỉ ra năm giai đoạn của chu kỳ thị trường mà tôi đã quan sát nhiều lần:

1. Tích lũy - thời điểm mà các nhà đầu tư lớn lặng lẽ mua sắm tài sản trong khi chúng ta bị thuyết phục rằng thị trường đang ở đáy.

2. Xu hướng tăng - khi chúng ta, những nhà giao dịch bình thường, cuối cùng nhận thấy sự tăng trưởng và bắt đầu mua, trong khi "tiền thông minh" đã ngồi trong lợi nhuận.

3. Phân phối - những người chơi lớn vẫn âm thầm bán cho chúng ta các tài sản với giá cao.

4. Xu hướng giảm - khi chúng ta hoảng loạn bán, còn họ chuẩn bị mua lại ở đáy.

5. Hợp nhất - khi không rõ điều gì đang diễn ra, và mọi người đều trong trạng thái chờ đợi.

Tôi thường gặp phải việc những giai đoạn này trên các biểu đồ thực tế không rõ ràng như trong sách giáo khoa. Thị trường hỗn loạn hơn nhiều!

VÒNG GIÁ: CUỘC CHIẾN SINH TỒN

Cần phải thực sự hiểu rằng những người chơi lớn đang thao túng chúng ta. Tôi đã chứng kiến điều này nhiều lần. Trong khi chúng ta nghĩ rằng đang phân tích, họ đã triển khai kịch bản của mình.

Trong thời gian tích lũy, họ mua lại tài sản của chúng ta với giá rẻ mạt khi chúng ta đang tuyệt vọng. Sau đó, xu hướng tăng bắt đầu, và lúc đó chúng ta, như một đàn cừu, lao vào mua sắm, đẩy giá lên cao hơn nữa.

Trong giai đoạn phân phối, chúng ta bị ép mua tài sản với mức giá cao nhất, và chúng ta vui vẻ chấp nhận, nghĩ về lợi nhuận trong tương lai. Sau đó, một xu hướng giảm xuất hiện, thường xảy ra nhanh chóng và đau đớn hơn so với sự tăng trưởng.

Tôi đã nhận thấy từ kinh nghiệm của mình - nỗi hoảng loạn lan truyền nhanh hơn cả sự lạc quan. Do đó, những cú sụt giảm luôn mạnh mẽ và đáng sợ.

LUẬT THỊ TRƯỜNG: CHÚNG CÓ HOẠT ĐỘNG KHÔNG?

Các quy luật của Wyckoff nghe có vẻ đẹp trong lý thuyết, nhưng trên thực tế thì phức tạp hơn nhiều:

Luật cung và cầu: Dường như là hiển nhiên, nhưng tôi đã thấy bao nhiêu lần giá tăng khi có cung cao do sự thao túng!

Luật nhân quả: Vâng, có lý do cho những hành động, nhưng thường thì chúng chỉ trở nên rõ ràng sau khi sự việc xảy ra. Các khoản đầu tư lớn khéo léo che giấu hành động của mình.

Luật nỗ lực và kết quả: Khối lượng phải xác nhận sự chuyển động của giá. Nhưng các hệ thống thuật toán hiện đại đã học cách mô phỏng khối lượng đến mức không thể phân biệt.

PHƯƠNG PHÁP CÓ HOẠT ĐỘNG HÔM NAY KHÔNG?

Thật lòng? Có, mà cũng không. Các nguyên tắc cơ bản vẫn đúng - những người chơi lớn vẫn đang thao túng thị trường, trong khi các nhà giao dịch nhỏ vẫn bị mắc bẫy của họ. Nhưng động lực của thị trường đã thay đổi - tốc độ, giao dịch thuật toán, giao dịch tần suất cao.

Về thị trường tiền điện tử - nó một cách nghịch lý lại phù hợp hơn với phương pháp Wyckoff do ít sự điều chỉnh hơn và các chu kỳ rõ ràng hơn. Tôi đã tự mình thành công áp dụng những nguyên tắc này để giao dịch Bitcoin.

Nhân tiện, với sự xuất hiện của các nhà đầu tư tổ chức, các hành vi thao túng đã trở nên tinh vi hơn - họ áp dụng những nguyên tắc của Wyckoff, nhưng với các thuật toán mạnh mẽ và vốn lớn.

Trong những năm giao dịch, tôi đã hiểu một điều - phương pháp này hoạt động tốt hơn trên các tài sản có tính thanh khoản cao. Cố gắng áp dụng nó cho các đồng tiền có vốn hóa thấp - là một sự lãng phí thời gian, ở đó có những quy luật khác.

Wyckoff cung cấp sự hiểu biết về cấu trúc thị trường, nhưng yêu cầu thực hành và tư duy phản biện. Đừng xem đây là giải pháp phổ quát - thị trường luôn tìm ra cách bất ngờ ngay cả những nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm nhất.