Phân tích toàn diện về đầu tư trái phiếu chính phủ Mỹ: Phương pháp mua, tính toán lãi suất và tình hình thị trường mới nhất

Hoa Kỳ công trái là gì?

Trái phiếu công của Mỹ là trái phiếu do chính phủ Mỹ phát hành. Chính phủ vay tiền và sau đó cam kết hoàn trả gốc và lãi khi đến hạn.

Chính phủ Mỹ có tín dụng cực kỳ mạnh. Điều này khiến trái phiếu công trở thành một trong những công cụ đầu tư an toàn nhất toàn cầu. Lợi nhuận ổn định, dễ bán dễ mua, nhiều người coi nó là nền tảng của việc phân bổ tài sản.

Phân loại và lựa chọn trái phiếu chính phủ Mỹ

Trái phiếu chính phủ Mỹ được phân thành ba loại theo thời gian đáo hạn: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Mỗi loại đều có những đặc điểm riêng.

Trái phiếu ngắn hạn (Kho bạc ngắn hạn của Mỹ)

Trái phiếu ngắn hạn là loại trái phiếu có thời hạn đáo hạn trong vòng một năm. Thường gặp có thời hạn 4 tuần, 13 tuần, 26 tuần và 52 tuần.

Nó không trả lãi. Bán giảm giá. Chẳng hạn như trái phiếu kho bạc với lãi suất 1%? Bạn mua với 99 đô la, đến hạn nhận 100 đô la. Chênh lệch là lợi nhuận.

Thời gian ngắn, hoàn vốn nhanh. Phù hợp với những người không muốn tiền bị kẹt quá lâu.

Trái phiếu chính phủ trung hạn (Kỳ phiếu kho bạc Hoa Kỳ)

Trái phiếu trung hạn chỉ các trái phiếu có thời hạn từ 2 đến 10 năm. Các thời hạn phổ biến là 2, 3, 5, 7 và 10 năm.

Nửa năm trả lãi một lần. Đây là điều phổ biến nhất trên thị trường. Trái phiếu chính phủ 10 năm cực kỳ quan trọng, được gọi là "mỏ neo định giá tài sản toàn cầu". Nhìn vào thị trường trái phiếu, trước tiên hãy xem nó.

Trái phiếu công dài hạn (Trái phiếu dài hạn của Kho bạc Hoa Kỳ)

Loại trái phiếu công này có thời gian dài nhất, từ 10 đến 30 năm. Thường được phát hành với thời hạn 30 năm.

Cũng trả lãi mỗi 6 tháng một lần. Mặc dù đến hạn còn xa, nhưng có thể bán bất cứ lúc nào, tính thanh khoản khá tốt.

Phân tích lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ

Trái phiếu có hai loại lãi suất chính, lãi suất danh nghĩa ( cố định ) và lãi suất đáo hạn ( biến động ).

Lãi suất danh nghĩa được in trên trái phiếu, không thay đổi. Tỷ suất sinh lợi là tỷ lệ hoàn vốn thực tế, sẽ dao động theo thị trường.

Tính toán tỷ suất lợi nhuận rất phức tạp. Nhưng đừng lo lắng, phần mềm giao dịch sẽ hiển thị, không cần phải tự tính.

Các yếu tố ảnh hưởng đến trái phiếu chính phủ Mỹ

Những yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trái phiếu chính phủ:

1. Lãi suất - Tăng lên, giá trái phiếu chính phủ sẽ giảm. Logic đơn giản.
2. Tình hình kinh tế - Kinh tế kém, tiền chạy vào trái phiếu chính phủ, giá cả tăng.
3. Lạm phát - Lạm phát cao, trái phiếu chính phủ không còn hấp dẫn.
4. Khối lượng phát hành - Quá nhiều, cung vượt quá cầu, giá giảm.

Cách mua trái phiếu chính phủ Mỹ?

Bạn muốn mua trái phiếu chính phủ Mỹ? Bốn cách:

1. Mua trực tiếp từ TreasuryDirect - Nền tảng chính thức của Mỹ, mua trực tiếp từ Bộ Tài chính. Tối thiểu từ 100 đô la, không có phí. Có chút phiền phức.

2. Tài khoản môi giới - Có thể là môi giới nước ngoài hoặc môi giới trong nước. Dễ quản lý, nhưng có một số khoản phí.

3. Quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ - Quỹ theo dõi một rổ trái phiếu chính phủ. Có thể mua với vài chục đô la, thân thiện với người mới. Hiện tại, lợi suất của quỹ ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn khoảng 4.2%, cảm giác khá tốt.

4. Quỹ trái phiếu chính phủ - Ngưỡng đầu tư thấp, có phí quản lý.

Đề xuất đầu tư trái phiếu ngắn hạn của Mỹ

Trong môi trường thị trường hiện tại, trái phiếu chính phủ ngắn hạn ( chẳng hạn như trái phiếu 3 tháng ) dường như là một lựa chọn tốt. Nguyên nhân?

1. Lợi nhuận vẫn khá ổn định
2. Có thể bán bất cứ lúc nào, linh hoạt
3. Ít nhạy cảm với sự thay đổi lãi suất

So với các khoản đầu tư khác, trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Mỹ khá phù hợp với các nhà đầu tư bảo thủ. An toàn, tính thanh khoản tốt, có thể coi là phần "bảo hiểm" trong danh mục đầu tư.

Mặc dù không phải là một khoản đầu tư siêu lợi nhuận, nhưng trong thời kỳ biến động, tính ổn định của nó đặc biệt quý giá.

Nhân văn