Ponzi scheme là gì? Chiêu trò lừa đảo như thế nào?

Nhiều người cảm thấy sự tức giận sâu sắc đối với mô hình Ponzi, một trong những hình thức lừa đảo tài chính điển hình. Chúng lợi dụng lòng tham của con người, vẽ ra giấc mơ làm giàu, trong khi đó lại vắt kiệt tài sản của những “nhà đầu tư” từ mồ hôi và nước mắt của họ. Hầu hết các hình thức lừa đảo tài chính có thể được coi là những chiêu trò mới phát sinh hoặc biến đổi dựa trên mô hình Ponzi này. Nhiều người có thể đã nghe qua thuật ngữ này nhưng có thể không biết rõ về nguồn gốc hoặc các chiêu thức của nó. Trong lần này, hãy cùng giải thích về mô hình Ponzi, giới thiệu một số trường hợp tiêu biểu và suy nghĩ về cách ngăn chặn thiệt hại.

Ponzi Scheme là gì? Nhìn lại lịch sử của nó

Thuật ngữ “kế hoạch Ponzi” có nguồn gốc từ kẻ lừa đảo người Ý Charles Ponzi. Cuộc lừa đảo này giới thiệu những cơ hội đầu tư có rủi ro thấp và tỷ suất lợi nhuận cao, thu hút những người dân thường thiếu khả năng phân biệt thực hư trong khi nuôi mộng trở thành triệu phú chỉ trong một đêm. Kế hoạch này không tạo ra lợi nhuận từ các khoản đầu tư thực tế mà trả cổ tức hiện tại bằng cách liên tục thu hút các nhà đầu tư mới hoặc thuyết phục những người tham gia hiện tại đầu tư thêm tiền. Khi dòng tiền mới ngừng lại, kế hoạch này sẽ sụp đổ và kẻ lừa đảo sẽ mang đi toàn bộ hoặc phần lớn số tiền của nạn nhân.

Nguồn gốc của lừa đảo Ponzi

Năm 1903, một người Ý tên là Charles Ponzi đã nhập cư trái phép vào Mỹ. Ông đã trải qua nhiều công việc khác nhau như thợ sơn và làm công việc vặt, và đã bị bỏ tù vì tội giả mạo ở Canada và buôn người ở Atlanta, Mỹ. Bị cuốn hút bởi giấc mơ thành công kiểu Mỹ, ông nhận ra rằng cách nhanh nhất để kiếm tiền là qua tài chính. Năm 1919, trong bối cảnh nền kinh tế thế giới hỗn loạn sau Chiến tranh Thế giới thứ nhất, Ponzi đã lợi dụng tình hình này và tuyên bố rằng nếu mua các bưu phẩm chuyển tiền từ châu Âu và bán lại ở Mỹ, sẽ có lợi nhuận. Ông đã thiết kế một kế hoạch đầu tư phức tạp và sinh lợi cao để thu hút công chúng. Chỉ sau khoảng một năm, có khoảng 40.000 cư dân thành phố Boston tham gia vào kế hoạch kiếm tiền của Ponzi. Nhiều người trong số họ là những người nghèo mơ ước làm giàu, đã đầu tư trung bình vài trăm đô la, nhưng họ hầu như không có kiến thức về tài chính.

Thực tế, bất kỳ ai có một chút kiến thức về tài chính đều có thể dễ dàng nhận ra rằng kế hoạch này có vấn đề. Vào thời điểm đó, một tờ báo tài chính đã chỉ ra rằng đầu tư Ponzi là một hình thức lừa đảo và không bao giờ có thể mang lại lợi nhuận theo cách này. Tuy nhiên, Ponzi đã cho đăng bài phản biện trên báo, đồng thời chuẩn bị một mồi nhử lớn để quyến rũ mọi người. Ông ta tuyên bố rằng với kế hoạch của mình, có thể đạt được 50% lợi nhuận trong 45 ngày. Khi những “nhà đầu tư” đầu tiên hút được “mật ngọt”, các “nhà đầu tư” tiếp theo cũng bắt đầu tham gia ồ ạt một cách mù quáng. Cuối cùng, vào tháng 8 năm 1920, kế hoạch của Ponzi đã sụp đổ và ông ta bị kết án 5 năm tù giam. Kể từ đó, “kế hoạch Ponzi” trở thành thuật ngữ chuyên ngành trong lĩnh vực lừa đảo tài chính, chỉ phương pháp sử dụng tiền của các “nhà đầu tư” đến sau để trả cổ tức cho các “nhà đầu tư” trước đó, và tiếp tục tuần hoàn cho đến khi sụp đổ.

Giới thiệu về các trường hợp Ponzi

Với sự phát triển nhanh chóng của kinh tế và internet, nhiều hình thức của các kế hoạch Ponzi đang xuất hiện liên tục.

Vụ án Maidofu

Vụ bê bối Madoff là một trong những trường hợp điển hình nổi tiếng nhất và kéo dài nhất trong các kế hoạch Ponzi. Sự lừa đảo này đã diễn ra hơn 20 năm và cuối cùng đã được phát hiện vào năm 2008 khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu diễn ra, dẫn đến việc hàng triệu yêu cầu rút tiền từ các nhà đầu tư, lên tới khoảng 7 tỷ đô la, do sự suy thoái của thị trường.

Vụ lừa đảo Madoff là một trong những vụ lừa đảo lớn nhất trong lịch sử Mỹ do Bernard L. Madoff, một nhà môi giới tài chính nổi tiếng và cựu chủ tịch Nasdaq, thực hiện. Ông đã thâm nhập vào các câu lạc bộ Do Thái cao cấp, lợi dụng bạn bè, gia đình và các đối tác kinh doanh để mở rộng “dòng dưới” một cách quy mô và thành công thu hút 17,5 tỷ USD vào một kế hoạch Ponzi được sắp xếp tinh vi. Ông hứa hẹn với các “nhà đầu tư” về một lợi nhuận ổn định cao 10% mỗi năm và tự hào rằng “có thể dễ dàng kiếm lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm.” Tuy nhiên, điều mà khách hàng không biết là lợi nhuận đầu tư hấp dẫn đó dựa trên vốn của chính họ và các khách hàng khác, và nếu có ai đó yêu cầu hoàn lại vốn, vụ lừa đảo sẽ bị phát hiện. Cuối cùng, vào năm 2009, Madoff đã bị tuyên án 150 năm tù giam vì tội lừa đảo. Tổng số tiền trong vụ lừa đảo này được ước tính lên tới 64,8 tỷ USD.

Lừa đảo tài sản mã hóa PlusToken

Ví PlusToken được gọi là chương trình Ponzi lớn thứ ba trong lịch sử trên internet. Theo báo cáo của nhóm phân tích blockchain Chainalysis, một nhóm lừa đảo mạo danh PlusToken đã lừa đảo khoảng 2 tỷ đô la đầu tư tài sản crypto ngoài Trung Quốc, trong đó 185 triệu đô la đã được bán.

Vào tháng 6 năm 2019, ví PlusToken đã rơi vào tình trạng không thể hoàn trả, và kế hoạch Ponzi của nó đã bị phơi bày. Đây là một ứng dụng được triển khai dưới lá cờ của công nghệ blockchain, hứa hẹn cho người dùng lợi tức đầu tư từ 6% đến 18% mỗi tháng, và tuyên bố rằng lợi nhuận này có được từ việc chênh lệch giá trong giao dịch tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, ví PlusToken thực chất là một tổ chức đa cấp được ngụy trang dưới khái niệm cao cả “blockchain”. Trong hơn một năm hoạt động, nó đã lừa dối nhiều “nhà đầu tư” không hiểu biết về “blockchain”, và khi ví PlusToken không thể rút tiền và dịch vụ hỗ trợ khách hàng ngừng hoạt động, những nhà đầu tư bị lừa đảo đã nhận ra rằng tiền của họ đã hoàn toàn bị mất.

Làm thế nào để tránh các kế hoạch Ponzi?

Các kế hoạch Ponzi luôn cố gắng lừa dối công chúng bằng vẻ ngoài rực rỡ, nhưng trước khi chọn một kế hoạch đầu tư, bạn có thể đánh giá bằng một số cách và tránh được tổn thất.

1.Đối với lợi nhuận cao mà rủi ro thấp, cần phải nhìn nhận với sự nghi ngờ Hầu hết mọi khoản đầu tư đều có rủi ro, và không có khoản đầu tư nào đảm bảo lợi nhuận 100%. Nếu một khoản đầu tư hứa hẹn lợi nhuận liên tục cho khách hàng là 1% mỗi ngày và 30% mỗi tháng, thì nó có thể là một kế hoạch Ponzi. Việc không giải thích rủi ro cho nhà đầu tư trong khi lợi suất đầu tư cao như vậy rõ ràng là trái với nguyên tắc đầu tư.

2. Không có khoản đầu tư nào không có rủi ro mà chắc chắn có lãi Chẳng hạn, Maidof đã cam kết với khách hàng rằng sẽ đạt được tỷ lệ lợi nhuận khoảng 10% mỗi năm và nhấn mạnh rằng “đầu tư chắc chắn sẽ thắng và tuyệt đối không có tổn thất”. Tuy nhiên, không có khoản đầu tư nào có thể không chịu ảnh hưởng của những biến động kinh tế, và việc đảm bảo lợi nhuận liên tục 100% hoặc duy trì cùng một tỷ lệ lợi nhuận là không thể.

3.Cần có sự hiểu biết nhất định về các sản phẩm và chiến lược đầu tư Các dự án lừa đảo thường mang vẻ ngoài huyền bí và cố tình tạo ra sự khó hiểu. Chúng được thiết kế để sản phẩm và chiến lược đầu tư của dự án trở nên cực kỳ phức tạp và khó hiểu, nhưng thực tế thì các dự án mà họ ráo riết quảng bá lại không có sản phẩm hay cơ sở kinh doanh nào thực sự.

4. Hiểu rõ tình hình dự án Thông thường, nếu nhà đầu tư yêu cầu thông tin từ quản lý dự án mà không nhận được câu trả lời tích cực, và họ đưa ra nhiều lý do để lảng tránh, thì cần phải cẩn trọng. Điều này có khả năng cao là dấu hiệu của một kẻ lừa đảo.

5.Sử dụng Internet để tìm kiếm thông tin liên quan Các kế hoạch Ponzi thường bao gồm các dự án hoặc khoản đầu tư không được đăng ký hợp pháp. Việc kiểm tra tình trạng đăng ký của công ty dự án và vốn đăng ký trên trang web của hệ thống thương mại có thể giúp xác định tính xác thực của dự án bằng cách liên hệ kịp thời để hỏi về lý do nếu khoản đầu tư chưa được đăng ký.

6.Độ khó trong việc thu hồi vốn Đây là một trong những đặc điểm lớn của kế hoạch Ponzi, tạo ra nhiều rào cản để ngăn cản các nhà đầu tư rút tiền. Chẳng hạn, họ có thể tăng phí rút tiền hoặc thay đổi quy tắc rút tiền một cách tùy tiện.

7.Xác định mô hình đầu tư Mô hình đầu tư Ponzi ưa thích các mô hình kiểu “kim tự tháp”. Chúng ta thường gặp những người nhiệt tình hành động như những người giới thiệu. Họ cố gắng kiếm được hoa hồng cao bằng cách kéo người khác vào hoặc giới thiệu người. Nếu những người xung quanh bạn khuyến khích tham gia dự án theo cách này, bạn cần phải cảnh giác.

8.Tư vấn với chuyên gia Nếu các nhà đầu tư thông thường không thể đánh giá chính xác dự án, họ có thể tìm kiếm sự tư vấn từ các công ty tư vấn chuyên nghiệp và lắng nghe ý kiến của các chuyên gia trước khi đưa ra quyết định.

9. Hiểu biết về bối cảnh dự án Trước khi đầu tư, hãy thực hiện nghiên cứu đầy đủ và hiểu rõ về người khởi xướng dự án cũng như bối cảnh của dự án, để không bước vào bẫy. Người khởi xướng của các kế hoạch Ponzi thường khoác lên mình hào quang của một “thiên tài”, biến mình thành một thực thể thần thánh. Ví dụ, người sáng lập 3M Tài chính Hợp tác, Sergey Mavrodi, đã tự diễn ra như một nhân vật “anh hùng” và lừa dối quần chúng.

10.「Tiền không rơi từ trên trời xuống」 Bọn lừa đảo lợi dụng chính điểm này gọi là “sự tham lam của con người”, vẽ ra một mồi lớn với những lợi nhuận khổng lồ để khiến các nhà đầu tư tin tưởng. Do đó, khi đầu tư, việc giữ cho đầu óc bình tĩnh, kiềm chế sự tham lam trong lòng và luôn nhắc nhở bản thân về ranh giới là điều quan trọng.

Tóm tắt

Kế hoạch Ponzi đã tiếp tục được các nhà đầu tư đóng gói theo nhiều hình thức khác nhau kể từ khi xuất hiện, nhưng bản chất thì không thay đổi. Nó có những đặc điểm chung là rủi ro thấp và lợi suất cao, phá vỡ bức tường phía Đông và sửa chữa bức tường phía Tây. Những kẻ lừa đảo không nhấn mạnh các yếu tố rủi ro đầu tư, mà thu hút các nhà đầu tư thiếu kiến thức tài chính cơ bản hoặc hoàn toàn không biết gì với tỷ suất lợi nhuận đầu tư tương đối cao. Điều quan trọng là luôn nhớ quy tắc vàng của đầu tư “Rủi ro và lợi nhuận tỉ lệ thuận” và duy trì sự cảnh giác.

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho quan điểm chính thức của Gate, cũng không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Nội dung của bài viết chỉ mang tính tham khảo, và độc giả không nên coi bài viết này là cơ sở cho việc đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm về bất kỳ kết quả nào phát sinh từ việc lấy nội dung bài viết làm cơ sở giao dịch. Ngoài ra, Gate không thể đảm bảo tính chính xác của nội dung bài viết này. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính độc lập và đảm bảo rằng bạn hiểu rõ các rủi ro.

_Giao dịch CFD (hợp đồng chênh lệch) là sản phẩm phái sinh có đòn bẩy và có thể dẫn đến việc mất toàn bộ vốn.