Chỉ số Đài Loan là gì? Chỉ số Đài Loan gần đây là gì? Một câu chuyện kinh nghiệm cá nhân của một nhà giao dịch.

Question

Hợp đồng tương lai chỉ số có thể làm dài, làm ngắn theo cả hai chiều, có hiệu ứng đòn bẩy, còn có thể giao dịch vào buổi tối, không ngạc nhiên khi có nhiều người say mê nó đến vậy! Tôi cũng từng bị thu hút bởi những đặc điểm này và bắt đầu khám phá thị trường hợp đồng tương lai của Đài Loan.

Bài viết này sẽ nói về hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan, hay còn được mọi người gọi là "Đại Đài" và "Tiểu Đài". Tôi sẽ từ góc độ của một nhà giao dịch có kinh nghiệm thực chiến, nói cho bạn biết chỉ số Đài Loan thực chất là gì, cách bắt đầu giao dịch và những quan điểm quản lý rủi ro mà các nền tảng không trực tiếp nói với bạn.

Chỉ số tương lai của Đài Loan là gì? Hiểu biết của riêng tôi.

Hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan (viết tắt: Đài chỉ kỳ) thực chất là một loại hợp đồng bám sát diễn biến chỉ số chứng khoán Đài Loan. Mặc dù Đài Loan có nhiều chỉ số khác nhau, nhưng hợp đồng tương lai mà mọi người thường giao dịch nhất vẫn là hợp đồng tương lai của Chỉ số giá cổ phiếu Đài Loan.

Lấy một ví dụ, mua hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan giống như đặt cược vào việc chỉ số chứng khoán Đài Loan sẽ tăng vào ngày mai; bán hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan thì là cược rằng nó sẽ giảm. Rủi ro mà bạn thực sự phải gánh chịu được tính toán như sau:

15,600 × 200 = 3,120,000 Đài tệ

Đây là số tiền rủi ro thực tế được tính dựa trên chỉ số trọng số 15,600 điểm và hệ số lớn của Đài Bắc, lớn hơn nhiều so với số tiền ký quỹ bạn đã trả!

Tại sao tôi lại chọn chơi chỉ số Đài Loan ngay từ đầu?

Nói thật, có vài lý do đã thu hút tôi tham gia giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan:

Cơ hội kiếm tiền vô hạn: Dù thị trường chứng khoán tăng hay giảm, luôn có thể tìm thấy hướng có lãi.
Cảm giác đòn bẩy siêu cao: Chỉ cần nộp một phần nhỏ tiền ký quỹ, bạn đã có thể kiểm soát một số vốn lớn, thật kích thích!
**Không sợ thiên nga đen cổ phiếu: ** Việc một công ty đơn lẻ gặp sự cố sẽ không khiến bạn thua lỗ quá nặng.
Tin vui cho cú đêm: Hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan giao dịch 19 giờ mỗi ngày, vượt xa 5 giờ giao dịch của cổ phiếu Đài Loan, có thể chơi sau giờ làm.
Tiết kiệm không giới hạn: Phí giao dịch thấp đến mức không thể tin được, tiết kiệm nhiều hơn so với giao dịch chứng khoán.

Tuy nhiên, sau những lợi thế này cũng ẩn chứa rủi ro, những tổn thất mà tôi đã trải qua đủ để lại ấn tượng sâu sắc.

Lựa chọn hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan: Chọn đúng chiến trường rất quan trọng

Trên thị trường thực sự có ba loại hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan, nhưng sự khác biệt về tính thanh khoản là rất lớn:

Kinh nghiệm cá nhân của tôi, nếu là nhà đầu tư Đài Loan, chơi hợp đồng trên sàn giao dịch tương lai Đài Loan là tiện nhất. Nếu bạn muốn tránh rủi ro tập trung quá mức của TSMC, có thể xem xét hợp đồng trên sàn giao dịch Singapore, nhưng tính thanh khoản thấp hơn, vào ra không linh hoạt như hợp đồng chỉ số Đài Loan.

Sự khác biệt giữa đại sài và tiểu sài: Kích thước vốn quyết định sự lựa chọn

Khi giao dịch, điều mà tôi thường cân nhắc nhất chính là sự khác biệt giữa chỉ số lớn và chỉ số nhỏ, thực ra rất đơn giản:

Chỉ số lớn sử dụng hệ số 200 Đài tệ, chỉ số nhỏ sử dụng hệ số 50 Đài tệ. Một hợp đồng lớn khoảng tương đương với bốn hợp đồng nhỏ, vì vậy tiền ký quỹ cũng gần như chênh lệch gấp bốn lần.

Mới đầu tôi chọn nhỏ vì vốn hạn chế. Sau đó tôi nhận ra, giao dịch nhỏ thực sự cũng rất lớn, tính thanh khoản không phải là vấn đề.

Thao tác thực tế khi giao dịch chỉ số hợp đồng tương lai

Nếu bạn muốn chơi hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan, bạn cần phải mở tài khoản trước, điều kiện tối thiểu là đủ 20 tuổi. Sau khi nạp ký quỹ ban đầu, bạn có thể bắt đầu giao dịch.

Cần lưu ý rằng yêu cầu ký quỹ thực sự thấp hơn một số thị trường quốc tế, nhưng giá trị hợp đồng thực tế lại rất lớn. Đây cũng là lý do tại sao tôi đã gặp nhiều thua lỗ khi bắt đầu giao dịch—ký quỹ chỉ là một phần nhỏ trong rủi ro mà bạn phải chịu!

Cuộc sống hàng ngày sau giao dịch: Quản lý tài chính là chìa khóa sống còn

Kể từ khi tôi bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan, việc theo dõi sự biến động của số dư tài khoản hàng ngày đã trở thành thói quen. Quá trình này giúp tôi hiểu rõ "định giá theo vốn hóa" thực sự có nghĩa là gì.

Để tôi đưa ra một ví dụ mà tôi đã gặp:

Lần đó, tôi đã chọn sai hướng, và nhìn chằm chằm vào việc bảo đảm ký quỹ gần mức duy trì. Áp lực bổ sung ký quỹ khiến tôi không thể ngủ suốt cả đêm. Nói thật, những nền tảng giao dịch này hoàn toàn không cho bạn biết áp lực tâm lý lớn đến mức nào!

Chỉ số Đài Loan có hai khung giờ giao dịch mỗi ngày: giao dịch thông thường (từ 8:45 sáng đến 1:45 chiều) và giao dịch sau giờ (từ 3:00 chiều đến 5:00 sáng hôm sau). Tôi nhận thấy trong khung giờ sau thường có những diễn biến bất ngờ, độ biến động đôi khi lớn hơn.

Chiến lược giao dịch: Kinh nghiệm thực chiến cá nhân

Hợp đồng tương lai chỉ số Đài Bắc không phù hợp để nắm giữ lâu dài, vì việc phải liên tục chuyển kho rất phiền phức. Tôi thường coi nó như một công cụ giao dịch ngắn hạn.

Phương pháp tính toán khối lượng giao dịch rất đơn giản: Lấy số tiền bạn muốn đầu tư chia cho giá trị hợp đồng. Ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư 2.340.000, thì là:

234 triệu ÷ 15.600 điểm ÷ 50 = 3 hợp đồng nhỏ

Tôi phát hiện ra rằng nhiều người mới bắt đầu nhầm tưởng rằng ký quỹ chính là số tiền rủi ro, đây thực sự là một hiểu lầm chết người!

Khi giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số, tôi sẽ xem xét cả phân tích kỹ thuật và cơ bản. Chỉ số trọng số Đài Loan nặng về cổ phiếu công nghệ, vì vậy có mối tương quan cao với Nasdaq 100 (gần 95% độ tương quan). Nhiều khi, diễn biến của cổ phiếu công nghệ Mỹ có thể dự đoán xu hướng của chỉ số Đài Loan vào ngày hôm sau.

「台指期近全」là gì? Phân tích báo giá thực tế

Khi nói về cách chơi chỉ số Đài Loan, bạn nhất định phải hiểu mã giao dịch. Khi bạn xem báo giá trên nền tảng giao dịch, bạn sẽ thấy các tên khác nhau của chỉ số Đài Loan:

Chỉ số Đài Loan gần hoặc Chỉ số Đài Loan nhỏ gần: Hợp đồng gần nhất đến hạn, có tính thanh khoản tốt nhất
Chỉ số Đài Loan toàn bộ hoặc Chỉ số Đài Loan nhỏ: bao gồm giá của hai thời gian giao dịch thông thường và sau giờ.

Nếu bạn muốn xem bảng báo giá đầy đủ, bao gồm cả ban đêm, hãy tìm 「台指近全」 hoặc 「小台指近全」. Điều này tôi hoàn toàn không hiểu khi mới bắt đầu giao dịch, thậm chí đã bỏ lỡ một số cơ hội tốt trong phiên giao dịch đêm.

Phân tích kỹ thuật: Công cụ thực chiến chỉ số Đài Loan của tôi

Chỉ số hợp đồng tương lai Đài Bắc chủ yếu là giao dịch ngắn hạn, phân tích kỹ thuật cực kỳ quan trọng. Tôi chủ yếu sử dụng những công cụ này:

Đường trung bình động: SMA 50 ngày và 200 ngày, EMA 20 ngày, xác định hướng xu hướng lớn.
Chỉ số động lượng: RSI và MACD, xác định các điểm đảo chiều có thể xảy ra.
Hình thái biểu đồ: Đầu vai, đỉnh đôi, đáy đôi, v.v.

Tôi đã từng bắt gặp một lần phân kỳ đáy RSI, khi đó chỉ số Đài Loan đạt mức thấp mới nhưng RSI không có, kết quả thực sự đã phục hồi mạnh mẽ. Điều này khiến tôi tin tưởng vào giá trị của phân tích kỹ thuật, nhưng đồng thời cũng nhận ra rằng không có chỉ báo nào là hoàn hảo.

Quản lý rủi ro: Bài học đắt giá

Nói thật, rủi ro của chỉ số hợp đồng tương lai Đài Loan thật sự cao hơn nhiều so với cổ phiếu:

Đòn bẩy cao có thể khiến tài khoản của bạn về 0 trong thời gian ngắn.
Khi làm short, lý thuyết là lỗ vô hạn, thực tế là phá sản.

Tôi bây giờ trước khi giao dịch chỉ số tương lai Đài Loan phải làm hai việc:

Kiểm soát chặt chẽ số tiền đầu tư thực tế, không chỉ nhìn vào ký quỹ
Thiết lập giá dừng lỗ, thà lỗ nhỏ không lỗ lớn

Phương pháp tôi thích nhất là sử dụng quyền chọn để phòng ngừa rủi ro: khi mua hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan, tôi sẽ mua quyền chọn bán, và khi bán hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan, tôi sẽ mua quyền chọn mua. Mã quyền chọn là TXO, với hệ số là 50 Đài tệ, vì vậy để phòng ngừa một hợp đồng lớn cần 4 quyền chọn.

Kết luận: Lợi và hại của hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan

Tôi nghĩ rằng chỉ số tương lai Đài Loan thực sự là một công cụ mạnh mẽ, nhưng chắc chắn không phải là một cỗ máy kiếm tiền dễ dàng như những quảng cáo tiếp thị đã nói. Nó cho phép bạn kiếm lợi nhuận khi thị trường chứng khoán Đài Loan tăng hoặc giảm, nhưng đồng thời cũng có thể khiến bạn thua lỗ nhiều hơn và nhanh hơn so với việc mua cổ phiếu.

Đúng rồi, đừng quên vấn đề chuyển kho. Khi hợp đồng của bạn sắp hết hạn, việc sử dụng lệnh chênh lệch giá để chuyển kho là tiện lợi nhất, cho phép bạn đồng thời đóng vị trí cũ và mở vị trí mới, tiết kiệm công sức thao tác thủ công.

Dù chỉ số chứng khoán Đài Loan và giá hợp đồng tương lai thực tế khác nhau cũng đừng hoảng loạn, điều này thường là hiện tượng bình thường do cổ tức của các cổ phiếu thành phần và lãi suất gây ra. Càng gần đến ngày đáo hạn, hai mức giá sẽ càng gần nhau.

Tổng thể mà nói, giao dịch chỉ số Đài Loan có tính chất đầu cơ rất mạnh, thực sự có thể giúp người ta kiếm được không ít trong thời gian ngắn, nhưng cũng có thể khiến bạn mất trắng. Khuyến nghị bắt đầu từ vị thế nhỏ, học cách quản lý rủi ro rồi hãy tăng cường.