Margin trading là gì? Nói qua về con dao hai lưỡi của đầu tư!

robot
Đang tạo bản tóm tắt

Bạn có bao giờ nghĩ tại sao có những người có thể đầu tư nhỏ mà thu được lợi nhuận lớn trên thị trường chứng khoán không? Vũ khí bí mật chính là giao dịch ký quỹ! Tôi đã chơi cổ phiếu vài năm và có cảm xúc lẫn lộn với công cụ này, hôm nay tôi sẽ chia sẻ kinh nghiệm và quan điểm của mình với mọi người.

Vốn vay rốt cuộc là cái quái gì?

Nói đơn giản, tài chính giống như khoản vay khi mua nhà. Tôi chỉ bỏ ra một phần tiền, công ty chứng khoán cho tôi vay phần còn lại, rồi tôi dùng số tiền này để mua cổ phiếu. Cổ phiếu mà tôi mua trở thành tài sản đảm bảo.

Một ví dụ thực tế, gần đây tôi đánh giá cao Apple, nhưng tôi chỉ có 40 đô la, trong khi giá cổ phiếu là 100 đô la mỗi cổ phiếu. Thông qua việc vay vốn, tôi tự bỏ ra 40 đô la, công ty chứng khoán cho tôi vay 60 đô la, để tôi có thể mua cổ phiếu này.

Điểm chính đã đến! Vài ngày nữa, giá cổ phiếu của Apple sẽ tăng vọt lên 150 đô la vì lượng đặt hàng trước cho iPhone mới đã vượt quá mong đợi! Sau khi bán, tôi có thể lấy lại 90 đô la (trừ đi phí môi giới và lãi suất). Cổ phiếu tăng 50%, nhưng lợi nhuận của tôi lại đạt 125%!

Đây chính là ma lực của việc tài trợ - chỉ cần bỏ ra một phần vốn là có thể tận hưởng toàn bộ mức tăng! Nhưng đừng quên, khi giảm thì cũng vậy...

Tỷ lệ tài trợ khác nhau, niêm yết và đăng ký có quy tắc riêng

Tại Đài Loan, cổ phiếu niêm yết thường có thể vay vốn 60%, trong khi cổ phiếu OTC là 50%. Điều này có nghĩa là nếu bạn muốn mua một cổ phiếu niêm yết trị giá 1 triệu, bạn chỉ cần chuẩn bị 400.000, phần còn lại 600.000 sẽ do công ty chứng khoán cho bạn vay. Đối với cổ phiếu OTC, bạn cần chuẩn bị 500.000.

Sự khác biệt này rất quan trọng đối với chúng ta, các nhà đầu tư, vì nó quyết định bạn cần chuẩn bị bao nhiêu tiền của riêng mình. Tôi nhớ lần đầu tiên thực hiện tài trợ, vì đã nhầm lẫn tỷ lệ, suýt nữa không đủ vốn và bị hủy đơn, đúng là một phen hú vía!

Lãi suất? Chi phí? Đừng nghĩ là không cần tính toán!

Việc vay vốn chắc chắn không phải là miễn phí, các công ty chứng khoán cũng không phải là tổ chức từ thiện! Lãi suất vay vốn trên thị trường chứng khoán Đài Loan khoảng từ 4,5% đến 6,65% mỗi năm, thực sự không rẻ.

Cổ phiếu TSMC mà tôi đã mua bằng hình thức vay vốn cách đây hai năm, sau 20 ngày bán đi, lãi suất đã tiêu tốn hơn 4000 đồng! Vì vậy, việc mua cổ phiếu bằng vốn vay thường không phù hợp cho việc nắm giữ lâu dài, nếu không lãi suất sẽ nuốt chửng lợi nhuận của bạn.

Điều này có rất nhiều người mới không hiểu, họ nghĩ rằng có thể vay tiền để mua cổ phiếu dài hạn, nhưng vài tháng sau phát hiện ra rằng ngay cả cổ tức cũng không đủ để trả lãi, thật sự như bị công ty chứng khoán coi là máy rút tiền vậy!

Lợi ích của việc huy động vốn nhiều, nhưng rủi ro còn đáng sợ hơn!

Rủi ro đứt đầu - Khoảnh khắc khiến người ta sụp đổ nhất

Công ty chứng khoán cho bạn vay tiền, dĩ nhiên họ sợ giá cổ phiếu giảm mạnh không thể thu hồi được tiền, vì vậy họ thiết lập "tỷ lệ duy trì". Khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới tỷ lệ duy trì, công ty chứng khoán sẽ thông báo cho bạn bổ sung ký quỹ.

Nếu không bổ sung kịp thời, công ty chứng khoán sẽ bán thẳng cổ phiếu của bạn! Đây gọi là "cắt đầu".

Năm ngoái, thị trường chứng khoán đã giảm mạnh, nhiều người bị cắt lỗ bắt buộc, có người thậm chí bị cắt ở điểm thấp nhất, hôm sau cổ phiếu phục hồi nhưng chỉ có thể nhìn mà không làm gì, tâm trạng đó chắc chắn khó chịu hơn cả việc ăn phải ruồi!

Làm thế nào để tránh rủi ro trong giao dịch vay mượn?

Đầu tiên, bạn phải có đủ dự trữ tiền mặt để sẵn sàng ứng phó với việc có thể bị yêu cầu nộp ký quỹ.

Thứ hai, việc lựa chọn đối tượng và thời điểm can thiệp là rất quan trọng. Tôi khuyên bạn nên chọn những cổ phiếu có vốn hóa lớn và tính thanh khoản tốt, như vậy ngay cả khi gặp sự kiện thiên nga đen, ít nhất bạn cũng có thể dừng lỗ kịp thời để không bị cắt lỗ.

Ngoài ra, tuyệt đối đừng tham lam! Hãy đặt mức cắt lỗ và chốt lời, đừng nghĩ "chờ thêm một chút nữa", đặc biệt là khi giá phá vỡ mức hỗ trợ, phải ngay lập tức cắt lỗ.

Cho vay chứng khoán - Giá cổ phiếu giảm cũng có thể kiếm tiền?

Đầu tư là vay tiền để mua cổ phiếu, vay cổ phiếu thì là mượn cổ phiếu để bán. Nếu bạn nghĩ rằng một cổ phiếu nào đó sẽ giảm, bạn có thể mượn cổ phiếu bán trước, sau đó chờ giá cổ phiếu giảm rồi mua lại để trả lại cho công ty chứng khoán, chênh lệch giá giữa hai lần đó chính là lợi nhuận.

Tuy nhiên, tôi phải nói rằng việc giao dịch chứng khoán vay mượn rủi ro hơn nhiều so với vay vốn! Nếu giá cổ phiếu không giảm mà lại tăng, thì khoản lỗ của bạn lý thuyết là vô hạn. Đặc biệt, ở Đài Loan có một số nhà đầu tư lớn chuyên làm "gáo không", nhìn thấy cổ phiếu có tỷ lệ vay mượn cao thì cố tình đẩy giá lên, khiến những người bán khống phải mua lại, dẫn đến giá cổ phiếu tăng cao hơn nữa, trong vòng luẩn quẩn xấu này, những nhà đầu tư nhỏ rất dễ bị thu hoạch.

Tóm lại, vay mượn là con dao hai lưỡi

Tôi không muốn giả vờ là một chuyên gia để nói những điều vô nghĩa như "chỉ cần biết cách sử dụng công cụ là có thể kiếm tiền ổn định". Nói thật, hai loại công cụ này thật sự rất nguy hiểm, đặc biệt đối với người mới bắt đầu! Tôi đã thấy quá nhiều người vì sử dụng quá mức đòn bẩy mà mất trắng.

Nhưng nếu bạn đã hiểu rõ về thị trường, có khả năng kiểm soát rủi ro, thì việc vay mượn chứng khoán thực sự có thể mang lại cho bạn lợi nhuận cao hơn vào thời điểm thích hợp.

Cũng như bất kỳ công cụ đầu tư nào khác, điểm mấu chốt không phải là bản thân công cụ, mà là cách bạn sử dụng nó và liệu bạn có hiểu những gì mình đang làm hay không.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)