Hướng dẫn tính toán tỷ suất lợi nhuận đầu tư: Phân tích chiến lược đầu tư tài sản tiền điện tử và cổ phiếu

Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư ROI

Tỷ lệ hoàn vốn (ROI), cũng được gọi là tỷ lệ hoàn vốn đầu tư, là chỉ số tài chính để đo lường khả năng sinh lợi, thường được sử dụng để đánh giá lợi tức hoặc lợi nhuận từ đầu tư, thường được biểu thị bằng phần trăm.

Nó có nhiều ứng dụng, không chỉ có thể được sử dụng cho các quyết định tài chính cá nhân, mà còn để so sánh khả năng sinh lời của các công ty cũng như hiệu quả của các khoản đầu tư khác nhau, áp dụng cho cả thị trường tài chính truyền thống và lĩnh vực đầu tư tiền điện tử.

Lợi nhuận đầu tư được tính như thế nào?

Tỷ suất hoàn vốn đơn giản được hiểu là tỷ lệ phần trăm giữa lãi lỗ ròng của đầu tư với tổng vốn đã đầu tư, trong đó lãi lỗ ròng là lợi nhuận/thiệt hại ròng sau khi trừ chi phí đầu tư khỏi thu nhập đầu tư.

Công thức tỷ lệ hoàn vốn đầu tư như sau:

ROI = ( lợi nhuận ròng / chi phí đầu tư ) × 100%

Đưa ra một ví dụ đơn giản, giả sử bạn mua một tài sản tiền điện tử với 1 triệu, sau đó bán ra và nhận được 1,3 triệu, thì tỷ lệ hoàn vốn ROI = (1,3 triệu - 1 triệu ) / 1 triệu = 30%. Ở đây, chi phí đầu tư chính là số tiền bạn đã bỏ ra lúc đầu. Nhưng hãy lưu ý, trong cuộc sống thực, cấu thành thu nhập và chi phí không đơn giản như vậy.

Lợi nhuận đầu tư ROI được áp dụng như thế nào? Ví dụ ứng dụng tính toán ROI

Tính toán ROI đầu tư tiền điện tử

Lấy ví dụ về đầu tư vào tiền điện tử, giả sử bạn đã mua 5 Ethereum với giá 1.000 đô la mỗi coin, sau sáu tháng bạn bán ra với giá 1.500 đô la mỗi coin và trong thời gian nắm giữ đã nhận được 0,2 ETH như phần thưởng thông qua staking. Phí giao dịch của nền tảng giao dịch tổng cộng là 75 đô la, vậy tỷ suất lợi nhuận đầu tư của bạn là bao nhiêu?

Trong ví dụ này, tổng thu nhập = $1,500×5 + $1,500×0.2 = $8,550, tổng chi phí = $1,000×5 + $75 = $5,075, vì vậy lợi nhuận ròng = $8,550 - $5,075 = $3,475.

Lợi nhuận ròng sau đó chia cho số vốn đầu tư ban đầu ($1,000×5=$5,000), thì giá trị ROI được tính là 69.5%.

Tính toán ROI đầu tư cổ phiếu

Lấy việc đầu tư cổ phiếu làm ví dụ, giả sử bạn mua 1000 cổ phiếu với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu, sau một năm bán với giá 12.5 đô la, và trong thời gian nắm giữ một năm, bạn nhận được 500 đô la tiền cổ tức. Phí giao dịch khi mua bán cổ phiếu là 125 đô la, vậy tỷ suất lợi nhuận đầu tư của bạn là bao nhiêu?

Tổng doanh thu = $12.5×1000+$500=$13,000, tổng chi phí = $10×1000+125=$10,125, do đó lãi ròng = $13,000-$10,125=$2,875.

Lợi nhuận ròng sau đó được chia cho số vốn đầu tư ban đầu ($10×1000=$10,000), từ đó tính được giá trị ROI là 28.75%.

Làm thế nào để tính ROI quảng cáo

Đối với những người không phải là nhà đầu tư, việc tiếp xúc với thuật ngữ ROI thường nhiều hơn trong ngành thương mại điện tử hoặc quảng cáo.

Tỷ lệ hoàn vốn ROI = ( doanh thu - Chi phí hàng hóa bán ra ) / Chi phí hàng hóa bán ra.

Lấy ví dụ, giả sử chi phí sản xuất hàng hóa là $100, giá bán là $300, bạn đã bán được 10 sản phẩm qua quảng cáo, chi phí quảng cáo là $500.

Vậy ROI của bạn là【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500), tức là 100%.

Sự khác biệt giữa ROI và ROAS

ROAS, tỷ lệ hoàn vốn đầu tư quảng cáo, công thức tính toán của nó là: ROAS = Doanh thu tạo ra từ lưu lượng / Chi phí thu hút lưu lượng.

Sự khác biệt giữa ROI và ROAS nằm ở việc ROI đo lường lợi tức là lợi nhuận, trong khi ROAS đo lường lợi tức là doanh thu. Ngoài ra, chi phí đầu vào của ROAS chỉ tính chi phí quảng cáo, không tính đến các chi phí khác.

Vẫn là ví dụ ở trên, giả sử chi phí sản xuất hàng hóa là $100, giá bán là $300, bạn đã bán được 10 sản phẩm thông qua quảng cáo, chi phí quảng cáo là $500.

Vậy ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm Annualized ROI

Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư hàng năm (Annualized ROI) so với tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) đã khắc phục được hạn chế không tính đến thời gian, giúp các nhà đầu tư dễ dàng hơn trong việc đánh giá tình hình thực tế của lợi nhuận đầu tư, đồng thời cũng xem xét ảnh hưởng của lãi suất kép.

Công thức tính như sau: Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm (%) = 【( Tổng tỷ suất lợi nhuận + 1)^(1/Số năm ) -1】× 100%

Giả sử kế hoạch đầu tư A có tổng tỷ suất sinh lợi trong 2 năm là 100%; kế hoạch đầu tư B có tổng tỷ suất sinh lợi trong 4 năm là 200%, vậy nên đầu tư vào kế hoạch nào? Chúng ta hãy tính toán tỷ suất sinh lợi hàng năm của chúng.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

Có thể thấy, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của A cao hơn B, vì vậy chọn đầu tư vào A sẽ mang lại lợi nhuận nhiều hơn.

Trong đầu tư tiền điện tử, do thị trường có sự biến động lớn, việc sử dụng tỷ lệ lợi nhuận đầu tư hàng năm để đánh giá hiệu suất đầu tư dài hạn là đặc biệt quan trọng.

So sánh ROI với ROA, ROE

ROI không chỉ có thể đo lường lợi tức đầu tư cá nhân mà còn có thể đo lường lợi tức đầu tư của công ty. Nhiều người không phân biệt được sự khác nhau giữa ROI, ROA và ROE, chúng tôi đã giúp mọi người tổng hợp lại:

| Chỉ số | Tiếng Trung | Công thức tính | Là gì | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | Tỷ suất lợi nhuận đầu tư | ROI = Lợi nhuận ròng / Tổng vốn đầu tư | Tỷ lệ lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được từ vốn đầu tư | | ROA | Tỷ suất sinh lời tài sản | ROA=Lợi nhuận ròng/Tổng tài sản | Tỷ lệ lợi nhuận do tiền của cổ đông và tiền vay của công ty cùng tạo ra | | ROE | Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu | ROE=Lợi nhuận ròng/Vốn chủ sở hữu | Tỷ lệ lợi nhuận mà cổ đông kiếm được từ số tiền họ đầu tư |

Lấy một ví dụ, một công ty có tài sản trị giá 1 triệu, trong đó 500.000 là tiền vay của công ty, 500.000 còn lại là tiền do các cổ đông góp lại. Một ngày nọ, công ty nhìn trúng một dự án và đầu tư 100.000, chẳng bao lâu sau đã thu hồi vốn và lãi 200.000, do đó ROI của dự án là (200-100.000)/100.000=100%. Sau một năm, công ty đã kiếm được tổng cộng 1,5 triệu, vì vậy ROA của công ty là 1,5/1=150%, ROE=1,5/0,5=300%.

Làm thế nào để tối ưu hóa đầu tư của bạn bằng cách sử dụng tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI)

Từ công thức ROI, chúng ta rút ra rằng để tăng ROI, hoặc là tăng lợi nhuận, hoặc là giảm chi phí.

Lấy ví dụ về đầu tư tiền điện tử, để tăng ROI, bạn có thể chọn các tài sản cung cấp phần thưởng staking, và sử dụng nền tảng giao dịch có phí thấp hơn, hoặc tăng thu nhập thụ động thông qua các chiến lược DeFi như khai thác thanh khoản, đồng thời giảm tần suất giao dịch để giảm chi phí giao dịch.

Lấy ví dụ về đầu tư chứng khoán, nếu muốn tăng ROI, tốt nhất là chọn những cổ phiếu có cổ tức cao và chọn những công ty môi giới có phí giao dịch thấp (hoặc giảm tần suất giao dịch), cố gắng giảm thiểu chi phí giao dịch.

Tất nhiên, trong thực tế bạn sẽ thấy rằng phương pháp tối ưu hóa như vậy chỉ là muối bỏ bể. Để cải thiện tỷ suất lợi nhuận đầu tư của mình, có một cách trực tiếp nhất - chọn những tài sản đầu tư có ROI cao.

Trong hầu hết các trường hợp, thứ tự của kích thước ROI như sau: Tiền điện tử & Ngoại tệ > Cổ phiếu > Chỉ số & Quỹ > Trái phiếu.

Tất nhiên, rủi ro đầu tư cao ROI có thể cũng lớn hơn, vì vậy khi đầu tư vào các mục tiêu cao ROI, chúng ta cũng cần tham khảo các chỉ số khác, chẳng hạn như độ biến động, percentiles PE, v.v.

Ví dụ, khi chúng ta chọn đầu tư vào tiền điện tử và cổ phiếu, nếu một đồng tiền điện tử có độ biến động là 7:3 so với cổ phiếu, thì chúng ta có thể điều chỉnh tỷ lệ đầu tư thành 3:7 để cân bằng rủi ro và lợi nhuận.

Ngoài ra, chúng ta cũng cần xem xét đến định giá. Ví dụ, cùng là đầu tư chỉ số, phần trăm PE của chỉ số A (tức là vị trí định giá hiện tại trong lịch sử) là 70%, trong khi phần trăm PE của chỉ số B là 50%. Vậy thì rủi ro của chỉ số B nhỏ hơn chỉ số A, và tiềm năng lợi nhuận cũng lớn hơn.

Tóm tắt các phương thức đầu tư có tỷ suất sinh lợi cao

Lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao, tỷ lệ hoàn vốn nào là hợp lý đối với các nhà đầu tư? Kỳ vọng hoàn vốn hợp lý có thể giúp tránh việc chịu đựng quá nhiều rủi ro, và mức độ hài lòng về tỷ lệ hoàn vốn cũng phụ thuộc vào tâm lý kỳ vọng của nhà đầu tư, số vốn đầu tư, khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư.

Dưới đây là một vài phương thức đầu tư có tỷ lệ lợi nhuận cao để mọi người tham khảo:

1. Giao dịch tiền điện tử

Tiền điện tử như một loại tài sản mới nổi có tính biến động cao và tiềm năng lợi nhuận lớn. Trên các nền tảng giao dịch chính thống, nhà đầu tư có thể tham gia thông qua nhiều hình thức như giao dịch giao ngay, giao dịch hợp đồng, v.v. Lấy Bitcoin làm ví dụ, từ dữ liệu lịch sử cho thấy, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của việc nắm giữ Bitcoin lâu dài vượt xa các loại tài sản truyền thống. Tuy nhiên, lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao, vì vậy trước khi đầu tư, cần phải hiểu rõ các đặc điểm của thị trường và chiến lược quản lý rủi ro.

2. Giao dịch hợp đồng chênh lệch

Hợp đồng chênh lệch CFD là một công cụ giao dịch ngoài sàn được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng hiện nay, nó dễ thao tác, yêu cầu ký quỹ thấp, là một công cụ giao dịch lý tưởng cho các nhà giao dịch kỹ thuật ngắn hạn, đồng thời cũng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư dài hạn. Lấy cổ phiếu làm ví dụ, số tiền giao dịch CFD cho một cổ phiếu đơn lẻ là 20%, ví dụ bạn nắm giữ 10.000 đô la, vậy thì tối đa chỉ cần 2.000 đô la là có thể thực hiện giao dịch CFD. Giả sử giao dịch này có lợi nhuận là 500 đô la, tính theo tỷ suất lợi nhuận đầu tư, thì tỷ suất lợi nhuận của giao dịch CFD có thể lên tới 25%, có thể thấy thu nhập là rất đáng kể.

3. Giao dịch ký quỹ ngoại hối

Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, lợi suất từ giao dịch ngoại hối đôi khi có thể lên tới trên 30%, áp dụng mô hình giao dịch kiếm lời từ hai chiều và hoạt động đòn bẩy, có thể giao dịch bất cứ lúc nào trong 24 giờ, được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Tuy nhiên, do thị trường ngoại hối chịu ảnh hưởng lớn từ môi trường quốc tế, các nhà đầu tư thông thường rất khó để nắm bắt kịp thời tình hình thị trường quốc tế, vì vậy yêu cầu về kinh nghiệm và khả năng chống rủi ro của nhà đầu tư cũng cao hơn. Trong giao dịch, việc thiết lập điểm chốt lời hoặc cắt lỗ một cách hợp lý có thể bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và giảm thiểu tổn thất đầu tư.

4. Vàng

Vàng có chức năng bảo toàn và gia tăng giá trị, là một loại công cụ đầu tư phòng ngừa được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Năm 2019, giá vàng quốc tế tăng mạnh 18,4%, đạt mức cao nhất trong gần 8 năm. Theo diễn biến hiện tại của thị trường vàng, giá vàng vẫn còn tiềm năng tiếp tục tăng, trong bối cảnh tình hình kinh tế thế giới đang có nhiều biến động lớn, lựa chọn đầu tư vào vàng không phải là một lựa chọn tồi.

Lưu ý khi sử dụng Tỷ suất hoàn vốn đầu tư (ROI)

Cuối cùng, cần lưu ý rằng mặc dù ROI được áp dụng rộng rãi, nhưng vẫn có những hạn chế của nó. Trong đó, nhược điểm lớn nhất là không xem xét thời gian và rủi ro.

1. Không xem xét thời hạn

Giả sử ROI của dự án X là 25%, trong khi ROI của dự án Y là 15%. Trong trường hợp không xem xét thời gian nắm giữ đầu tư, không thể xác định dự án X là lựa chọn đầu tư tốt hơn.

Bởi vì, nếu ROI của dự án X là 25% trong vòng năm năm, trong khi ROI của dự án Y chỉ là 15% trong một năm, rõ ràng chỉ nhìn vào kết quả tỷ lệ hoàn vốn là không thể phản ánh đúng tình hình thực tế của tỷ suất sinh lợi dự án.

Do đó, khi so sánh các lựa chọn đầu tư, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là chính xác hơn.

2. ROI càng cao, rủi ro có thể càng lớn

Như mọi người đều biết, lợi tức đầu tư có liên quan chặt chẽ đến rủi ro, lợi nhuận tiềm năng càng cao thì rủi ro có thể càng lớn.

Nếu chỉ chú ý đến giá trị ROI mà không đánh giá các rủi ro đi kèm, thì kết quả cuối cùng của quyết định đầu tư có thể khác xa so với kết quả mong đợi, thậm chí có thể khiến nhà đầu tư thua lỗ.

Ví dụ, tỷ suất hoàn vốn đầu tư ROI của A cao hơn B, nhưng đồng thời cũng có sự biến động cao hơn. Các nhà đầu tư có thể đối mặt với rủi ro thua lỗ trong năm đầu tiên, dẫn đến việc hoảng sợ và rút lui.

Điều này đặc biệt đúng trong thị trường tiền điện tử, nơi mà độ biến động cao hơn nhiều so với thị trường tài sản truyền thống, vì vậy khi đánh giá ROI, cần phải xem xét các yếu tố rủi ro.

3. Tỷ lệ lợi nhuận đầu tư có thể bị đánh giá cao

Nếu không tính tất cả các chi phí dự kiến vào khi tính toán ROI, thì ROI có thể bị phóng đại.

Ví dụ, khi đánh giá tỷ suất sinh lợi từ một bất động sản, cần xem xét các chi phí liên quan, chẳng hạn như lãi suất thế chấp, thuế tài sản, bảo hiểm và chi phí bảo trì, vì chúng sẽ chiếm một phần lớn trong tỷ suất sinh lợi. Nếu không bao gồm tất cả các chi phí này trong tính toán ROI, tỷ suất sinh lợi rất có thể sẽ bị đánh giá quá cao.

Tương tự, khi tính toán ROI đầu tư vào tài sản mã hóa, cần xem xét các yếu tố như phí giao dịch, phí mạng, thời gian khóa staking và các rủi ro tiềm ẩn về quy định.

4. Chưa xem xét đầy đủ các loại lợi ích khác.

Giống như nhiều chỉ số lợi nhuận khác, ROI chỉ nhấn mạnh vào lợi nhuận tài chính. Nó không xem xét các lợi ích như lợi ích xã hội hay môi trường.