Mua trái phiếu chính phủ Mỹ như thế nào? Lãi suất được tính như thế nào? Đọc hiểu trong một bài!

Trái phiếu chính phủ Mỹ thực sự là gì?

Trái phiếu chính phủ Mỹ, hay còn gọi là nợ công Mỹ, về cơ bản là chứng nhận rằng chính phủ Mỹ đang vay tiền từ mọi người. Khi đã vay tiền, tự nhiên phải trả gốc và lãi.

Chính phủ Mỹ có tín dụng rất mạnh. Điều này không cần phải bàn cãi. Do đó, trái phiếu chính phủ Mỹ được coi là một trong những nơi trú ẩn an toàn nhất trong cộng đồng đầu tư toàn cầu. Tính thanh khoản tốt, lợi suất ổn định, thu hút ánh nhìn của vô số nhà đầu tư.

Có nhiều loại trái phiếu chính phủ Mỹ, làm thế nào để chọn?

Trái phiếu ngắn hạn (T-Bills): Đến hạn trong vòng một năm. Không có lãi suất, bán với giá chiết khấu. Bạn bỏ ra 95 đồng mua, đến hạn sẽ nhận lại 100 đồng. Nhanh chóng.

Trái phiếu chính phủ trung hạn (T-Notes): kỳ hạn 2-10 năm. Mỗi sáu tháng bạn sẽ nhận lãi. Ổn định.

Trái phiếu chính phủ dài hạn (T-Bonds): kỳ hạn 20-30 năm. Cũng trả lãi nửa năm một lần. Dài hạn.

Còn có trái phiếu bảo toàn giá trị lạm phát (TIPS): Nó rất đặc biệt, vốn gốc sẽ tăng lên khi giá cả tăng. Khi lạm phát nghiêm trọng, nó giữ giá trị nhất.

Chứng khoán kho bạc ngắn hạn: Nơi dừng chân tốt cho tiền mặt

Trái phiếu ngắn hạn giống như chạy nước rút, 4 tuần, 13 tuần, 26 tuần hoặc 52 tuần, rất nhanh đến đích.

Nó không trả lãi trực tiếp, mà bán cho bạn theo cách chiết khấu. Ví dụ, một trái phiếu kho bạc ngắn hạn có mệnh giá 100 đô la và tỷ lệ lợi suất 1%, bạn chỉ cần trả 99 đô la để mua, và khi đáo hạn, bạn sẽ nhận lại 100 đô la.

Vốn không sử dụng trong ngắn hạn, để ở đây là linh hoạt nhất.

Trái phiếu kho bạc trung hạn: chỉ báo thị trường

2 năm đến 10 năm, thời gian vừa phải. Những trái phiếu này sẽ phát lãi cho bạn mỗi sáu tháng, rất đều đặn.

Trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đặc biệt quan trọng. Nó được gọi là “neo giá tài sản toàn cầu”. Nhiều quyết định tài chính sẽ xem xét xu hướng của nó. Đôi mắt của thị trường.

Trái phiếu kho bạc dài hạn: Phần thưởng của những người kiên nhẫn

20 đến 30 năm, khoảng thời gian rất lớn. Nhưng đừng lo lắng về tính thanh khoản, thị trường thứ cấp có thể giao dịch bất cứ lúc nào.

Nắm giữ lâu dài, thu nhập ổn định, phù hợp với những nhà đầu tư kiên nhẫn.

TIPS：vũ khí chống lại lạm phát

TIPS khá thú vị. Vốn gốc của nó sẽ được điều chỉnh theo chỉ số CPI. Nếu giá cả tăng 10%, vốn gốc của bạn cũng tăng 10%.

Lãi suất được tính dựa trên số vốn điều chỉnh, vì vậy lợi nhuận thực tế cao hơn so với những gì nhìn thấy trên bề mặt.

Chẳng hạn, nếu bạn mua TIPS trị giá 1000 đô la với lãi suất 1%, nếu lạm phát đạt 5%, thì vốn gốc sẽ trở thành 1050 đô la, và lãi suất sẽ là 10,5 đô la, chứ không phải 10 đô la. Trong trường hợp giảm phát, vốn gốc sẽ giảm, nhưng khi đáo hạn ít nhất sẽ hoàn trả số tiền gốc ban đầu. Thiết kế khá linh hoạt.

Người Đài Loan mua trái phiếu chính phủ Mỹ như thế nào? Có những kênh nào?

Tại Đài Loan, có ba cách cơ bản để mua trái phiếu chính phủ Mỹ: mua trái phiếu trực tiếp, quỹ trái phiếu và ETF trái phiếu.

1. Mua trái phiếu trực tiếp: đơn giản nhưng ngưỡng cao

Có thể mua thông qua các công ty chứng khoán nước ngoài hoặc công ty chứng khoán trong nước ủy thác. Cá nhân tôi cảm thấy các công ty chứng khoán nước ngoài tiện lợi hơn, đa dạng hơn và chi phí thấp.

Tuy nhiên, việc mua trái phiếu trực tiếp có một vấn đề ngưỡng. Thông thường cần tối thiểu 1000 đô la, yêu cầu vốn không thấp. Lợi ích là bạn hoàn toàn kiểm soát việc nắm giữ cái gì, khi nào bán.

Cách thực hiện cũng đơn giản: mở tài khoản, tìm trái phiếu, đặt lệnh, nhận lãi hoặc bán ra. Toàn bộ quá trình được điện tử hóa.

2. Quỹ trái phiếu: một rổ trái phiếu

Quỹ trái phiếu giống như việc mua một giỏ trái phiếu khác nhau. Phân tán rủi ro, vốn khởi đầu thấp, chỉ cần 100 đô la là có thể tham gia.

Nhược điểm là các loại phí không ít. Phí quản lý, phí mua vào, phí rút ra… làm giảm một phần lợi nhuận.

3. Quỹ ETF trái phiếu: Lựa chọn hàng đầu cho những người có vốn nhỏ

Quỹ ETF trái phiếu được mua bán như cổ phiếu, chi phí thấp, tính thanh khoản cao. Rất phù hợp cho những người có nguồn vốn nhỏ.

Các quỹ ETF trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ phổ biến trên thị trường bao gồm:

• TLT: Quỹ ETF trái phiếu chính phủ dài hạn
• IEF: Quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ Trung kỳ
• SHY: Quỹ ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn
• VGSH：Một quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn khác khá tốt
• TIP: Quỹ ETF trái phiếu bảo vệ giá trị trước lạm phát
• GOVT：Quỹ ETF tổng hợp bao phủ các kỳ hạn khác nhau

Đến tháng 10 năm 2025, lợi suất của các quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn như VUSB khoảng 4,4%. Đây là một khoản lợi nhuận khá tốt.

Lợi suất bí ẩn đó rốt cuộc là gì?

Lợi suất trái phiếu chính phủ là chỉ số cho biết bạn có thể kiếm được bao nhiêu từ khoản đầu tư. Có hai phương pháp tính toán: lợi suất hiện tại và lợi suất đến hạn.

Lợi suất đến hạn (YTM) toàn diện hơn, nó tính toán lợi nhuận hàng năm thực tế mà bạn có thể nhận được khi giữ đến hạn. Nó sẽ thay đổi tùy thuộc vào sự khác biệt giữa giá mua và mệnh giá.

Làm thế nào để tính toán?

Tỷ suất lợi nhuận hiện tại rất đơn giản: Lãi suất hàng năm ÷ Giá hiện tại × 100%

Về YTM, việc tính toán phức tạp, may mắn là không cần tự tính. Có rất nhiều kênh để tra cứu:

• Trang web chính thức của Cục Dự trữ Liên bang
• Các trang web tài chính như Investing.com
• Nền tảng môi giới

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến trái phiếu quốc gia Mỹ

Giá trái phiếu và lợi suất có mối quan hệ nghịch đảo. Giá tăng, lợi suất sẽ giảm; giá giảm, lợi suất sẽ tăng. Có chút trái ngược với trực giác.

Các yếu tố ảnh hưởng đến trái phiếu chính phủ chủ yếu bao gồm:

Yếu tố nội bộ

Thời hạn và lãi suất: Thời hạn càng dài, rủi ro càng lớn, lãi suất thường cao hơn.

yếu tố bên ngoài

1. Môi trường lãi suất: Lãi suất thị trường tăng, giá của trái phiếu cũ sẽ giảm. Tại sao? Bởi vì lãi suất của trái phiếu mới phát hành cao hơn, ai còn muốn mua trái phiếu cũ với lãi suất thấp? Trừ khi nó trở nên rẻ hơn.

2. Tình hình kinh tế: Khi nền kinh tế suy thoái, vốn sẽ đổ vào tài sản an toàn, giá trái phiếu chính phủ sẽ tăng.

3. Lạm phát: Khi lạm phát tăng, giá trái phiếu chính phủ thường giảm. Ai lại muốn thu nhập cố định bị lạm phát ăn mòn?

4. Khối lượng phát hành: Quốc trái phát hành quá nhiều, cung vượt quá cầu, giá cả tự nhiên giảm.

Trái phiếu chính phủ Mỹ vs Các tài sản khác của Mỹ

Ngoài việc mua trái phiếu chính phủ Mỹ, bạn còn có thể đầu tư vào USD, cổ phiếu Mỹ, v.v. thông qua hợp đồng chênh lệch giá.

Hợp đồng chênh lệch giá là một công cụ tài chính khá đặc biệt. Bạn không cần phải sở hữu tài sản thực tế, chỉ cần dự đoán xu hướng giá để kiếm lợi từ chênh lệch. Có thể giao dịch trên nhiều thị trường như cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa, v.v., rất linh hoạt.

Cách đầu tư này cho phép bạn tham gia vào sự biến động của thị trường mà không cần phải thực sự sở hữu tài sản. Nó giống như việc cược vào giá tài sản, thay vì thực sự sở hữu nó. Linh hoạt nhưng rủi ro cũng không nhỏ.