Trò Chơi Giao Dịch: Sự Thật Thô Từ Các Cựu Chiến Binh Thị Trường

Tôi đã tham gia trò chơi giao dịch này đủ lâu để biết rằng nó không chỉ toàn những ly sâm panh và du thuyền. Đôi khi đó chỉ là mì ramen và những đêm không ngủ. Đó là thực tế mà hầu hết những "nhà giao dịch" trên Instagram sẽ không cho bạn thấy. Hãy để tôi Thả một số sự thật khắc nghiệt về những gì thật sự cần thiết để tồn tại trong những thị trường này.

Sự Khôn Ngoan Tàn Nhẫn Của Buffett

Warren Buffett đang ngồi trên một tài sản trị giá $150 tỷ trong khi hầu hết chúng ta chỉ cố gắng giữ cho tài khoản của mình không bị phát nổ. Nhưng tôi luôn đánh giá cao cách tiếp cận thẳng thắn của ông:

"Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn." Dễ cho anh ta nói khi anh ta đã tham gia vào trò chơi này hàng thập kỷ, nhưng thật sự thì điều đó không sai.

Điều khiến tôi thực sự bận tâm là khi anh ấy nói: "Tôi sẽ cho bạn biết cách trở nên giàu có: đóng tất cả các cánh cửa, cẩn thận khi người khác tham lam và hãy tham lam khi người khác sợ hãi." Tôi đã chứng kiến điều này diễn ra trong cuộc khủng hoảng thị trường lần trước - những người mua trong khi mọi người hoảng loạn đã kiếm được một khoản lợi khổng lồ.

Sở thích cá nhân của tôi: "Khi trời mưa vàng, hãy với lấy một cái xô, chứ không phải một cái kim khâu." Quá nhiều nhà giao dịch mà tôi biết sợ hãi khi những cơ hội thực sự xuất hiện. Họ chỉ nhận vị thế nhỏ khi họ nên tích trữ.

Mê cung Tâm lý

Tôi đã thấy những nhà giao dịch giỏi tự hủy hoại bản thân mình vì tâm lý tồi tệ. Như Jim Cramer đã nói thẳng: "Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ tốn kém tiền bạc của bạn." Chúa ơi, tôi đã trải qua điều đó - giữ những vị trí tiền điện tử thua lỗ và hy vọng vào một sự phục hồi kỳ diệu.

Doug Gregory đã nói đúng: "Giao dịch những gì đang diễn ra... Không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra." Tôi không thể đếm được có bao nhiêu giao dịch tôi đã làm sai vì tôi tin rằng thị trường "phải" di chuyển theo một cách nhất định.

Cảnh báo của Jesse Livermore vẫn ám ảnh tôi: "Trò chơi suy đoán không dành cho những kẻ ngu ngốc, những người lười biếng về mặt tinh thần, người có sự cân bằng cảm xúc kém, hay những kẻ phiêu lưu muốn làm giàu nhanh chóng. Họ sẽ chết nghèo." Thật tàn nhẫn, nhưng tôi đã chứng kiến điều này diễn ra vô số lần.

Kiểm Tra Thực Tế Hệ Thống

Peter Lynch nói: "Tất cả các phép toán bạn cần trong thị trường chứng khoán bạn học được ở lớp bốn." Điều này luôn khiến tôi cười khi thấy mọi người sử dụng các công thức phức tạp nghĩ rằng nó sẽ mang lại cho họ lợi thế. Thị trường không quan tâm bạn thông minh đến mức nào.

Victor Sperandeo cắt qua những điều nhảm nhí: "Chìa khóa để thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí thông minh là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền từ giao dịch hơn."

Và quả bom sự thật này: "Các yếu tố của giao dịch tốt là (1) Thả lỗ, (2) Thả lỗ, và (3) Thả lỗ." Không có gì cầu kỳ, chỉ là sự sinh tồn.

Tri thức Thị trường

"Chúng tôi chỉ cố gắng để sợ hãi khi người khác tham lam và chỉ tham lam khi người khác sợ hãi." Tôi đã thực hiện những giao dịch tốt nhất của mình khi đi ngược lại với đám đông, nhưng điều đó thật khó khăn về mặt tâm lý.

Tôi gần như bị xóa sổ trước khi hiểu ý nghĩa của Jeff Cooper: "Đừng bao giờ nhầm lẫn vị trí của bạn với lợi ích tốt nhất của bạn." Tôi đã trở nên gắn bó về mặt cảm xúc với các giao dịch và không thoát ra khi tôi nên làm vậy.

Và viên ngọc này: "Trong giao dịch, mọi thứ đôi khi hoạt động và không có gì hoạt động mãi mãi." Đó là sự thật điên rồ của thị trường - chúng liên tục phát triển để phá vỡ bất cứ hệ thống nào mà bạn nghĩ rằng mình đã hoàn thiện.

Rủi ro: Trò chơi thực sự

Jack Schwager phơi bày tâm lý nghiệp dư so với chuyên nghiệp: "Nghiệp dư nghĩ về việc họ có thể kiếm được bao nhiêu tiền. Chuyên nghiệp nghĩ về việc họ có thể mất bao nhiêu tiền."

Paul Tudor Jones đưa ra phép toán: "Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ trúng 20%. Tôi thực sự có thể là một kẻ ngốc hoàn toàn. Tôi có thể sai 80% thời gian và vẫn không bị thua lỗ." Điều này hoàn toàn thay đổi cách tôi tiếp cận các vị trí.

Và cảnh báo của Keynes: "Thị trường có thể giữ sự phi lý lâu hơn bạn có thể giữ được sự sống còn của mình." Tôi đã đúng về hướng đi của thị trường nhưng vẫn mất hết mọi thứ vì thời điểm của tôi không chính xác và tôi không thể tài chính sống sót qua sự biến động tạm thời.

Yếu Tố Kỷ Luật

Jesse Livermore đã nói đúng: "Sự ham muốn hành động liên tục không kể đến các điều kiện cơ bản là nguyên nhân gây ra nhiều tổn thất." Tôi đã đào tạo quá mức vô số lần chỉ vì tôi cảm thấy chán hoặc thiếu kiên nhẫn.

Lời khuyên của Bill Lipschutz đã cứu tài khoản của tôi nhiều lần: "Nếu hầu hết các nhà giao dịch biết ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn."

Jim Rogers diễn đạt thật hoàn hảo: "Tôi chỉ chờ cho đến khi có tiền nằm ở góc, và tất cả những gì tôi phải làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Tôi không làm gì trong thời gian chờ đợi." Nhưng trời ạ, trò chơi chờ đợi đó thật khó.

Thị trường không quan tâm đến những giấc mơ hoặc khoản thanh toán thế chấp của bạn. Chúng sẽ nuốt chửng bạn nếu bạn không chuẩn bị. Nhưng với những hiểu biết này từ những người đã thực sự sống sót trong trò chơi, có thể bạn sẽ có một cơ hội chiến đấu.