Đừng còn tin vào việc tài trợ và giao dịch ký quỹ nữa! Tôi đã từng trải qua những cạm bẫy tài chính.

Ê, bạn đã nghe nói về việc vay vốn và giao dịch ký quỹ chưa? Đúng vậy, đó chính là công cụ "kỳ diệu" được cho là có thể giúp bạn trở nên giàu có. Nói thật, tôi cũng từng tin vào điều này, kết quả là suýt nữa tôi đã mất hết vốn liếng! Hôm nay, tôi muốn chia sẻ từ góc nhìn của mình, một cách chân thật, về công cụ tài chính này mà nhiều nhà đầu tư vừa yêu vừa ghét.

Vay tiền mua cổ phiếu, vay cổ phiếu bán khống: Đây chính là bộ mặt thật của giao dịch tín dụng

Nói đơn giản, vay vốn là bạn mượn tiền từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu. Chẳng hạn, tôi thấy một cổ phiếu giá 100 đồng, nhưng chỉ có 40 đồng trong tay, vì vậy tôi đã mượn 60 đồng từ công ty chứng khoán để mua. Nghe có vẻ tuyệt, đúng không? Nhưng, số tiền này có lãi suất!

Còn cho vay chứng khoán thì sao? Đó là khi bạn mượn cổ phiếu từ công ty chứng khoán để bán. Ví dụ, tôi nghĩ rằng cổ phiếu TSMC sẽ giảm, nhưng tôi không có cổ phiếu trong tay, vì vậy tôi mượn cổ phiếu từ công ty chứng khoán để bán, đợi giá cổ phiếu giảm rồi mua lại trả lại cho công ty chứng khoán, kiếm lợi từ chênh lệch giá.

Cả hai đều có một điểm chung: đều cần phải trả tiền ký quỹ. Huy động vốn thường cần tự chuẩn bị 40% vốn, trong khi vay chứng khoán cần chuẩn bị 90% tiền ký quỹ.

Ai nói đây chỉ là tiền sinh tiền? Kinh nghiệm đau thương của tôi

Nhớ năm ngoái, tôi nhìn thấy một cổ phiếu công nghệ nào đó rất triển vọng, đã vay vốn mua 5 cổ phiếu, nghĩ rằng sẽ sớm kiếm được một khoản. Kết quả là thị trường có một sự rung lắc, giá cổ phiếu liên tục giảm trong năm ngày, tôi không chỉ thua lỗ về chênh lệch giá, mà mỗi ngày còn phải trả lãi vay! Thậm chí tệ hơn, khi giá cổ phiếu giảm đến một mức nào đó, công ty chứng khoán bắt đầu thúc giục tôi nộp thêm tiền ký quỹ, lúc đó tôi đang gặp khó khăn về tài chính, cuối cùng bị cắt lỗ cưỡng chế, thua lỗ gần sáu con số.

Thật sự, trò chơi này nguy hiểm hơn nhiều so với những gì bạn nghĩ.

Ảo tưởng tài chính: nghĩ rằng mình rất giỏi nhưng thực ra đang đi trên dây

Nhiều người say mê việc vay vốn vì nó có thể "khuếch đại" hiệu quả đầu tư. Chẳng hạn, nếu cổ phiếu Apple tăng 50%, bạn có thể thu lợi 125% nếu mua bằng vốn vay. Nhưng ngược lại, nếu cổ phiếu giảm 50%, bạn có thể mất trắng!

Tôi phải nhắc nhở mọi người rằng việc tài trợ tuyệt đối không phù hợp với đầu tư lâu dài, đặc biệt là đối với những người giữ cổ phiếu. Bởi vì:

1. Lãi suất sẽ ăn mòn lợi nhuận của bạn
2. Cổ phiếu giảm giá phải đối mặt với rủi ro cắt lỗ
3. Áp lực tâm lý rất lớn, rất khó để bình tĩnh đưa ra quyết định

Cho vay chứng khoán: Trò chơi nguy hiểm hơn

Việc mở vị thế trống nghe có vẻ ấn tượng hơn, tôi có thể kiếm tiền khi thị trường giảm! Nhưng bạn có biết không? Rủi ro của việc vay chứng khoán thực tế lớn hơn nhiều so với vay vốn:

1. Lý thuyết là khi giá cổ phiếu tăng, tổn thất không giới hạn.
2. Đối mặt với rủi ro bị bẫy (nhà đầu tư lớn cố ý đẩy giá cổ phiếu lên để ép buộc người bán khống phải mua lại)
3. Thời gian có hạn, thường phải hoàn lại bắt buộc trước khi chia cổ tức hoặc trước cuộc họp cổ đông.

Tôi đã từng bán khống một cổ phiếu mà tôi nghĩ đã tăng giá quá mức, kết quả là công ty đó đột ngột thông báo tin tức mua lại lớn, giá cổ phiếu tăng ngay lập tức 15%, tôi buộc phải mua lại ở mức cao, chịu thua lỗ nặng.

Bẫy đặc trưng của Đài Loan

Tại thị trường Đài Loan, việc giao dịch chứng khoán còn có một rủi ro đặc biệt: tình trạng "không thể mượn" cổ phiếu thường xuyên xảy ra, đặc biệt là với các cổ phiếu hot. Bạn nghĩ rằng có thể bán khống để kiếm lời, nhưng thực tế là không thể mượn được cổ phiếu! Điều đáng sợ hơn là đôi khi những nhà đầu tư lớn cố tình mượn một lượng lớn cổ phiếu trên thị trường, sau đó bắt đầu đẩy giá cổ phiếu lên, buộc những người đã bán khống phải mua lại ở mức giá cao.

Quan điểm đầu tư hiện tại của tôi

Sau vài lần trải nghiệm đau thương, quan điểm của tôi là: vay mượn tài chính giống như dao mổ, trong tay bác sĩ chuyên nghiệp có thể cứu người, nhưng trong tay người không chuyên thì có thể gây hại cho người khác và bản thân. Trừ khi bạn là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, nếu không thì tốt nhất không nên thử nghiệm một cách dễ dàng.

Nếu thật sự cần sử dụng, hãy nhớ những điểm sau:

• Tuyệt đối phải đặt điểm dừng lỗ
• Quản lý vốn chỉ sử dụng tối đa 20-30% tổng tài sản để làm giao dịch ký quỹ.
• Chú ý đến sự thay đổi của tỷ lệ duy trì
• Phải có đủ tiền mặt bên cạnh để đối phó với việc thu hồi.

Điều quan trọng nhất là đừng xem việc vay và cho vay chứng khoán như một công cụ để làm giàu, chúng chỉ đơn thuần là đòn bẩy tài chính có rủi ro cực cao. Đầu tư cuối cùng vẫn dựa vào nền tảng công ty và phán đoán của bạn về thị trường, không có con đường tắt nào.

Trên con đường đầu tư, việc giữ gìn vốn gốc quan trọng hơn rất nhiều so với lợi nhuận tạm thời. Nhớ nhé!