Phân tích mối quan hệ giữa khối lượng và giá: Hướng dẫn phân tích kỹ thuật cho các nhà giao dịch trong thế giới tiền điện tử

Mối quan hệ giữa giá và khối lượng là gì?

「Mối quan hệ giữa giá và khối lượng của tiền điện tử chỉ ra mối liên hệ giữa giá đồng tiền và khối lượng giao dịch tương ứng của nó。」

Mối quan hệ này là một khái niệm quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Khi giá tiền điện tử tăng hoặc giảm, khối lượng giao dịch đi kèm cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với biến động giá, và việc phân tích mối quan hệ này có thể giúp các nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá trong tương lai.

Bảng dưới đây tóm tắt các đặc điểm của 5 loại mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả điển hình, cũng như ảnh hưởng có thể của chúng đến giá tiền tệ trong tương lai:

Mối quan hệ giữa lượng và giá|Đặc điểm|Ảnh hưởng đến xu hướng giá tiền tệ trong tương lai (Tích cực/ Tiêu cực/ Trung tính) :--|:--|:-- Giá tăng khối lượng giảm|Khi giá đồng tiền tăng thì khối lượng giao dịch dần thu hẹp|Tiêu cực Giá ổn định, khối lượng giao dịch giảm|Giá tiền tệ dao động trong biên độ hẹp trong khi khối lượng giao dịch liên tục thu hẹp|Trung tính Giảm giá mạnh|Trong khi giá tiền tệ giảm rõ rệt, khối lượng giao dịch tăng vọt|Tiêu cực Giảm khối lượng|Khi giá coin giảm, khối lượng giao dịch liên tục thu hẹp|Tiêu cực Giá giảm, khối lượng tăng | Khi giá tiền tệ giảm, khối lượng giao dịch tăng | Trung tính

Mối quan hệ giữa giá và khối lượng 1: Giá tăng, khối lượng giảm

Đối với nhà đầu tư, việc giá tiền điện tử tăng lên rõ ràng là điều tốt, nhưng nếu trong quá trình tăng giá, khối lượng giao dịch có xu hướng giảm dần, điều này có thể cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường dần mất hứng thú với việc tăng giá của đồng tiền đó, có thể báo hiệu sự suy yếu của xu hướng trong thời gian ngắn. Giá tăng khối lượng giảm có thể chỉ ra rằng tâm lý quan sát của thị trường đang tiếp tục gia tăng, thiếu sự hỗ trợ từ nhiều người mua hơn, các nhà đầu tư cần thận trọng với mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả này.

Xu hướng thị trường phản ánh sự tăng giá và giảm khối lượng:

Giả sử một loại tiền tệ có giá tăng liên tục trong tuần này, nhưng khối lượng giao dịch tổng thể so với tuần trước có xu hướng giảm, thì tình huống này có thể gợi ý rằng sự tăng giá thiếu động lực đủ mạnh, có thể chỉ là một sự phục hồi kỹ thuật chứ không phải là dấu hiệu của một xu hướng bền vững.

Chẳng hạn, vào đầu năm 2021, khi giá Ethereum (ETH) tăng lên mức cao mới thì khối lượng giao dịch lại giảm tương đối. Điều này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, vì giá tăng mà khối lượng giảm có thể báo hiệu rằng niềm tin của các nhà đầu tư vào đà tăng giá đã suy yếu, và sau đó giá ETH thực sự đã có sự điều chỉnh. Điều này làm nổi bật sự nguy hiểm của việc giá tăng mà khối lượng giảm.

Một ví dụ khác là hiệu suất của BNB vào cuối năm 2022. Giá BNB đã tiếp tục tăng trong thời gian đó nhưng khối lượng giao dịch thì liên tục suy giảm. Trong khi đó, thông tin cơ bản của dự án không có tin tức tích cực rõ ràng nào. Việc giá tăng có vẻ như chỉ là sự phục hồi của xu hướng giảm trước đó. Quả thực, giá BNB đã ngay lập tức dừng lại đà tăng và quay đầu đi xuống.

Mối quan hệ giữa giá và khối lượng 2: Giá ổn định, khối lượng giảm

Giá ổn định và khối lượng giao dịch giảm của tiền điện tử chỉ ra rằng giá tiền mã hóa dao động trong một khoảng giá hẹp trong thời gian dài, trong khi khối lượng giao dịch dần dần giảm. Điều này có thể cho thấy tâm lý thị trường đã rơi vào tình trạng yên tĩnh, tâm lý chờ đợi của nhà đầu tư đang gia tăng dần, và thị trường thiếu đủ động lực để thúc đẩy giá tăng. Giá ổn định và khối lượng giao dịch giảm có thể báo hiệu sự không chắc chắn của xu hướng trong tương lai, cần phải phân tích và xử lý một cách cẩn thận.

Giá cả ổn định và khối lượng giao dịch giảm phản ánh xu hướng thị trường:

Nếu một đồng tiền nào đó liên tục dao động trong một khoảng giá cụ thể trong vài tháng, đồng thời khối lượng giao dịch dần giảm. Tình huống này có thể chỉ ra rằng các nhà tham gia thị trường không có quan điểm rõ ràng về hướng đi của giá đồng.

Ví dụ thực tế trên thị trường là diễn biến của SOL sau khi vào quý 3 năm 2023. Giá đồng tiền dao động trong một khoảng giá nhất định trong thời gian dài, trong khi khối lượng giao dịch dần giảm, cho thấy tâm lý chờ đợi của thị trường, không thể hình thành xu hướng rõ ràng. Điều này nhấn mạnh rằng giá tích lũy và khối lượng giao dịch suy giảm có thể có nghĩa là thị trường đang chờ đợi thêm thông tin hoặc một điểm chuyển mình có thể xảy ra, nhà đầu tư nên thận trọng.

Một ví dụ khác là xu hướng của DOT vào đầu năm 2023. Giá DOT dao động trong một khoảng giá nhất định trong một thời gian dài, trong khi khối lượng giao dịch dần giảm. Điều này có thể là do thị trường đang chờ đợi thêm thông tin cơ bản, nhà đầu tư đang chờ đợi thêm thông tin để đưa ra phán đoán về xu hướng giá trong tương lai.

Mối quan hệ lượng giá 3: Giảm giá với khối lượng lớn

Sự giảm giá mạnh của tiền điện tử với khối lượng giao dịch tăng vọt đề cập đến tình trạng giá trị đồng tiền giảm nhanh chóng đi kèm với sự tăng đáng kể về khối lượng giao dịch. Điều này có thể cho thấy tâm lý thị trường cực kỳ bi quan, nhiều nhà đầu tư bán tháo tài sản điện tử một cách hoảng loạn. Sự giảm giá với khối lượng lớn có thể báo hiệu một sự điều chỉnh giá sâu hơn hoặc một sự đảo chiều trong xu hướng, mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả này đối với các nhà đầu tư là rất nguy hiểm và cần phải nâng cao cảnh giác.

Xu hướng thị trường phản ánh sự sụt giảm mạnh:

Nếu giá của một đồng tiền nào đó giảm nhanh chóng trong thời gian ngắn, đồng thời khối lượng giao dịch tăng đột biến. Điều này có thể có nghĩa là một lượng lớn nhà đầu tư đang bán đồng tiền đó, có thể bị ảnh hưởng bởi các tin tức không thuận lợi hoặc tâm lý hoảng loạn trên thị trường.

Ví dụ trong thị trường thực tế là sự kiện sụp đổ UST vào tháng 5 năm 2022, do việc UST mất liên kết gây ra sự biến động trên thị trường, nhiều loại tiền số đã trải qua sự sụt giảm mạnh, như LUNA. Tình huống này phản ánh nỗi lo ngại của thị trường rằng sự sụp đổ của hệ thống stablecoin sẽ ảnh hưởng đến niềm tin của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử, do đó giá tiền số đã giảm mạnh, đi kèm với một lượng lớn hành vi bán tháo. Sự sụt giảm mạnh nhắc nhở nhà đầu tư cần thận trọng khi hoạt động trong thị trường không chắc chắn, và cần theo dõi chặt chẽ diễn biến của thị trường để thích ứng với rủi ro.

Nhưng đôi khi sự giảm giá mạnh của tiền điện tử cũng có thể mang lại cho các nhà đầu tư một cơ hội tuyệt vời để mua vào. Chẳng hạn, sau khi ETH công bố một số cập nhật kỹ thuật vào tháng 9 năm 2023, giá đồng tiền này đã giảm mạnh do không đạt kỳ vọng của thị trường, trong khi khối lượng giao dịch lại tăng vọt. Tuy nhiên, nhìn vào xu hướng thị trường sau đó, sự giảm giá hoảng loạn này rõ ràng đã phóng đại quá mức sự tạm dừng của tiến bộ công nghệ, nếu các nhà đầu tư có thể nắm bắt cơ hội và kịp thời mua vào thì có thể đạt được lợi nhuận tương đối đáng kể.

Mối quan hệ giá và khối lượng 4: Khối lượng giảm trong xu hướng giảm

Sự giảm giá tiền điện tử kèm theo sự giảm khối lượng giao dịch. Điều này có thể cho thấy số lượng người mua trên thị trường là không đủ, thị trường tổng thể thiếu sự quan tâm đối với đồng tiền đó, hoặc có thể chỉ là một sự điều chỉnh tạm thời. Giảm khối lượng giao dịch có thể báo hiệu rằng sự biến động giá thiếu động lực mạnh mẽ, nhà đầu tư nên cẩn thận để tránh diễn giải quá mức.

Sự giảm sút khối lượng phản ánh xu hướng thị trường:

Nếu giá của một đồng tiền nào đó giảm, nhưng khối lượng giao dịch so với trước đó lại giảm. Tình huống này có thể phản ánh tâm lý của nhà đầu tư tương đối bình tĩnh, nhưng cũng có thể là tín hiệu của thị trường đang chờ đợi thêm thông tin hoặc sự thay đổi trong tương lai.

Ví dụ trong thị trường thực tế là LTC vào cuối năm 2022. Lúc đó, giá của đồng tiền này giảm, nhưng khối lượng giao dịch rõ ràng giảm, cho thấy thị trường thiếu sự quan tâm đối với đồng tiền này, trong khi người bán cũng không vội vàng bán ra. Tình trạng giảm khối lượng này sau đó đã chuyển thành việc tăng giá ở một mức độ nào đó, phản ánh sự phức tạp của phân tích khối lượng và giá.

Một ví dụ khác là hiệu suất của LINK vào mùa hè năm 2022. Do thiếu thông tin kích thích từ thị trường, giá LINK đã ở trong một quá trình giảm chậm kéo dài. Sau đó, tâm lý thị trường đã cải thiện đáng kể khi dự án công bố bản cập nhật kỹ thuật vượt mong đợi, và giá coin cũng đã xuất hiện một bước ngoặt, bắt đầu tăng dần.

Mối quan hệ giá - khối lượng 5: Giá giảm, khối lượng tăng

Giá tiền điện tử giảm trong khi khối lượng giao dịch tăng. Điều này có thể cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường cảm thấy bi quan về đồng tiền này, dẫn đến nhiều hành vi bán hơn.

Xu hướng thị trường phản ánh sự giảm giá và tăng khối lượng:

Giá giảm, khối lượng tăng có thể báo hiệu xu hướng giảm kéo dài, nhà đầu tư nên cẩn thận đánh giá để tránh mở rộng thua lỗ. Nhưng cũng đồng thời, giá giảm, khối lượng tăng có thể báo hiệu rằng nhà đầu tư đang dần phục hồi sự quan tâm đến việc mua đồng tiền này, giá có thể đón nhận một bước ngoặt.

Ví dụ, vào cuối năm 2022, do các yếu tố thị trường vĩ mô và các sự kiện tiêu cực trong ngành, giá BTC liên tục giảm, nhưng đi kèm với sự giảm giá này là khối lượng giao dịch ngày càng tăng, và rất nhanh chóng giá BTC đã có sự phục hồi. Tại các nền tảng giao dịch kỹ thuật số như Gate, hiện tượng này đặc biệt rõ ràng, sự gia tăng khối lượng giao dịch thường là dấu hiệu báo trước cho sự thay đổi tâm lý thị trường.

Một trường hợp khác là hiệu suất của XRP vào năm 2023 sau khi có thông báo về quy định. Khi các vụ kiện liên quan có tiến triển giai đoạn, sự không chắc chắn của các nhà đầu tư về tương lai của XRP đã giảm bớt. Mặc dù giá coin ban đầu có sự sụt giảm, nhưng với việc khối lượng giao dịch tăng lên, giá đã phục hồi sau đó, cho thấy thị trường đã tái thiết lập niềm tin vào dự án này.

Ứng dụng của mối quan hệ giá và khối lượng trong thị trường tiền điện tử

Mối quan hệ giữa khối lượng và giá của tiền điện tử đề cập đến sự tương tác giữa biến động giá và khối lượng giao dịch tương ứng. Mối quan hệ khối lượng và giá tích cực thường có nghĩa là thị trường quan tâm đến sự biến động giá của đồng tiền, có thể báo hiệu xu hướng tăng giá mạnh. Ngược lại, mối quan hệ khối lượng và giá tiêu cực có thể cho thấy niềm tin của thị trường không đủ, xu hướng tương lai của đồng tiền có thể yếu.

Nghiên cứu thực nghiệm cho thấy có mối quan hệ song phương giữa khối lượng giao dịch và sự thay đổi giá tài sản, trong một số điều kiện thị trường, khối lượng giao dịch thường dẫn trước sự thay đổi giá. Nghiên cứu chỉ ra rằng khối lượng giao dịch cao hơn có thể khuếch đại xu hướng giá. Điều này đặc biệt rõ ràng trong thị trường tiền điện tử, do đặc tính giao dịch 24/7 và sự tham gia toàn cầu, mối quan hệ giữa khối lượng và giá trở nên quan trọng hơn trong việc xác định xu hướng thị trường.

Nhà đầu tư có thể đánh giá độ tin cậy của việc dự đoán xu hướng giá trong tương lai của tiền điện tử thông qua việc quan sát mối quan hệ giữa khối lượng và giá. Giá tăng đi kèm với khối lượng giao dịch cao thường xác nhận xu hướng mạnh mẽ, trong khi giá giảm đi kèm với khối lượng giao dịch cao có thể báo hiệu rằng xu hướng có thể tiếp tục. Tuy nhiên, chỉ dựa vào mối quan hệ giữa khối lượng và giá là không đủ để đưa ra những đánh giá hoàn chỉnh, còn cần kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích cơ bản. Hiểu sâu về mối quan hệ giữa khối lượng và giá giúp nhà đầu tư đánh giá động thái thị trường một cách chính xác hơn, từ đó đưa ra các chiến lược đầu tư thông minh hơn.