Tăng lãi suất là gì? Đầu tư cá nhân nên làm thế nào? Theo quan điểm của tôi, tác động thực sự của việc tăng lãi suất đối với thị trường.

Thấy tin tức các ngân hàng trung ương của các quốc gia thường xuyên tăng lãi suất, thật sự khiến người ta cảm thấy lo lắng một chút! Đặc biệt là hành động tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) không chỉ đơn thuần là tiêu đề trên báo, mà nó có ảnh hưởng thực sự đến tiết kiệm, khoản vay mua nhà thậm chí là danh mục đầu tư của tôi. Tăng lãi suất không chỉ là thuật ngữ kinh tế, nó ảnh hưởng trực tiếp đến túi tiền của chúng ta.

Tăng lãi suất rốt cuộc là gì? Một điểm bằng bao nhiêu?

Nói thẳng ra, tăng lãi suất tức là Ngân hàng trung ương nâng cao lãi suất cơ bản, giảm lãi suất thì ngược lại. Các ngân hàng trung ương các nước sử dụng chiêu này để kiểm soát lượng tiền trên thị trường, gián tiếp ảnh hưởng đến giá cả và thị trường lao động.

Chỉ nói đến Mỹ thôi, khi nền kinh tế không ổn định, Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ hạ lãi suất cho vay qua đêm, cho phép các ngân hàng vay tiền lẫn nhau với lãi suất thấp hơn, và các ngân hàng cũng có thể cho chúng ta, những người dân thường, vay với lãi suất thấp. Ngược lại, khi lạm phát cao đến mức đáng sợ (như hiện nay ở Mỹ), FED sẽ tăng lãi suất, buộc các ngân hàng phải tăng lãi suất đối với chúng ta, khiến chúng ta không dám tiêu xài phung phí.

Bạn cảm thấy choáng váng với những thuật ngữ như "một mã", "điểm cơ bản"? Nói một cách đơn giản:

• Một điểm cơ bản (BP) là 0.01%
• Nửa điểm là 12,5 BP, tức là 0,125%
• Một điểm là 25 BP, tương đương 0.25%

Thời gian đó năm ngoái, Cục Dự trữ Liên bang (FED) liên tục tăng lãi suất 3 lần trong vài tháng, tức là mỗi lần tăng 0.75%, thật là mạnh mẽ!

Tại sao phải tăng lãi suất? Có thực sự có thể kiềm chế lạm phát không?

Nhớ lại năm đó, khi tôi vay 1 triệu thì lãi suất chỉ 1%, hàng năm chỉ phải trả 10 nghìn lãi; bây giờ lãi suất đã tăng lên 5%, cùng 1 triệu thì phải trả 50 nghìn! Ai chịu nổi? Tất nhiên mọi người sẽ thích gửi tiền vào ngân hàng hơn là vay tiền để tiêu dùng. Nhu cầu giảm, giá hàng hóa tự nhiên sẽ giảm theo, giá cả có thể ổn định.

Nhưng đây chính là một con dao hai lưỡi! Khi mọi người không tiêu dùng, các doanh nghiệp còn cần nhiều nhân viên như vậy không? Đợt sa thải sẽ đến, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, kinh tế sẽ suy thoái. Vì vậy, mặc dù tăng lãi suất có thể kiềm chế lạm phát, nhưng nếu không cẩn thận sẽ gây ra khủng hoảng kinh tế, điều hành không đúng cách sẽ là một thảm họa.

Tăng lãi suất có ảnh hưởng gì đến đầu tư của tôi?

Đầu tư chứng khoán: Nhiều người nghĩ rằng khi lãi suất tăng thì nên tránh xa thị trường chứng khoán và chuyển sang mua trái phiếu. Nhưng Buffett lại có quan điểm ngược lại! Ông tin rằng khi lãi suất cao, việc mua cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận lớn khi lãi suất giảm trong tương lai. Theo dữ liệu từ 2003-2023, sau mỗi lần Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất, S&P 500 thực sự đã tăng mạnh, ông ấy thật sự có lý do!

Tôi tự quan sát rằng những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao và có khả năng duy trì cổ tức ổn định lại hoạt động khá tốt trong môi trường lãi suất tăng. Một mặt, các công ty này có tình hình tài chính vững mạnh, mặt khác, cổ tức cố định mang lại cảm giác an toàn để chống lại sự biến động của thị trường.

Đầu tư vào đô la Mỹ: Khi lãi suất tăng, đô la Mỹ thường sẽ tăng giá. Năm ngoái đã thấy rõ điều này, sau khi Mỹ tăng lãi suất mạnh mẽ, đô la Mỹ đã tăng giá so với các đồng tiền khác, ngay cả đồng Đài Tệ cũng không giữ vững được. Nếu sức tăng lãi suất của Mỹ vượt qua các quốc gia khác, việc mua vào đô la Mỹ có thể là một hoạt động thuận theo xu hướng.

Đài Loan cũng đang tăng lãi suất, tương lai sẽ ra sao?

Do ảnh hưởng của COVID-19, lạm phát toàn cầu tăng vọt, Đài Loan cũng không thoát khỏi. CPI năm 2022 đã tăng lên mức cao nhất trong gần 10 năm, buộc Ngân hàng trung ương phải liên tục tăng lãi suất. Từ tháng 3 năm 2022 đến tháng 3 năm 2023, Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất liên tiếp năm lần, tổng cộng 3 điểm phần trăm, đưa tỷ lệ chiết khấu từ 1,125% lên 1,875%.

Mặc dù xuất khẩu của Đài Loan không tốt, nhưng Ngân hàng trung ương đã rõ ràng chỉ ra rằng ổn định giá cả mới là điều cấp bách. Theo nhận định cá nhân của tôi, chỉ cần CPI chưa giảm, Đài Loan có thể sẽ tiếp tục tăng lãi suất nhẹ.

Điều in sâu vào tâm trí tôi là, mặc dù việc tăng lãi suất làm cho môi trường đầu tư trở nên khó khăn trong ngắn hạn, nhưng lại tạo ra cơ hội vào cửa hiếm có. Trước đây, tôi luôn chạy theo đà tăng và bán khi giá giảm, giờ đây tôi lại học được cách nắm bắt những mục tiêu thực sự có giá trị khi thị trường chứng khoán giảm.

Mỗi chu kỳ kinh tế đều có sự thăng trầm, khi người khác sợ hãi thì tôi tham lam, chìa khóa là có đủ vốn và dũng khí để chịu đựng sự biến động của thị trường. Chu kỳ tăng lãi suất lần này cuối cùng sẽ qua đi, và sau đó thị trường chắc chắn sẽ đón nhận những cơ hội tốt hơn.