Cách tính tỷ lệ lợi nhuận đầu tư/ROI: Công thức tính tỷ lệ lợi nhuận đầu tư và ví dụ thực tế

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư (Return on Investment, viết tắt là ROI) là gì? Làm thế nào để tính toán? Bài viết này sẽ giải thích công thức tính ROI và những mẹo để đạt được ROI cao, cùng với các ví dụ thực tế. Có thể hơi phức tạp một chút, nhưng hãy cùng nhau tìm hiểu.

Tỷ lệ lợi nhuận đầu tư ROI là gì

ROI là chỉ số đo lường tính sinh lợi của khoản đầu tư. Nó được sử dụng rộng rãi để đánh giá lợi nhuận và lợi ích của khoản đầu tư, thường được biểu thị dưới dạng phần trăm.

Không chỉ sử dụng cho các quyết định tài chính cá nhân, mà còn được sử dụng để so sánh khả năng sinh lợi của các doanh nghiệp. Đây là một chỉ số hữu ích trong nhiều tình huống.

Cách tính tỷ suất lợi nhuận đầu tư

Nói một cách đơn giản, tỷ lệ lợi nhuận đầu tư là "lợi nhuận ÷ số vốn đầu tư × 100%". Lợi nhuận ròng là số tiền còn lại sau khi trừ chi phí đầu tư khỏi thu nhập kiếm được từ đầu tư.

Công thức tính ROI:

ROI = (lợi nhuận thuần / chi phí đầu tư) × 100%

Ví dụ, nếu bạn mua cổ phiếu với 1 triệu yên và sau đó bán với 1 triệu 300 ngàn yên, ROI sẽ là (1 triệu 300 ngàn yên - 1 triệu yên ) / 1 triệu yên = 30%. Nhưng thực tế còn phức tạp hơn nhiều. Có rất nhiều yếu tố liên quan.

Ứng dụng của tỷ lệ lợi nhuận đầu tư ROI: Ví dụ về cách tính ROI

Cách tính ROI đầu tư cổ phiếu

Nếu lấy cổ phiếu làm ví dụ, giả sử bạn mua 1000 cổ phiếu với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu, và sau 1 năm bạn bán mỗi cổ phiếu với giá 12.5 đô la. Trong khoảng thời gian đó, bạn cũng nhận được 500 đô la tiền cổ tức. Phí giao dịch là 125 đô la. Vậy ROI trong trường hợp này sẽ như thế nào?

Hãy cùng tính toán. Tổng thu nhập = $12.5×1000+$500=$13000, Tổng chi phí = $10×1000+125=$10125, tức là lợi nhuận ròng = $2875.

Nếu chia số này cho số vốn đầu tư ban đầu là $10000, ROI sẽ là 28.75%. Có vẻ như đây là một kết quả khá tốt.

Cách tính ROI quảng cáo

Ngay cả với những người không phải là nhà đầu tư, ROI thường được nghe thấy trong ngành thương mại điện tử và quảng cáo.

Lợi nhuận đầu tư ROI=( Doanh thu - Chi phí của hàng hóa đã bán ) / Chi phí của hàng hóa đã bán

Ví dụ: Chi phí sản xuất sản phẩm $100, giá bán $300, nếu quảng cáo bán được 10 chiếc và chi phí quảng cáo là $500.

ROI là 【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

Nhưng có thể phương pháp tính toán khác nhau tùy theo ngành. Thực ra, khi người trong ngành nói ROI, thì thực tế thường là ROAS (Return on Ad Spend). Hơi gây nhầm lẫn một chút.

Sự khác biệt giữa ROI và ROAS

Công thức tính ROAS (Tỷ lệ lợi nhuận đầu tư quảng cáo) như sau: ROAS = Doanh thu từ lưu lượng truy cập / Chi phí thu hút lưu lượng truy cập.

ROI có cơ sở lợi nhuận trong khi ROAS có cơ sở doanh thu. ROAS chỉ xem xét chi phí quảng cáo. Không bao gồm các chi phí khác.

Trong ví dụ trước, ROAS=($300×10)/$500=600%. Sẽ có một con số rất khác.

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư hàng năm (Annualized ROI)

Tỷ lệ lợi nhuận đầu tư hàng năm là một chỉ số cho phép đánh giá thực tế hơn với việc xem xét các ràng buộc về thời gian. Nó cũng bao gồm hiệu ứng lãi kép.

Công thức: Tỷ suất sinh lợi hàng năm (%)=【( Tỷ suất sinh lợi tổng cộng + 1)^(1/Số năm )-1】×100%

Ví dụ: Kế hoạch đầu tư A có lợi suất 100% trong 2 năm, B có lợi suất 200% trong 4 năm. Đâu là lựa chọn tốt hơn?

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

A có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cao hơn, vì vậy đầu tư vào A sẽ có lợi hơn. Có thể hơi bất ngờ một chút.

So sánh ROI, ROA và ROE

ROI có thể đo lường không chỉ lợi nhuận đầu tư cá nhân mà còn cả lợi nhuận đầu tư của doanh nghiệp. Tóm tắt ngắn gọn sự khác biệt giữa ROI, ROA và ROE:

Tiếng Nhật

Công thức

Ý nghĩa

ROI đầu tư lợi nhuận ROI= lợi nhuận ròng/ tổng số vốn đầu tư Tỷ lệ lợi nhuận từ vốn đầu tư của doanh nghiệp

ROI tổng tài sản lợi nhuận ROA=Lợi nhuận ròng/Tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận do vốn cổ đông và nợ vay tạo ra

ROE tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE=LN/VC ROI từ đầu tư cổ đông

Ví dụ, trong một công ty có tài sản 1 triệu yên, 500.000 yên là khoản vay và 500.000 yên là vốn góp của cổ đông.

Nếu bạn đầu tư 100.000 yên vào một dự án và nhận lại 200.000 yên, thì ROI của dự án đó là 100%. Nếu toàn bộ công ty có lợi nhuận 1.500.000 yên trong năm đó, thì ROA sẽ là 150%, và ROE sẽ là 300%.

Cách tối ưu hóa đầu tư bằng cách tận dụng tỷ lệ lợi nhuận đầu tư (ROI)

Khi nhìn vào công thức ROI, chỉ có tăng lợi nhuận hoặc giảm chi phí mới có thể tăng ROI.

Nếu bạn đầu tư chứng khoán, hãy chọn những cổ phiếu có nhiều cổ tức và sử dụng các công ty chứng khoán có phí giao dịch thấp. Giảm số lần giao dịch cũng là một phương pháp.

Nhưng thật lòng mà nói, điều quan trọng hơn là chọn những đối tượng đầu tư có ROI cao ngay từ đầu, hơn là những mẹo nhỏ.

Thông thường, kích thước ROI có thứ tự như sau: tài sản tiền điện tử・FX > cổ phiếu > quỹ chỉ số・trái phiếu

Nhưng vẫn có rủi ro đi kèm với lợi nhuận cao. Khi đầu tư, bạn cũng nên xem xét các chỉ số khác như độ biến động và phần trăm PE.

Chẳng hạn, nếu độ biến động của một tài sản tiền điện tử và cổ phiếu là 7:3, thì có thể điều chỉnh tỷ lệ đầu tư thành 3:7 để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.

Định giá cũng rất quan trọng. Nếu PE percentile của chỉ số A là 70% và chỉ số B là 50%, thì chỉ số B có vẻ có rủi ro thấp hơn và có thể kỳ vọng vào lợi nhuận trong tương lai.

Tóm tắt các phương pháp đầu tư lợi nhuận cao

Lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao. Vậy, ROI bao nhiêu là hợp lý? Điều đó phụ thuộc vào kỳ vọng của nhà đầu tư, số tiền đầu tư, khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư. Mỗi người một khác.

Để tham khảo, tôi xin giới thiệu một số phương pháp đầu tư có lợi suất cao:

1. Đầu tư chứng khoán

Thị trường chứng khoán là một thị trường tài chính khá phát triển. Cổ phiếu Mỹ đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm trên 12% trong 200 năm qua. Có nhiều lựa chọn khác nhau như cổ phiếu định giá thấp hoặc cổ phiếu trả cổ tức cao.

Theo dữ liệu mới nhất năm 2025, công thức tính tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu Mỹ là (giá trị cuối/giá trị ban đầu)^((1/N)-1 (N là số năm).

2. Vàng

Vàng có chức năng bảo toàn và gia tăng giá trị, và được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro. Nhìn vào thị trường hiện tại, có vẻ như vẫn còn không gian tăng trưởng. Trong bối cảnh kinh tế thế giới không ổn định như hiện nay, đầu tư vào vàng có thể là một lựa chọn không tồi.

3. Giao dịch ký quỹ ngoại hối

Thị trường FX có khối lượng giao dịch lớn nhất thế giới. Lợi suất đôi khi có thể vượt quá 30%. Với việc sử dụng giao dịch hai chiều và đòn bẩy, bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào trong 24 giờ. Tuy nhiên, nó dễ bị ảnh hưởng bởi tình hình quốc tế và có những khía cạnh khó khăn đối với người mới. Việc thiết lập các điểm chốt lời và cắt lỗ hợp lý là rất quan trọng để giảm thiểu tổn thất.

Lưu ý khi sử dụng tỷ lệ lợi nhuận đầu tư (ROI)

ROI là tiện lợi nhưng cũng có giới hạn. Nhược điểm chính là không xem xét thời gian và rủi ro.

1. Không xem xét giới hạn thời gian

Mặc dù ROI của dự án X là 25% và của dự án Y là 15%, nhưng không thể so sánh đơn giản.

25% của X đạt được trong 5 năm, trong khi 15% của Y đạt được trong 1 năm, thì câu chuyện sẽ khác. Nếu không so sánh theo tỷ lệ hàng năm thì sẽ không có ý nghĩa.

2. ROI càng cao thì rủi ro cũng có khả năng cao hơn.

Đây là nguyên tắc cơ bản của đầu tư, nhưng lợi nhuận và rủi ro là hai mặt của một đồng xu. ROI cao đi kèm với rủi ro tương ứng.

Nếu chỉ nhìn vào ROI để đầu tư, có thể sẽ nhận được kết quả bất ngờ. Tệ nhất là có thể thua lỗ lớn.

Ví dụ, đầu tư A có ROI cao hơn đầu tư B nhưng cũng biến động mạnh. Nếu năm đầu tiên bị lỗ, có thể bạn sẽ sợ hãi và rút lui.

3. Tỷ lệ lợi suất đầu tư có thể bị đánh giá quá cao

Nếu không bao gồm tất cả các chi phí khi tính toán, ROI sẽ trông tốt hơn thực tế.

Đối với đầu tư bất động sản, cần phải xem xét tất cả các yếu tố như lãi suất vay, thuế, bảo hiểm, chi phí sửa chữa, v.v. Nếu không tính toán những điều này, lợi tức có thể bị đánh giá quá cao.

4. Không xem xét tổng thể các loại lợi ích khác.

ROI chỉ xem xét lợi nhuận tài chính. Do không bao gồm lợi nhuận xã hội và môi trường, nên đôi khi có thể đánh giá thấp giá trị tổng thể của dự án.