Chỉ số độ lệch ( BIAS ) là gì? Hướng dẫn chi tiết cách thiết lập tham số và tìm điểm mua bán.

Khái niệm cơ bản về tỷ lệ lệch ( BIAS )

Khả năng lệch ( Tỷ lệ BIAS, BIAS ) là một chỉ số kỹ thuật cho thấy mức độ lệch giữa giá cổ phiếu và đường trung bình động. Được hiển thị dưới dạng phần trăm, nó chủ yếu được sử dụng như một chỉ số để đánh giá tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức của thị trường.

Lý do chỉ số này quan trọng là vì nó phản ánh sự kỳ vọng của các nhà tham gia thị trường đối với xu hướng giá cả. Tỷ lệ phân kỳ có các đặc điểm như sau:

• Khi giá lệch xa khỏi xu hướng, khả năng điều chỉnh hoặc phục hồi sẽ tăng cao.
• Nếu chuyển động giá không tách rời khỏi xu hướng, khả năng xu hướng sẽ tiếp tục là rất cao.

Tỷ lệ sai lệch được chia thành tỷ lệ sai lệch dương và tỷ lệ sai lệch âm. Khi giá nằm trên đường trung bình động, nó được gọi là tỷ lệ sai lệch dương, và khi nằm dưới, nó được gọi là tỷ lệ sai lệch âm.

Ví dụ để hiểu tỷ lệ sai lệch

Hãy tưởng tượng về một năm mùa màng bội thu. Những người nông dân thu hoạch được một vụ mùa phong phú, và giá gạo trên thị trường vượt qua mức cao nhất trong quá khứ. Nhiều người nghĩ rằng đây là mức giá cao nhất của năm nay và vội vã bán trước khi việc thu mua sản phẩm dừng lại.

Tâm lý này cũng được thấy trong hành vi của các nhà đầu tư. Họ cũng tin rằng "tình trạng cực đoan chắc chắn sẽ đảo ngược." Khi giá cổ phiếu tăng mạnh, các nhà đầu tư có xu hướng bán ra sớm vì dự đoán sự giảm giá trong tương lai. Ngược lại, khi giá giảm mạnh, họ có thể chờ đợi sự phục hồi để mua vào.

Phương pháp tính toán tỷ lệ chênh lệch

Công thức tính tỷ lệ lệch: N ngày BIAS = ( giá đóng cửa hôm nay - N ngày giá trung bình di động ) / N ngày giá trung bình di động

Để tính toán tỷ lệ lệch, trước tiên cần tính toán giá trung bình di động. Giá trung bình di động là giá trị trung bình của giá chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định, tức là cái mà thường được gọi là MA.

Đường trung bình di động là công cụ để quan sát xu hướng biến động ngắn hạn và hiện tại của giá chứng khoán, do đó có độ trễ. Do đó, tỷ lệ sai lệch dựa trên giá trung bình cũng có độ trễ.

Cách thiết lập tham số tỷ lệ phân kỳ

1. Chọn khoảng thời gian của đường trung bình động: Đây là bước đầu tiên trong việc thiết lập tỷ lệ sai lệch. Đường trung bình động ngắn hạn thường là 5, 6, 10, 12 ngày, đường trung bình động trung hạn là 20 ngày, 60 ngày, còn đường trung bình động dài hạn là 120 ngày, 240 ngày, thường phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn.

2. Tham số N: Các tham số chênh lệch phổ biến bao gồm 6 ngày, 12 ngày, 24 ngày, v.v., và nhà đầu tư có thể chọn chênh lệch cho các khoảng thời gian khác nhau tùy theo nhu cầu của mình. Chọn khoảng thời gian ngắn sẽ làm tăng độ nhạy của chỉ báo, trong khi chọn khoảng thời gian dài sẽ làm cho chỉ báo trơn tru hơn.

Khi xác định các tham số, bạn nên xem xét các yếu tố sau:

• Đặc điểm cụ thể của mã (Có thể BIAS ngắn hạn phù hợp hơn cho các mã hoạt động tích cực)
• Cảm xúc thị trường tổng thể (tăng giá hoặc giảm giá)

Phương pháp xác định điểm giao dịch sử dụng tỷ lệ phân kỳ

Để sử dụng tỷ lệ lệch, trước tiên bạn cần thiết lập cả hai tham số dương và âm. Các ngưỡng này khác nhau tùy theo mã chứng khoán và điều kiện thị trường. Ví dụ, trong trường hợp tỷ lệ lệch 5 ngày, ngưỡng có thể được đặt ở khoảng 2% hoặc 3%, nhưng cần điều chỉnh dựa trên dữ liệu trong quá khứ hoặc kinh nghiệm cá nhân. Trong thị trường có độ biến động cao, tỷ lệ lệch có thể vượt qua ngưỡng đã thiết lập thường xuyên, vì vậy việc điều chỉnh ngưỡng một cách linh hoạt hoặc kết hợp với các điều kiện khác để đưa ra quyết định là rất quan trọng.

• Khi BIAS vượt qua tham số dương, điều này cho thấy trạng thái mua quá mức, và có thể có áp lực giảm giá, vì vậy đây là thời điểm nên xem xét bán.
• Khi BIAS dưới tham số tiêu cực, điều này cho thấy trạng thái bị bán quá mức và có khả năng tạo ra động lực tăng giá, vì vậy đây là thời điểm nên xem xét việc mua vào.

Hơn nữa, bằng cách kết hợp tỷ lệ phân kỳ của nhiều đường trung bình động như đường trung bình 5 ngày và 20 ngày, bạn có thể quan sát xu hướng thị trường ngắn hạn và trung hạn một cách toàn diện hơn.

Việc quan sát sự phân kỳ (乖離) cũng rất quan trọng. Nếu giá cập nhật mức cao mới nhưng tỷ lệ phân kỳ không cập nhật mức cao mới, điều này có thể là dấu hiệu của việc hình thành đỉnh tiềm năng. Ngược lại, nếu giá cập nhật mức thấp mới nhưng tỷ lệ phân kỳ không cập nhật mức thấp mới, điều này có thể là dấu hiệu của việc hình thành đáy tiềm năng.

Trong thị trường tài sản mã hóa, do có giao dịch 24 giờ và tính biến động cao, nên việc thiết lập ngưỡng tỷ lệ chênh lệch cần phải linh hoạt hơn so với thị trường truyền thống. Nói chung, mức ngưỡng cao hơn thường là phù hợp hơn so với thị trường truyền thống.

Giới hạn và lưu ý về tỷ lệ phân kỳ

1. Tỷ lệ phân kỳ được sử dụng để quan sát sự khác biệt giữa giá cổ phiếu và giá trị trung bình, do đó tính hiệu quả của tỷ lệ phân kỳ sẽ bị giới hạn đối với các mã chứng khoán có xu hướng tăng hoặc giảm từ từ trong một thời gian dài, hoặc các mã chứng khoán có biến động giá nhỏ.

2. Do có độ trễ trong tỷ lệ phân kỳ, có thể bỏ lỡ cơ hội. Không khuyến nghị sử dụng khi bán cổ phiếu, nhưng có thể tham khảo khi mua vào.

3. Tác động của tỷ lệ chênh lệch khác nhau đối với các mã có vốn hóa thị trường khác nhau. Các mã có vốn hóa thị trường lớn ổn định hơn và phù hợp hơn với tình hình chung của thị trường, do đó việc đánh giá tỷ lệ chênh lệch cũng trở nên tương đối chính xác hơn. Ngược lại, các mã có vốn hóa thị trường nhỏ tồn tại sự không chắc chắn, và chỉ dựa vào tỷ lệ chênh lệch thì khó để đưa ra đánh giá.

Trong thị trường tài sản kỹ thuật số, vì sự biến động cao hơn so với thị trường chứng khoán, nên cần có cách tiếp cận thận trọng hơn trong việc xác định tỷ lệ chênh lệch. Tỷ lệ chênh lệch hiệu quả có thể khác nhau giữa các tài sản kỹ thuật số chính và các altcoin ít phổ biến.

Cách sử dụng tỷ lệ phân kỳ một cách thực tế

1. Cần kết hợp với các chỉ số khác. Để xác định thời điểm giao dịch, thường cần phải kết hợp với các chỉ số khác. Một số chỉ số phổ biến bao gồm KD Stochastic, Bollinger Bands (BOLL), v.v. Sự kết hợp giữa tỷ lệ phân kỳ và chỉ số Stochastic giúp hoạt động trong thị trường hồi phục trở nên kịp thời và chính xác hơn, trong khi sự kết hợp giữa chỉ số tỷ lệ phân kỳ và chỉ số Bollinger Bands thích hợp cho việc mua vào khi có sự hồi phục từ mức giảm quá mức.

2. Tầm quan trọng của việc chọn tham số. Việc chọn tham số là rất quan trọng. Nếu thời gian quá ngắn, sẽ trở nên nhạy cảm, và nếu quá dài, sẽ trở nên kém nhạy.

3. Sử dụng linh hoạt tỷ lệ lệch. Các cổ phiếu có hiệu suất tốt và rủi ro thấp có xu hướng phục hồi nhanh chóng khi giảm giá. Điều này là do mọi người sợ bỏ lỡ thời điểm mua tốt nhất nên nhanh chóng mua vào. Ngược lại, các cổ phiếu có hiệu suất kém và thiếu ổn định có thể phục hồi chậm hơn.

Chỉ số BIAS là một chỉ báo phân tích đơn giản và trực quan. Ngoài ra còn nhiều chỉ số phân tích cổ phiếu khác, có giá trị cho việc học tập và khám phá.

Trong số các nhà giao dịch chuyên nghiệp, chiến lược kết hợp giữa tỷ lệ phân kỳ và phân tích chu kỳ thị trường được ưa chuộng để xác định các điểm vào lệnh và điểm chốt lời hiệu quả. Ngoài ra, phân tích tỷ lệ phân kỳ trên nhiều khung thời gian là điều quan trọng để tạo ra các tín hiệu đáng tin cậy hơn.