Lạm phát là gì? Lợi ích của lạm phát là gì? Cách tìm kiếm cơ hội đầu tư trong thời kỳ lạm phát.

Trong vài năm qua, giá cả ở Nhật Bản cũng đã tăng lên mạnh mẽ và tỷ lệ lạm phát đang ở mức cao. Ngân hàng Nhật Bản cũng đang điều chỉnh chính sách tiền tệ để ứng phó với tình hình này. Vậy lạm phát thực sự là gì? Mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất điều chỉnh là như thế nào? Và trong bối cảnh lạm phát, làm thế nào chúng ta có thể tìm ra cơ hội đầu tư? Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về những câu hỏi này.

Lạm phát là gì

Lạm phát (viết tắt là "lạm phát") đề cập đến hiện tượng giá cả tăng liên tục trong một khoảng thời gian nhất định. Nói cách khác, điều này có nghĩa là sức mua của tiền giảm liên tục. Nói một cách đơn giản, đó là giá trị của tiền giảm.

Chỉ số phổ biến nhất để đo lường lạm phát là chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Ví dụ, nếu năm 2021 là năm cơ sở và CPI của Nhật Bản trong năm 2021 là 100, thì nếu CPI vào tháng 6 năm 2023 là 105,2, thì trong 2 năm qua, nó đã tăng 5,2%. Điều đó có nghĩa là, những gì có thể mua được với 100 yên cách đây 2 năm hiện nay phải tốn 105,2 yên.

Lạm phát xảy ra như thế nào

Bản chất của lạm phát là do lượng tiền lưu thông trong khu vực kinh tế vượt quá quy mô kinh tế, dẫn đến việc quá nhiều tiền đuổi theo quá ít hàng hóa. Những yếu tố gây ra lạm phát bao gồm một số điều như sau:

1. Tăng lên nhu cầu
2. Chi phí tăng lên
3. Cung tiền quá mức
4. Sự tăng lên của kỳ vọng lạm phát

Tại sao lãi suất tăng lên có thể kiềm chế lạm phát

Thông thường, khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất, tính thanh khoản của thị trường giảm và lạm phát cũng được kiềm chế.

Nếu mức giá tăng lên đột ngột, ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất. Điều này dẫn đến việc chi phí vay mượn tăng lên. Ví dụ, nếu lãi suất cho vay trước đó là 1%, thì khi vay 10 triệu yên, bạn sẽ phải trả 100.000 yên tiền lãi mỗi năm. Tuy nhiên, khi lãi suất tăng lên 5%, bạn sẽ phải trả 500.000 yên tiền lãi mỗi năm cho cùng một khoản vay 10 triệu yên.

Trong tình huống như vậy, mọi người có xu hướng giảm vay mượn và tăng cường gửi tiền vào ngân hàng. Điều này có nghĩa là sự giảm sút nhu cầu đối với hàng hóa trên thị trường, và sự giảm sút nhu cầu dẫn đến sự giảm giá cả, kích thích nhu cầu. Nhờ vào cơ chế này, mức giá chung có thể giảm và kiểm soát lạm phát.

Lợi ích của lạm phát là gì? Ai được lợi

Lạm phát vừa phải là điều tốt cho nền kinh tế. Khi mọi người dự đoán rằng giá cả của hàng hóa sẽ tăng lên trong tương lai, nhu cầu tiêu dùng sẽ tăng cao, và nhu cầu sẽ tăng lên. Sự gia tăng nhu cầu sẽ thúc đẩy đầu tư của các doanh nghiệp, tăng sản lượng hàng hóa, và nền kinh tế (GDP) cũng sẽ phát triển.

Ngoài nền kinh tế quốc gia, lạm phát có lợi cho một số người. Ví dụ, những người đang mắc nợ.

Lạm phát ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán

Về ảnh hưởng của lạm phát đối với thị trường chứng khoán, tóm lại: lạm phát thấp có lợi cho thị trường chứng khoán, trong khi lạm phát cao có hại cho thị trường chứng khoán.

Trong thời kỳ lạm phát thấp, nguồn vốn dư thừa trên thị trường sẽ chảy vào cổ phiếu, hỗ trợ sự tăng lên của giá cổ phiếu. Ngược lại, trong thời kỳ lạm phát cao, khả năng chính phủ áp dụng chính sách thắt chặt để kiềm chế lạm phát là cao, điều này có xu hướng dẫn đến sự giảm giá cổ phiếu.

Cách tìm kiếm cơ hội đầu tư dưới áp lực lạm phát

Trong thời kỳ lạm phát, việc phân bổ tài sản hợp lý trở nên đặc biệt quan trọng. Các nhà đầu tư cần tìm kiếm những tài sản ít bị ảnh hưởng bởi lạm phát, với sự gia tăng giá trị lâu dài được kỳ vọng. Điều này có nghĩa là xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, vàng và các chứng khoán khác.

Ngoài cổ phiếu, kim loại quý (vàng, bạc, v.v.), bất động sản, ngoại tệ cũng là những đối tượng đầu tư thể hiện hiệu suất tương đối tốt trong thời kỳ lạm phát cao.

Tóm tắt

Lạm phát đề cập đến sự gia tăng giá cả liên tục trong một khoảng thời gian nhất định. Lạm phát ở mức độ vừa phải thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, nhưng lạm phát cao có thể gây ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế. Để kiềm chế lạm phát cao, ngân hàng trung ương thường áp dụng các chính sách tiền tệ như tăng lãi suất. Các nhà đầu tư có thể ngăn chặn sự giảm giá trị tài sản bằng cách phân bổ hợp lý vốn vào các tài sản như cổ phiếu, vàng và đô la Mỹ.