Tại sao bán lẻ lại thua lỗ trong đầu tư chứng khoán? Lý do thua lỗ của cổ phiếu và lời khuyên về các biện pháp khắc phục【Nhập môn đầu tư chứng khoán】

6 phút

Đầu tư và quản lý tài sản

Cập nhật ngày: 2025-04-16 07:02

Tác giả: Nhà phân tích Mitrade

Nguồn: DepositPhotos

Mục lục

Tại sao nhà đầu tư cá nhân lại thua lỗ trong chứng khoán? Nguyên nhân gây thua lỗ trong chứng khoán là gì? Nếu cổ phiếu bị kẹt thì nên làm gì? Nhà đầu tư cá nhân làm thế nào để giảm thiểu rủi ro thua lỗ? 5 dấu hiệu trước khi giá cổ phiếu lao dốc.

Thị trường chứng khoán thường lên xuống, và việc cả nhà đầu tư tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân đều thắng hay thua là điều hiển nhiên. Nhưng tại sao nhà đầu tư cá nhân lại dễ chịu thua lỗ hơn? Nếu bạn muốn thoát khỏi nhóm “thua cuộc”, bạn nên xử lý những cổ phiếu đang thua lỗ như thế nào?

Bài viết này tổng hợp những nguyên nhân phổ biến khiến nhà đầu tư cá nhân thua lỗ và cung cấp các biện pháp thực tiễn. Với điều này, bạn cũng sẽ có thể củng cố vị thế của mình trên thị trường chứng khoán!

Tại sao nhà đầu tư cá nhân lại thua lỗ trong cổ phiếu? Nguyên nhân thua lỗ trong cổ phiếu là gì?

1、Không biết cách chọn cổ phiếu, tham gia một cách mù quáng do thiếu kiến thức chuyên môn

“Tham gia một cách mù quáng” là nguyên nhân lớn nhất khiến các nhà đầu tư cá nhân thua lỗ. Nhiều người dù xuất sắc trong công việc chính nhưng khi bước vào thị trường chứng khoán lại thua lỗ lớn vì “không hiểu mà vẫn tham gia”. Nếu tham gia mà không chuẩn bị gì, thì chẳng khác gì mua vé số - nhưng vận may thì không kéo dài mãi được!

Điều thường thấy là các nhà đầu tư cá nhân không thể đọc được xu hướng, không biết hiện tại là thị trường tăng hay giảm, không biết cách chọn cổ phiếu cũng như cách thao tác, mua một cách tùy tiện mà không có chiến lược, cứ giữ lại cho dù cổ phiếu tăng hay giảm, cuối cùng rơi vào trạng thái “ngâm cứu dài hạn”, không muốn thừa nhận thua lỗ nên không cắt lỗ. Với kiểu đầu tư chứng khoán như vậy, việc mất toàn bộ vốn là điều hiển nhiên.

2,Tìm kiếm lợi nhuận quá cao

Trong thế giới đầu tư, lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro cao. Cổ phiếu cũng không phải là ngoại lệ. Nhưng nhiều nhà đầu tư cá nhân không nhận ra điều này và ngay khi bước vào thị trường, họ mơ về việc “gấp đôi số vốn trong thời gian ngắn”. Ngay cả vị thần cổ phiếu Warren Buffett cũng chỉ đạt lãi suất khoảng 20% mỗi năm, vậy tại sao nhiều nhà đầu tư cá nhân lại mơ về lợi nhuận trên 100% mỗi năm? Điều này chỉ là ảo tưởng. Cuối cùng, việc thua lỗ và rời khỏi thị trường là kết cục tất yếu.

3,Bị ảnh hưởng bởi tin tức thị trường

Tin tức thị trường được gọi là, chủ yếu là xu hướng của các công ty niêm yết mà các phương tiện truyền thông đưa tin. Các nhà đầu tư cá nhân thường phải dựa vào những báo cáo như vậy để đưa ra quyết định đầu tư do nguồn thông tin của họ bị hạn chế. Vì vậy, việc thua lỗ từ tin tức thị trường chủ yếu có hai điểm yếu chết người: thông tin đến chậm hơn người khác và không thể phân biệt được thật hay giả. Nói thật lòng, hầu hết tin tức thị trường là công cụ để đánh lừa các nhà đầu tư cá nhân. Trong thị trường này có rất nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp và các tay chơi lớn, ngay cả khi thông tin là sự thật, lợi nhuận hạn chế đã bị họ lấy đi từ lâu. Chúng ta, những nhà đầu tư cá nhân nhỏ bé, không có khả năng hưởng lợi. Thông tin như vậy thường xuất hiện vì ai đó đang tìm kiếm “người sẽ cắt lỗ”.

4, không hiểu rõ về đối tượng đầu tư

Thực ra, để kiếm lời từ đầu tư, điều quan trọng nhất là phải hiểu rõ mình đang mua cái gì. Nhưng nhiều nhà đầu tư cá nhân hoàn toàn không quan tâm đến việc công ty đó đang làm gì, họ chỉ mua cổ phiếu dựa trên cảm giác - thường là vì “cái này có vẻ tốt” hoặc “mọi người đang mua nên mình cũng mua”.

Việc mua mà không xác minh công ty đang kinh doanh gì, tình hình tài chính có lành mạnh hay không, chẳng khác gì một cuộc đánh bạc. Trong trạng thái như vậy, làm sao có thể biết được thời điểm để gia tăng hay thoát ra? Thường thì khi nhận ra vấn đề, bạn đã phải chịu đựng một khoản lỗ lớn.

5, quá vui mừng và quá lo lắng, tâm lý yếu đuối

Nhiều nhà đầu tư cá nhân cảm thấy hưng phấn khi giá cổ phiếu tăng mạnh và rơi vào cảm giác chán nản đến đau lòng chỉ với một chút giảm. Nếu không kiểm soát được cảm xúc, quyết định đầu tư sẽ dễ bị ảnh hưởng bởi tâm trạng. Đôi khi họ trở nên bốc đồng, theo đuổi những mức giá cao mặc dù không thể chịu đựng rủi ro, và đôi khi vì nỗi sợ hãi mà bán cả những cổ phiếu tốt như thể chúng là cổ phiếu rác, khiến khả năng phán đoán trở nên kém đi!

6, sợ mất mát nên đã bỏ chạy sớm

Sự ghét bỏ tổn thất là một khái niệm đến từ tài chính hành vi, chỉ ra rằng nhiều người có độ nhạy cảm khác nhau đối với tổn thất và lợi nhuận. Ngay cả khi tổn thất và lợi nhuận có cùng một số tiền, thì thường thì tổn thất bị ghét bỏ nhiều hơn. Do đó, nhà đầu tư cá nhân mặc dù nắm giữ cổ phiếu lẽ ra có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng do nhạy cảm hơn với tổn thất hơn là lợi nhuận tương đương, họ phải chịu đựng tổn thất hàng ngày do biến động giá cổ phiếu ngắn hạn, và cuối cùng là bán cổ phiếu mà không thể chờ đợi sự tăng giá, từ đó từ bỏ lợi nhuận mà lẽ ra họ đã có thể đạt được.

7, thường xuyên thay đổi mã hàng một cách dễ dãi

Có một vấn đề thường thấy ở nhiều nhà đầu tư cá nhân: ban đầu họ chọn cổ phiếu bằng cách nghiên cứu kỹ lưỡng, nhưng khi giá tăng chậm hoặc có nhiều lần dao động, họ không thể kiên nhẫn và bắt đầu tham gia vào giao dịch ngắn hạn, sau đó lại cố gắng mua lại cổ phiếu ban đầu. Nhưng dù ý tưởng có tốt, việc thay đổi cổ phiếu trên thị trường chứng khoán thực tế rất khó khăn và đi kèm với nhiều rủi ro hơn. Kết quả là họ thua lỗ với những cổ phiếu mua cho giao dịch ngắn hạn và không còn dũng cảm để mua những cổ phiếu tốt mà họ đã nghiên cứu, chỉ có thể bất lực nhìn chúng tăng giá.

8, không có trí tuệ để nghỉ ngơi ở vị trí đầy đủ

Thị trường chứng khoán có chu kỳ tăng giá và giảm giá. Trong giai đoạn giảm giá của thị trường, thực tế ít có cơ hội kiếm lợi nhuận từ hơn 90% cổ phiếu. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư cá nhân không biết nghỉ ngơi và cố gắng nâng cao hiệu quả vốn, nhưng rất khó để thích ứng với sự thay đổi mạnh yếu theo chu kỳ của từng cổ phiếu. Ngoài ra, nếu luôn giữ vị thế đầy đủ, sẽ bị căng thẳng về tinh thần và khi có sự phục hồi xảy ra trong lúc đang chịu lỗ, họ sẽ không thể hành động và bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi.

Nếu cổ phiếu bị chôn vốn, tôi phải làm gì khi bị lỗ?

1, Nếu không có lý do kỹ thuật để tiếp tục, hãy cắt lỗ và rút lui.

Nếu cổ phiếu bị ngâm muối không giảm tốc độ ngay cả khi phân tích kỹ thuật cho thấy nó đã đạt đến một mức giá nhất định và không có dấu hiệu đảo chiều tăng, thì bạn không nên giữ chúng nữa. Để không mở rộng thua lỗ, bạn nên quyết đoán bán ra và chọn cổ phiếu mới hoặc các sản phẩm đầu tư khác.

2、Nếu phân tích hỗ trợ việc giữ vị thế, hãy giảm vị thế và thiết lập lại tỷ lệ rủi ro và phần thưởng.

Nếu cổ phiếu đang bị chôn vốn có khả năng tăng trở lại trong một khoảng giá nhất định theo kết quả phân tích kỹ thuật, thì nên giảm vị thế nhưng không cần phải bán hết. Tuy nhiên, do đã có thua lỗ nên cần phải xem xét lại tỷ lệ rủi ro - phần thưởng (tỷ lệ giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro). Bằng cách chỉ giao dịch ở những điểm có tỷ lệ rủi ro - phần thưởng có lợi, bạn có thể đạt được lợi nhuận cao hơn. Nói một cách đơn giản, việc mua ở vị trí gần đường hỗ trợ sẽ giảm rủi ro và tăng không gian lợi nhuận. Ngược lại, việc bán gần đường kháng cự là điều nên làm.

3, trong trường hợp thua lỗ liên tiếp, giao dịch tần suất cao (hơn 3 lần mỗi tháng), bạn nên tìm kiếm các phương pháp khác.

Nếu bạn đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào mà vẫn liên tục thua lỗ và tần suất giao dịch cao, thì bạn nên kiểm tra xem chiến lược đầu tư và phân tích kỹ thuật mà bạn đang sử dụng có phù hợp với bạn hay không. Đầu tư vào cổ phiếu với chiến lược hoặc chỉ số không phù hợp với mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và tình hình tài chính của bạn giống như đi ngược lại với mục tiêu ban đầu. Khi đó, ngay cả khi bạn sở hữu những cổ phiếu có tiềm năng, việc kiếm lợi nhuận sẽ trở nên khó khăn.

4, giữ bình tĩnh đối với lợi nhuận và thua lỗ

Nhiều người có tâm lý muốn kiếm lời từ chứng khoán, muốn kiếm nhiều hơn nữa. Tuy nhiên, khi có lợi nhuận, cần phải giữ bình tĩnh, và khi thua lỗ cũng nên hiểu rõ và chấp nhận. Quan trọng là không chìm đắm trong sự tự mãn khi có lợi nhuận và không quá tự tin, và khi không kiếm được thì cần giữ lý trí, quan sát tình hình, và chờ đợi cơ hội tiếp theo trên thị trường chứng khoán.

Khi tham gia vào thị trường chứng khoán, bạn có thể áp dụng các chiến lược đầu tư khác nhau một cách độc lập hoặc đồng thời, nhưng để giảm thiểu rủi ro đầu tư, tôi khuyên bạn nên phân biệt các chiến lược dưới đây cho các cổ phiếu khác nhau.

1）Chiến lược đầu tư cổ phiếu chia cổ tức

Trong đầu tư cổ phiếu trả cổ tức, không cần phải lo lắng về sự biến động của giá cổ phiếu. Khi áp dụng chiến lược này, điều duy nhất cần thiết là nắm giữ lâu dài những cổ phiếu có giá thấp hơn giá trị và chính sách cổ tức tốt. Thời gian “dài hạn” này thường là từ 10 đến 20 năm, để cho chúng tự nhiên và nhận cổ tức cố định hàng năm như thu nhập.

Do đó, điểm mấu chốt của chiến lược đầu tư cổ phiếu chia cổ tức nằm ở việc chọn lựa cổ phiếu, không phải ở quy trình nắm giữ. Không cần phải xem xét sự biến động giá cổ phiếu trong tương lai hay thời điểm mua, nếu cổ phiếu chia cổ tức đã được chuẩn bị thì có thể gia tăng mua vào ngay cả khi giá cổ phiếu giảm mạnh.

2）Chiến lược đầu tư chung

Chiến lược đầu tư thông thường là phương pháp thường được các nhà đầu tư sử dụng nhất, khác với chiến lược đầu tư cổ phiếu trả cổ tức, nó theo đuổi lợi nhuận dao động rõ ràng. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu, họ dự đoán trước mức độ tăng hoặc giảm của giá cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng như dự đoán hoặc có sự khác biệt lớn so với dự đoán, họ sẽ bán ra, và khi giá giảm trong khoảng dự đoán, họ sẽ mua thêm để chờ đợi sự tăng giá trở lại.

3）mô hình đầu cơ ngắn hạn

Chiến lược đầu tư này phản ứng nhanh, nhạy cảm đủ với sự thay đổi của thị trường, phù hợp với các nhà đầu tư ngắn hạn chấp nhận giao dịch tần suất cao. Đối với các nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu cơ ngắn hạn, việc nắm bắt đúng thời điểm và nhanh chóng nắm bắt cơ hội khi chúng xuất hiện là quan trọng, nhưng việc thoát ra sớm trước khi tình hình thị trường đảo chiều còn quan trọng hơn. Nếu chậm trễ và không thể thoát ra, những tổn thất sau đó sẽ vượt xa lợi nhuận.

Nhà đầu tư cá nhân làm thế nào để giảm thiểu rủi ro thua lỗ trong cổ phiếu?

Là một nhà đầu tư cá nhân, có thể bạn sẽ không kịp rút lui hoàn toàn sau khi thua lỗ trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nếu chuẩn bị trước khi giao dịch hoặc thực hiện các biện pháp phòng ngừa trong quá trình giao dịch, bạn có thể giảm thiểu tối đa khoản lỗ trong đầu tư chứng khoán. Mong bạn tham khảo những phương pháp dưới đây. (Dưới đây là kinh nghiệm cá nhân của tác giả và không phải là lời khuyên đầu tư cụ thể.)

Trước khi giao dịch, việc chọn tài sản an toàn hơn và có rủi ro thấp hơn, hoặc chọn phương pháp giao dịch phù hợp là rất quan trọng.

▪ Quỹ chỉ số

Quỹ chỉ số, khác với các cổ phiếu riêng lẻ được làm mới, không chỉ có thể phân tán rủi ro mà còn có cơ chế tự động chọn lọc các công ty tốt một cách hệ thống, và các mã cổ phiếu cấu thành được thay đổi định kỳ, các cổ phiếu kém trong chỉ số sẽ bị loại bỏ. Nhìn chung trong dài hạn, việc tiếp tục đầu tư vốn nắm giữ vào các quỹ chỉ số khác nhau có thể mang lại khả năng lợi nhuận khá phong phú.

▪ Giao dịch thuật toán

Nếu bạn vẫn muốn thách thức thị trường chứng khoán, giao dịch thuật toán là rất phù hợp. Giao dịch thuật toán sử dụng sự trợ giúp của máy tính để xây dựng chiến lược đầu tư từ các chỉ báo kỹ thuật thường được sử dụng trên thị trường, và nắm bắt hướng và thời điểm giao dịch thông qua chương trình. Các nhà giao dịch không cần phải phân tích thị trường, mà chỉ cần hoàn thành các giao dịch theo tín hiệu mà chương trình cung cấp. Lợi ích lớn nhất của phương pháp này là có thể phân tích tối đa dữ liệu giá trong quá khứ.