Sống sót qua Ngày Tận Thế Tài Chính: Quan Điểm Của Tôi Về Sự Chuẩn Bị Cho Thiên Nga Đen

Những thảm họa khó lường đang rình rập ở mọi ngã rẽ kinh tế? Chắc chắn rồi. Thị trường đang chơi trò xì phé Nga và tôi không chắc ai đó thực sự biết khi nào khẩu súng đã nạp đạn.

Tôi đã chứng kiến đủ những thiệt hại tài chính trong cuộc đời mình để biết rằng những gì gọi là "sự kiện thiên nga đen" này không chỉ là những con quái vật lý thuyết mà các nhà kinh tế sử dụng để dọa các sinh viên tốt nghiệp. Sự sụp đổ thị trường nhà ở năm 2008 đã xóa sổ quỹ hưu trí của chú tôi chỉ trong một đêm. COVID đã làm sụp đổ thị trường nhanh hơn bất kỳ ai nghĩ là có thể.

Những điều gì đang khiến tôi không ngủ được vào năm 2023? Hãy để tôi đếm các cách.

Suy thoái: Hồn ma không chịu rời bỏ

Goldman Sachs tuyên bố chỉ có 35% cơ hội suy thoái? Tôi gọi là vô lý. Trung bình của Phố Wall là 65% với lý do chính đáng. Chắc chắn, chúng ta đã có tăng trưởng GDP 2.6% trong quý trước và một số số liệu việc làm khá tốt, nhưng có điều gì đó cảm thấy không ổn bên dưới tất cả.

Các đợt tăng lãi suất của Fed là nhanh nhất trong lịch sử - họ thực sự đang cầu xin một cuộc suy thoái để kiềm chế lạm phát. Chi phí nợ doanh nghiệp đang tăng vọt và chi tiêu hộ gia đình sắp rơi xuống vực thẳm. Lần cuối cùng chúng ta có một cuộc suy thoái thực sự vào năm 2008, chỉ số S&P đã giảm 56%! Chúng ta có thực sự chuẩn bị cho điều đó một lần nữa không?

Hy vọng giả của thị trường chứng khoán

Sự phục hồi 10% của Nasdaq từ mức thấp? Hoàn toàn là ảo tưởng. Các nhà đầu tư bị mờ mắt bởi nỗi ám ảnh với Fed trong khi bỏ qua dữ liệu về nhà ở và sản xuất tồi tệ. Lợi suất trái phiếu đang tăng, các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp đang xấu đi, và chúng ta đang đối mặt với ba mối đe dọa: lạm phát, thu nhập suy giảm và chính sách tiền tệ hạn chế.

Lịch sử không nói dối - kể từ những năm 1970, thị trường giảm trung bình 24% SAU khi Fed hướng về chỗ ở. Đến lúc đó, đã quá muộn.

Cuộc Khủng Hoảng Danh Tính Của Tiền Điện Tử

Tôi đã đầu tư vào Bitcoin khi giá là $10,000, nghĩ rằng mình đã muộn màng, chỉ để chứng kiến nó đạt đỉnh $68,000 trước khi sụp đổ trở lại $16,700. Sự sụp đổ của FTX $32 tỷ đã làm tan vỡ niềm tin của mọi người. Việc Sam Bankman-Fried bị bắt chỉ là khởi đầu.

Hãy đối mặt với sự thật - có 22.000 loại tiền điện tử nhưng hầu hết đều vô giá trị. Không gian này giống như internet những năm 90: cồng kềnh, khó hiểu và đầy lừa đảo. Chỉ những cái mạnh nhất mới có thể sống sót qua mùa đông này.

Tiềm năng trở lại của vàng

Nếu tỷ lệ giảm vào năm tới ( mà tôi tin là sẽ như vậy ), vàng có thể cuối cùng có cơ hội của mình. Juerg Kiener của Swiss Asia Capital nghĩ rằng chúng ta có thể thấy vàng ở mức $2,500-$4,000 vào năm 2023 - đó là mức tăng trên 20%.

Các ngân hàng trung ương đang mua vàng với tốc độ kỷ lục - 400 tấn chỉ trong quý 3 năm 2022! Họ biết có điều gì đó sắp xảy ra. Kể từ năm 2000, vàng đã mang lại lợi suất từ 8-10% hàng năm trên tất cả các loại tiền tệ. Trái phiếu và cổ phiếu không đạt được mức đó.

Động lực Đô la

Mọi người đều kỳ vọng đồng đô la sẽ yếu đi vào năm 2022, nhưng nó đã làm chúng ta bất ngờ khi mạnh lên đáng kể. Tỷ giá USD/EUR thậm chí đã đạt đến mức ngang giá! Chỉ riêng Microsoft đã mất $600 triệu vì ảnh hưởng của tỷ giá.

Không ai thực sự biết đồng đô la sẽ đi đâu tiếp theo. Sự không chắc chắn này khiến việc lập kế hoạch gần như không thể cho các công ty đa quốc gia.

Cách tôi chuẩn bị

Tôi đã trải qua đủ sự hỗn loạn của thị trường để biết rằng sự chuẩn bị là quan trọng. Cách tiếp cận của tôi:

1. Đa dạng hóa mạnh mẽ qua cổ phiếu, trái phiếu, kim loại quý và bất động sản
2. Chấp nhận một tầm nhìn dài hạn thực sự (được đo bằng thập kỷ, không phải quý )
3. Đối với các vị trí phức tạp hơn của tôi, tôi đang sử dụng các chiến lược quyền chọn để phòng ngừa rủi ro giảm giá.

Thiên nga đen, theo định nghĩa, không thể được dự đoán. Nhưng điều đó không có nghĩa là chúng ta không thể xây dựng những chiếc thuyền tài chính để chịu đựng bất kỳ cơn bão nào đến tiếp theo.