Phân tích xu hướng giá bạch kim, các biện pháp ứng phó khi giá bạch kim rớt giá, có nên đầu tư không?

Bạn đang phân vân có nên đầu tư vào giá cả thấp không? Tôi cũng đã nghĩ như vậy lúc đầu, nhưng thực sự có thể bây giờ là thời điểm tốt để nhắm tới.

Thị trường bạch kim hôm nay đang hỗn loạn. Nhưng nếu chúng ta có thể lướt qua những con sóng đó một cách khéo léo, có thể sẽ có những cơ hội lớn. Hãy cùng suy nghĩ một chút nhé!

Bạch kim là gì?

Vàng là bậc thầy trong đầu tư kim loại quý, còn bạch kim là một thách thức mới nổi. Danh mục đầu tư của các nhà đầu tư thông minh có một chỗ dành cho bạch kim. Trong nhiều thế kỷ, bạch kim đã được coi là biểu tượng của giá trị và chất lượng cao hơn vì tính hiếm và khó khai thác hơn. Theo dữ liệu từ các quỹ Hoa Kỳ, sản lượng vàng toàn cầu năm 2018 là 3332 tấn, trong khi bạch kim chỉ là 165 tấn. Hơn nữa, việc khai thác bạch kim chỉ được chi phối bởi hai quốc gia là Nam Phi và Nga.

Bạch kim có tính dẻo hơn vàng và được ứng dụng rộng rãi trong ngành công nghiệp. Ngành công nghiệp ô tô sử dụng bạch kim với số lượng lớn để sản xuất bộ chuyển đổi xúc tác nhằm giảm khí thải. Hơn nữa, nó còn được sử dụng trong động cơ tăng áp, thiết bị y tế, máy tính và ngành công nghiệp dầu mỏ. Những ứng dụng trong trang sức mà mọi người thường biết đến thực ra không phải là những ứng dụng chính.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá bạch kim

Giống như các sản phẩm khác, giá bạch kim cũng phản ánh các yếu tố cơ bản của cung cầu. Về mặt cầu, môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu ảnh hưởng đến giá của tất cả các tài sản. Khi nền kinh tế phát triển, nhu cầu bạch kim tăng lên và đẩy giá lên cao. Ngược lại, khi nền kinh tế suy thoái, nhu cầu bạch kim giảm và giá giảm xuống.

Sự thay đổi lãi suất thực ở Mỹ, chỉ số đô la được điều chỉnh theo thương mại và giá vàng cũng là những yếu tố ảnh hưởng đến giá bạch kim.

Về mặt cung cấp, chỉ có hai quốc gia trên thế giới sản xuất bạch kim là Nam Phi và Nga. Tình hình của những quốc gia này ảnh hưởng đến giá bạch kim toàn cầu. Vào tháng 3 năm 2008, khi một mỏ ở Nam Phi gặp phải vấn đề cung cấp điện, giá bạch kim đã tăng vọt lên 2,252 đô la mỗi ounce.

Đến tháng 11 năm 2008, giá bạch kim đã giảm xuống còn 774 đô la. Hơn nữa, sự hỗn loạn của ngành công nghiệp ô tô cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạch kim. Trong vài năm qua, đại dịch Covid-19 đã khiến nhiều nhà sản xuất ô tô phải ngừng sản xuất, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá bạch kim.

Sự biến động lịch sử của giá bạch kim

Xét về lịch sử, giá bạch kim đã trải qua nhiều biến động lớn. Dưới đây là một số thời điểm và sự kiện quan trọng:

• Cuối thập niên 1970: Do nhu cầu tăng cao về xúc tác khí thải ô tô, bạch kim bắt đầu được chú ý trong ngành công nghiệp, nhu cầu tăng lên và giá cả tăng.

• Những năm 1980: Sự bất ổn chính trị ở Nam Phi đã khiến nguồn cung bị gián đoạn và giá bạch kim biến động.

• Những năm 1990: Cùng với sự tăng trưởng của nền kinh tế thế giới, giá bạch kim dần dần tăng lên.

• 2000 đến 2008: Trong khoảng thời gian này, giá bạch kim đã tăng mạnh, đạt mức cao trên 2.000 đô la cho mỗi ounce vào năm 2008.

• Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008: Sau khủng hoảng, giá bạch kim đã giảm mạnh nhưng sau đó dần dần phục hồi.

• Năm 2011 đến 2015: Do ảnh hưởng của sự giảm tốc của nền kinh tế toàn cầu và sự suy giảm nhu cầu từ Trung Quốc, giá bạch kim lại giảm.

• Từ năm 2019：Công ty điện lực quốc doanh Nam Phi, đảm nhận 90% nguồn cung cấp điện, đã không thể cung cấp điện do vấn đề nợ nần, và từ những đợt cúp điện gián đoạn đầu năm đã phát triển thành cúp điện liên tục trong vài ngày và thậm chí vài tháng vào cuối năm, làm cho các thiết bị khai thác bạch kim rơi vào tình trạng tê liệt.

• Ngày 26 tháng 3 năm 2020: Chính phủ Nam Phi chính thức thực hiện lệnh phong tỏa kéo dài 3 tuần, khiến tất cả các hoạt động khai thác mỏ phải ngừng sản xuất. Trong năm đó, sản lượng ô tô của Trung Quốc giảm, và dưới áp lực từ cả nước sản xuất và nước nhập khẩu, nhu cầu và giá của bạch kim đồng thời giảm.

• Từ tháng 3 năm 2020 đến đầu năm 2021: Sau cú sốc của đại dịch COVID-19, nhiều nền kinh tế trên thế giới dần dần mở cửa trở lại và hoạt động công nghiệp gia tăng. Cùng với sự phục hồi nhu cầu trong các ngành công nghiệp như ô tô, nhu cầu về bạch kim từ ngành công nghiệp cũng tăng lên, giá cả phục hồi mạnh mẽ. Hơn nữa, các chính phủ và ngân hàng trung ương của các quốc gia đã thực hiện các biện pháp kích thích nới lỏng, tạo ra bầu không khí lạc quan trên các thị trường tài chính, thúc đẩy nhu cầu đầu tư vào bạch kim.

• Giữa năm 2021 đến giữa năm 2022: Trong khoảng thời gian này, giá bạch kim giảm dần. Nguyên nhân chính là do sự thiếu hụt chất bán dẫn và các vấn đề về logistics toàn cầu dẫn đến tiến độ sản xuất của ngành công nghiệp ô tô không đạt kỳ vọng, khiến nhu cầu bạch kim có dấu hiệu yếu. Hơn nữa, sản xuất bạch kim từ các mỏ ở Nam Phi và Nga phục hồi, dẫn đến tình trạng cung vượt cầu trên thị trường, gây áp lực lên giá bạch kim trong khoảng thời gian này.

• Cuối năm 2022 đến giữa năm 2023: Trong khoảng thời gian này, sau khi Trung Quốc, quốc gia sản xuất và tiêu thụ ô tô lớn nhất thế giới, dỡ bỏ các quy định Covid-19 nghiêm ngặt kéo dài 3 năm, dự báo thị trường cho rằng nhu cầu bạch kim sẽ tăng mạnh, tạo ra bầu không khí lạc quan thúc đẩy giá kim loại quý.

• Từ năm 2023 đến nay: Giá bạch kim đang cho thấy một thị trường box trong khoảng. Trong khi đó, Nam Phi, nơi chiếm 70% sản lượng bạch kim toàn cầu, tiếp tục gặp phải tình trạng thiếu điện, đình công, và đóng cửa mỏ khiến sản lượng không đạt dự báo, thì mặt khác, chính sách tài chính quyết liệt hơn dự đoán của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang tiếp tục gây lo ngại về sự suy thoái kinh tế Mỹ trên thị trường. Hơn nữa, sức mạnh phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc thấp hơn nhiều so với dự đoán, và tất cả những yếu tố này đang kìm hãm giá của các kim loại công nghiệp, bao gồm cả bạch kim.

Giá cao lịch sử của bạch kim:

Năm 2008, bạch kim đã ghi nhận mức giá cao kỷ lục 2,200 USD cho mỗi ounce. Điều này là do sự thiếu hụt nguồn cung do các cuộc xung đột lao động tại các mỏ bạch kim ở Nam Phi và sự gia tăng nhu cầu bạch kim từ ngành công nghiệp ô tô. Ngoài ra, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 cũng đã khiến các nhà đầu tư coi bạch kim như một biện pháp phòng ngừa chống lại lạm phát và sự không chắc chắn kinh tế, điều này cũng đã thúc đẩy giá cả tăng lên.

Giá thấp lịch sử của bạch kim:

Năm 1998, giá bạch kim đã ghi nhận mức thấp nhất từ trước đến nay khoảng 360 đô la/ounce. Nguyên nhân là do sự suy giảm hoạt động kinh tế toàn cầu do cuộc khủng hoảng tài chính châu Á, giảm nhu cầu, sự trì trệ trong nhu cầu công nghiệp, cung vượt cầu, cũng như sự biến động tỷ giá của các quốc gia sản xuất bạch kim như Nam Phi và Nga.

Phương pháp đầu tư bạch kim

Do tính hiếm có và sự thiếu hụt cơ bản của bạch kim, số lượng nhà đầu tư nghiên cứu xu hướng bạch kim trong lĩnh vực tài chính không lớn, nhưng rất chuyên môn và thậm chí nghiêm ngặt. Khác với vàng và bạc, giá vàng bạc thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân, có những người đầu tư vào vàng bạc từ sở thích cảm xúc, và có người đầu tư để tránh rủi ro. Ngược lại, các nhà đầu tư bạch kim hiểu rằng phân tích kỹ thuật là yếu tố quan trọng trong việc tăng giá, có ý thức rủi ro cao và thời điểm tham gia và rút lui thường đi trước các nhà đầu tư thông thường.

Khi đầu tư vào bạch kim với tư cách là nhà đầu tư cá nhân, trước tiên bạn cần hiểu bạch kim được giao dịch như thế nào, các nền tảng giao dịch, vấn đề ký quỹ, v.v.

Nhà đầu tư có thể đầu tư vào thị trường bạch kim bằng nhiều cách khác nhau. Các phương pháp phổ biến bao gồm bạch kim vật chất, quỹ ETF tài sản tài chính dựa trên bạch kim vật chất, và các tài sản tài chính liên kết với biến động giá bạch kim.

1. Đầu tư bạch kim vật chất

Các nhà đầu tư mua tài sản đầu tư bạch kim và thực sự sở hữu chúng, nhưng thường phải chịu thuế bán hàng, phí bảo hiểm và phí lưu trữ. So với vàng, độ khó và chi phí đúc bạch kim cao hơn, và các nhà đầu tư cần phải trả giá vượt quá giá trị của kim loại, với mức phí bảo hiểm cho bạch kim đôi khi cao hơn mức phí bảo hiểm cho vàng.

Ưu điểm: Lợi ích của việc đầu tư vào bạch kim vật chất là nhà đầu tư có thể sở hữu trực tiếp bạch kim thực.

Nhược điểm: Không chỉ chi phí lưu trữ và quản lý cao, mà còn có thể gặp khó khăn khi quy đổi thành tiền mặt.

2. Quỹ đầu tư chỉ số ETF bạch kim

Các nhà đầu tư không cần phải trả thuế liên quan đến bạch kim vật chất khi đầu tư thông qua quỹ chỉ số ETF bạch kim, chỉ phải chịu phí quản lý thấp. Do đó, các nhà đầu tư chỉ số bạch kim không sở hữu bạch kim vật chất.

Ưu điểm: Lợi ích của việc đầu tư vào bạch kim thông qua quỹ ETF là chi phí đầu tư tương đối thấp. Thông thường, phí quản lý thấp, hầu hết đều có tính thanh khoản tốt và có thể mua bán bất cứ lúc nào.

Nhược điểm: Giá trị đầu tư của quỹ ETF bạch kim bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và hiệu suất của chỉ số, có thể gây ra biến động lớn.

3. Tài sản tài chính liên kết với giá bạch kim - Hợp đồng tương lai bạch kim

Hợp đồng tương lai là hợp đồng tiêu chuẩn hóa trên sàn giao dịch, liên quan đến việc giao hàng thực tế trong tương lai. Là một sản phẩm phái sinh tài chính, hợp đồng tương lai bạch kim cho phép các bên tham gia ký kết hợp đồng để cố định giá bạch kim trong tương lai, với khả năng mua bán một lượng bạch kim nhất định ở mức giá cố định tại một thời điểm đã thỏa thuận trong tương lai.

Ưu điểm: Hợp đồng tương lai bạch kim thường cung cấp cơ hội giao dịch với đòn bẩy, cho phép tham gia giao dịch quy mô lớn hơn với số vốn nhỏ.

Nhược điểm: Giao dịch hợp đồng tương lai yêu cầu nhà đầu tư có kiến thức thị trường tương ứng và kỹ năng quản lý rủi ro, đồng thời đòi hỏi kinh nghiệm và kỹ thuật đầu tư của người giao dịch phải cao.

4. Giao dịch CFD chênh lệch bạch kim

CFD (hợp đồng chênh lệch) là một trong những phương thức giao dịch hàng hóa phổ biến và đơn giản nhất. Các nhà đầu tư ký kết hợp đồng chênh lệch với nền tảng giao dịch (như Mitrade) và thực hiện hợp đồng về biến động tương lai của bạch kim. Họ có thể kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá tương lai và giá hiện tại thông qua các vị thế mua hoặc bán. Và các sản phẩm tài chính cơ bản có thể là bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, bao gồm bạch kim, cổ phiếu, hợp đồng tương lai, trái phiếu, ngoại hối, chỉ số cổ phiếu, v.v. Khi có tài khoản giao dịch CFD, bạn có thể tham gia vào các giao dịch bao gồm bạch kim và nhiều sản phẩm tài chính khác.

Ưu điểm: Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một hợp đồng giữa nhà giao dịch và nhà môi giới, mục đích là để kiếm lợi từ sự chênh lệch giữa giá khởi điểm và giá kết thúc. Bằng cách đầu tư vào CFD hàng hóa, bạn có thể tránh được vấn đề lưu trữ và chi phí phát sinh liên quan đến việc giao hàng vật chất của bạch kim.

Ngoài ra, việc sử dụng giao dịch thanh toán chênh lệch để giao dịch các sản phẩm số lượng lớn ở trên sẽ cung cấp cơ hội để giao dịch theo cả hai chiều mua và bán trên thị trường. Dù dự đoán giá bạch kim tăng hay giảm, bạn có thể tận dụng những biến động giá để thu được lợi nhuận đầu tư.

Hơn nữa, giao dịch hàng hóa được thực hiện thông qua giao dịch chênh lệch thường không có phí. Các nhà môi giới kiếm được một khoản lợi nhuận nhỏ từ chênh lệch giá, trong khi các nhà giao dịch thu lợi từ sự thay đổi tổng thể của giá cả. So với đầu tư bạch kim vật chất, chi phí giao dịch của đầu tư bạch kim thông qua giao dịch chênh lệch thấp hơn và phương pháp này linh hoạt hơn. Giao dịch chênh lệch là sản phẩm có đòn bẩy, vì vậy có thể thực hiện giao dịch lớn với một khoản ký quỹ tương đối nhỏ, mang lại cơ hội kiếm được lợi nhuận lớn với nguồn vốn nhỏ.

Nhược điểm: Giao dịch thanh toán chênh lệch có đòn bẩy cao, có khả năng làm tăng tổn thất, và có rủi ro tiềm ẩn lớn hơn. Yêu cầu ký quỹ cũng cao. Các nhà đầu tư cần đảm bảo có đủ vốn trong tài khoản và đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Giá bạch kim giảm thì phải làm gì? Có nên đầu tư nữa không?

Bạch kim là một loại kim loại quý cũng như kim loại công nghiệp, giá của nó chịu ảnh hưởng lớn từ mối quan hệ cung cầu trên thị trường tài chính và công nghiệp. Khi giá giảm, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn khác nhau. Dưới đây là một số chiến lược để xử lý khi giá bạch kim giảm:

giao dịch bán khống