Phân tích triển vọng thị trường vàng: Dự báo xu hướng giá vàng năm 2025

Vào tháng 9 năm 2025, sau khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, giá vàng đã xuất hiện một đợt pullback ngắn hạn. Đối mặt với đợt biến động này, nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối về xu hướng giá vàng trong tương lai. Bài viết này sẽ phân tích sâu về các yếu tố cơ bản của thị trường vàng, khám phá các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng, và cung cấp cho bạn những hiểu biết chuyên nghiệp về thị trường.

Nguyên nhân cơ bản khiến giá vàng tăng vọt

Gần đây, giá vàng liên tục lập đỉnh mới, động lực đứng sau chủ yếu đến từ một số yếu tố sau:

1. Thị trường kỳ vọng lãi suất giảm tăng nhiệt: Dữ liệu kinh tế của Mỹ cho thấy thị trường lao động yếu, áp lực suy thoái kinh tế gia tăng, dẫn đến việc dòng tiền chuyển sang các tài sản trú ẩn như vàng.

2. Các ngân hàng trung ương các nước gia tăng nắm giữ vàng: Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, tổng lượng vàng mua ròng của các ngân hàng trung ương toàn cầu đạt 123 tấn trong nửa đầu năm 2025. Đặc biệt, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã tăng mạnh dự trữ vàng từ tháng 3 năm 2022.

3. Rủi ro địa chính trị: Sự bất ổn toàn cầu gia tăng, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn.

4. Tăng trưởng kinh tế chậm lại: Kinh tế toàn cầu đang đối mặt với thách thức, áp lực lạm phát tiếp tục, khiến nhà đầu tư tìm kiếm tài sản bảo toàn giá trị.

5. Niềm tin vào đồng đô la giảm xuống: Một số nhà đầu tư đã dao động niềm tin lâu dài vào đồng đô la, chuyển sang nắm giữ vàng.

Nguyên nhân giá vàng pullback sau khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất

Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, nhưng giá vàng không tăng mà giảm, nguyên nhân chính bao gồm:

1. Kỳ vọng giảm lãi suất đã được thị trường tiêu hóa trước.
2. Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ định tính lần giảm lãi suất này là "giảm lãi suất quản lý rủi ro", không xác định rõ ràng việc bước vào chu kỳ giảm lãi suất liên tục.
3. Thị trường chuyển sang thái độ chờ đợi đối với bước đi giảm lãi suất trong tương lai

Dự đoán giá vàng trong tương lai của các tổ chức chuyên nghiệp

Mặc dù trong ngắn hạn giá vàng có sự biến động, nhưng nhiều tổ chức nổi tiếng vẫn giữ quan điểm lạc quan về xu hướng dài hạn của vàng:

• Các nhà phân tích của Gate đã điều chỉnh mục tiêu giá vàng vào cuối năm 2025 lên 3800 USD mỗi ounce, mục tiêu giá giữa năm 2026 là 3900 USD.
• Một ngân hàng đầu tư lớn duy trì mức giá mục tiêu là 3700 USD/ounce vào cuối năm 2025 và 4000 USD/ounce vào giữa năm 2026.
• Một ngân hàng đầu tư nổi tiếng khác dự đoán rằng vào cuối năm 2025, giá vàng sẽ vượt qua 3800 USD/ounce, và trong quý đầu tiên của năm 2026 có khả năng đạt 4000 USD/ounce.

Những dự đoán này cho thấy xu hướng tăng giá của vàng có thể tiếp tục đến năm 2026, các nhà đầu tư có thể xem xét mua vào khi giá giảm ở thời điểm thích hợp.

Lời khuyên về đầu tư vàng

Đối với những nhà đầu tư cá nhân có ý định đầu tư vào vàng, sau đây là một số lời khuyên hữu ích:

1. Nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm có thể nắm bắt cơ hội từ sự biến động hiện tại của thị trường.

2. Nhà đầu tư mới nên thận trọng trong việc giao dịch, bắt đầu từ các khoản đầu tư nhỏ và dần dần tích lũy kinh nghiệm.

3. Các nhà đầu tư nắm giữ vàng vật chất lâu dài cần chuẩn bị tâm lý để chịu đựng biến động giá lớn.

4. Khi đưa vàng vào danh mục đầu tư, cần chú ý đến sự đa dạng hóa phân bổ tài sản, tránh tập trung quá mức rủi ro.

5. Chú ý đến dữ liệu kinh tế và xu hướng chính sách của ngân hàng trung ương, sử dụng chức năng lịch kinh tế của các nền tảng như Gate để kịp thời nhận được thông tin thị trường.

6. Thiết lập chức năng cảnh báo giá, theo dõi biến động giá vàng trên nền tảng Gate, nắm bắt kịp thời cơ hội thị trường.

7. Xem xét việc sử dụng các công cụ như ETF, quỹ hoặc sản phẩm phái sinh để đầu tư gián tiếp vào vàng, nhằm tăng cường tính linh hoạt trong đầu tư.

Nhắc nhở quan trọng

• Biến động giá vàng có thể vượt qua cổ phiếu, nhà đầu tư cần có nhận thức đầy đủ về rủi ro.
• Đầu tư vàng có chu kỳ dài hơn, có thể xảy ra biến động lớn trong thời gian ngắn.
• Chi phí giao dịch vàng vật chất tương đối cao, thường dao động trong khoảng 5%-20%.
• Khuyến nghị đưa vàng vào danh mục đầu tư thay vì toàn bộ vốn.

Tổng thể mà nói, mặc dù thị trường vàng gần đây Biến động mạnh, nhưng triển vọng đầu tư dài hạn vẫn được nhìn nhận tích cực. Các nhà đầu tư nên xây dựng chiến lược đầu tư một cách thận trọng dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình. Trên nền tảng Gate, bạn có thể dễ dàng theo dõi diễn biến giá vàng, thiết lập thông báo giá, và tham gia đầu tư vàng thông qua nhiều công cụ khác nhau. Dù bạn muốn nắm bắt cơ hội ngắn hạn hay thực hiện phân bổ tài sản dài hạn, Gate đều có thể cung cấp hỗ trợ toàn diện cho bạn.

Xin lưu ý, nội dung trong bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, nên tham khảo ý kiến của các cố vấn tài chính chuyên nghiệp. Thị trường tài chính tiềm ẩn rủi ro, cần thận trọng trong việc đầu tư.