Đô la Đài Loan vượt qua ngưỡng 30 đồng! Phân tích xu hướng đô la Mỹ so với Đài tệ và dự đoán thị trường mới nhất năm 2025

Đô la Đài Loan mạnh mẽ vượt qua 30 đồng! Gần đây, tỷ giá Đài tệ thể hiện những biến động điên cuồng hiếm thấy trong hàng chục năm, tăng gần 10% chỉ trong hai ngày. Thật đáng kinh ngạc. Các đồng tiền châu Á nói chung hưởng lợi từ việc điều chỉnh chính sách thương mại toàn cầu mà tăng lên, nhưng đà tăng vọt của Đài tệ như thế này? Chưa từng thấy.

Sự tăng giá của Tân Đài Tệ có phải chỉ là nhất thời? Hay là khởi đầu của xu hướng dài hạn? Nhà đầu tư nên làm gì?

Chúng ta hãy xem xét nguyên nhân phía sau, thảo luận về xu hướng tương lai, và nói chuyện về chiến lược đầu tư.

Tỷ giá Đài tệ bùng nổ vượt 30! Từ nỗi sợ mất giá đến tăng vọt 5%

Một tháng trước, thị trường còn lo lắng về việc cổ phiếu Đài Loan sụt giảm mạnh và đồng Tân Đài tệ có thể rớt xuống dưới 34 thậm chí 35 đồng. Ai mà biết được?

Dưới tác động của sự thay đổi chính sách thương mại toàn cầu, Đài tệ đã có một đợt tăng trưởng ấn tượng. Vào ngày 2 tháng 5, trong một ngày đã tăng vọt 5%, mức tăng lớn nhất trong 40 năm qua! Đóng cửa ở mức 31.064 Đài tệ, tạo đỉnh cao nhất trong 15 tháng. Sau giờ giao dịch, vào ngày 5 tháng 5 lại tăng 4.92%, trong phiên có lúc vượt qua 30 Đài tệ, cao nhất đạt 29.59 Đài tệ.

Chấn động.

Trong vòng hai ngày giao dịch, đã tăng gần 10%, thiết lập nhiều kỷ lục lịch sử, kích hoạt khối lượng giao dịch lớn thứ ba trong lịch sử. Đợt tăng này cũng đã kéo theo các đồng tiền ảo khác tăng theo, Nhân dân tệ, Đô la Hồng Kông, và Yên Nhật đều có hiệu suất tốt. Độ tăng giá của Đài tệ? Rất nổi bật.

Đài Loan là một nền kinh tế hướng tới xuất khẩu điển hình, với tỷ lệ đầu tư ròng ra nước ngoài chiếm tới 165% GDP. Rất nhạy cảm với tỷ giá. Các quan chức cấp cao của chính phủ đều lên tiếng trấn an, Ngân hàng Trung ương cho biết sẽ theo dõi sát sao. Có vẻ như hơi căng thẳng.

【Tỷ giá Đài tệ tăng vọt toàn phân tích】Ba lý do chính đứng sau cú tăng vọt tỷ giá này

Nguyên nhân một, điều chỉnh chính sách thương mại toàn cầu châm ngòi cho ngòi nổ

Đợt tăng giá mạnh của New Taiwan Dollar dường như bắt đầu từ việc điều chỉnh chính sách thương mại toàn cầu. Chính sách được thông báo sẽ hoãn thực hiện thêm 90 ngày, thị trường ngay lập tức có hai dự đoán:

• Toàn cầu sẽ có làn sóng thu mua tập trung, xuất khẩu Đài Loan ngắn hạn được hưởng lợi
• IMF điều chỉnh dự báo tăng trưởng kinh tế Đài Loan, chứng khoán Đài Loan nổi bật

Ngoại tệ đổ vào, Đài tệ bắt đầu tăng vọt.

Nguyên nhân hai, điều chỉnh chính sách của ngân hàng trung ương

Đối mặt với biến động bất thường, Ngân hàng Trung ương Đài Loan có thái độ rất thận trọng:

• Gán biến động tỷ giá cho "tâm lý dự đoán về sự thay đổi tiền tệ của các đối tác thương mại toàn cầu"
• Trong các cuộc đàm phán thương mại quốc tế, chính sách thị trường ngoại hối của ngân hàng trung ương trở nên thận trọng hơn.

Thặng dư thương mại của Đài Loan trong quý đầu tiên đạt 23.57 tỷ USD, tăng 23% so với năm trước. Thặng dư với Mỹ tăng vọt 134% lên 22.09 tỷ USD. Dữ liệu tốt, đồng Tân Đài tệ chắc chắn có áp lực tăng.

Nguyên nhân ba, "Hành động hoảng loạn" của ngành tài chính làm tăng Biến động

Nghiên cứu của UBS chỉ ra rằng, vào ngày 2 tháng 5, đồng Tân Đài tệ đã tăng vọt 5% trong một ngày, vượt qua phạm vi có thể giải thích của các chỉ số kinh tế truyền thống.

Ngoài yếu tố cảm xúc, các công ty bảo hiểm và doanh nghiệp Đài Loan đã thực hiện các hoạt động phòng ngừa quy mô lớn, cộng với việc thanh lý giao dịch chênh lệch lãi suất bằng đồng New Taiwan Dollar, đã dẫn đến sự biến động lần này. Có cảm giác hơi hỗn loạn. UBS cảnh báo, khi đồng Đài tệ điều chỉnh, các công ty bảo hiểm và nhà xuất khẩu có thể gia tăng tỷ lệ phòng ngừa, điều này có thể gây ra áp lực bán đô la Mỹ lớn hơn, tương đương với 14% GDP của Đài Loan. Đáng lo ngại.

Các phương tiện truyền thông nước ngoài cho biết, đợt tăng giá này có thể là kết quả của việc các công ty bảo hiểm nhân thọ tại Đài Loan "hoảng loạn" tìm kiếm biện pháp phòng ngừa cho khối tài sản lớn bằng đô la Mỹ của họ. Ngành bảo hiểm nhân thọ Đài Loan nắm giữ khoảng 1,7 nghìn tỷ đô la tài sản nước ngoài, việc điều chỉnh chính sách tỷ giá có thể khiến họ đánh giá lại chiến lược phòng ngừa.

Dự đoán xu hướng tương lai của đồng đô la Mỹ so với đồng Tân Đài Tệ

Tỷ giá Đài tệ có tiếp tục tăng không? Hình như không đơn giản như vậy.

Một, ngưỡng 28 đồng khó vượt qua: Thị trường dự đoán chính sách thương mại sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến Đài tệ, nhưng mức độ tăng giá cụ thể thì khó nói. Hầu hết các chuyên gia trong ngành cảm thấy khả năng Đài tệ tăng lên 28 đồng là không cao. Cảm giác như đã có một giới hạn.

Hai, các chỉ số quan trọng xem ở đây:

Chỉ số tỷ giá thực tế hiệu lực của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế ( BIS ) rất quan trọng. 100 là cân bằng, cao hơn 100 có thể cho thấy bị định giá quá mức, thấp hơn 100 có thể cho thấy bị định giá thấp.

Dữ liệu tháng 10 năm 2025:

• Chỉ số USD khoảng 97.7, đã giảm từ trạng thái được định giá cao.
• Chỉ số New Taiwan Dollar khoảng 96, "hợp lý hơi thấp"

Tình trạng định giá thấp của tiền tệ các nước xuất khẩu châu Á đã cải thiện so với năm 2024, nhưng vẫn còn khoảng cách.

Ba, so sánh cho thấy: Từ đầu năm đến nay, mức tăng giá của Đài tệ so với đô la Mỹ thực ra cũng tương tự như yên Nhật và won Hàn Quốc. Không có gì đặc biệt.

Các đồng tiền chính ở châu Á đều đang tăng, chỉ có Tân Đài Tệ gần đây tăng nhanh hơn thôi. Nhìn chung về lâu dài vẫn thống nhất với xu hướng khu vực.

Bốn, báo cáo nghiên cứu mới nhất cho biết:

Xu hướng tăng giá của Đài tệ có sự hỗ trợ:

• Mô hình định giá cho thấy đồng Tân Đài Bắc đã chuyển từ bị định giá thấp sang giá trị hợp lý
• Thị trường sản phẩm phái sinh ngoại hối cho thấy kỳ vọng tăng giá mạnh mẽ
• Lịch sử cho thấy sau khi tăng mạnh trong một ngày, thường sẽ không có sự điều chỉnh ngay lập tức.

Các nhà phân tích khuyên không nên thực hiện thao tác ngược quá sớm, tuy nhiên khi chỉ số tỷ giá thương mại của Đài Tệ tăng thêm 3%, chính quyền có thể sẽ điều chỉnh một chút. Có vẻ như đang ám chỉ khả năng can thiệp của ngân hàng trung ương.

Làm thế nào để nắm bắt cơ hội đầu tư khi Tỷ giá Đài tệ tăng lên?

Nhà giao dịch ngoại hối dày dạn có thể: Thực hiện giao dịch ngắn hạn USD/TWD để nắm bắt biến động; hoặc sử dụng các công cụ phòng ngừa như hợp đồng kỳ hạn để khóa lợi nhuận.

Lời khuyên cho người mới: Bắt đầu với số tiền nhỏ, đừng vội vàng tăng thêm, kiểm soát rủi ro. Học từ giao dịch mô phỏng là khá tốt.

Đầu tư dài hạn, nền tảng kinh tế Đài Loan vẫn khá tốt, xuất khẩu linh kiện bán dẫn mạnh mẽ, tỷ giá có thể dao động trong khoảng 30 đến 30.5. Nhưng vẫn khuyên nên kiểm soát vị thế ngoại hối trong tổng tài sản từ 5%-10%, phân tán rủi ro.

Khi thực hiện chênh lệch tỷ giá, sử dụng chiến lược đòn bẩy thấp và đặt điểm dừng lỗ. Chú ý nhiều hơn đến chính sách ngân hàng trung ương và phát triển thương mại quốc tế.

Đầu tư phân tán vào cổ phiếu Đài Loan hoặc trái phiếu có thể giảm nhẹ tác động của tỷ giá biến động đối với danh mục đầu tư. Dù sao thì không ai chắc chắn điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai.

Phụ: Tổng quan diễn biến lịch sử 10 năm của tỷ giá đô la Mỹ so với Đài tệ

Trong mười năm qua (2015-2025), Tỷ giá giữa Đài Tệ và Đô La Mỹ chủ yếu biến động trong khoảng 27~34, với biên độ khoảng 23%. Cũng khá ổn định.

So với đó, biên độ của yên Nhật lên tới 50% (giữa 99~161), gấp đôi biến động của Đài tệ!

Tỷ giá Đài tệ chủ yếu chịu ảnh hưởng của chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Từ năm 2015 đến 2018, thế giới đối mặt với biến động thị trường chứng khoán Trung Quốc và cuộc khủng hoảng nợ châu Âu, Mỹ làm chậm quá trình thắt chặt, Đài tệ tăng giá. Sau năm 2018, Mỹ tăng lãi suất, nhưng vào năm 2020, đại dịch bùng phát, chính sách đảo ngược gấp.

Từ năm 2020 đến năm 2022, bảng cân đối kế toán của Hoa Kỳ đã mở rộng từ 4.5 triệu lên 9 triệu USD, lãi suất gần bằng không, đồng đô la giảm giá, và đồng Tân Đài Loan tăng vọt lên 27 đồng.

Sau năm 2022, lạm phát của Mỹ mất kiểm soát, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất mạnh, đồng đô la Mỹ tăng giá, đồng Đài tệ giảm. Đến tháng 10 năm 2025, chỉ số đô la Mỹ giảm xuống 97.7, đồng Đài tệ điều chỉnh tương ứng.

Lịch sử cho chúng ta biết rằng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng rất lớn đến Tỷ giá. Chính sách nới lỏng định lượng sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, việc cắt giảm vào cuối năm 2013, đồng đô la trở nên mạnh hơn. Tỷ giá năm 2025 phản ánh những biến đổi mới nhất của nền kinh tế toàn cầu và chính sách tiền tệ. Không hoàn toàn là điều mà Đài Loan có thể kiểm soát.