EUR/USD Tăng khi Kỳ Vọng Fed Nới Lỏng Ảnh Hưởng đến Đô la Mỹ

EUR/USD tiếp cận đỉnh một tuần gần 1.1730 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai, khi Đô la Mỹ gặp khó khăn do những kỳ vọng mạnh mẽ về lập trường ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang.

Các nhà tham gia thị trường đang háo hức chờ đợi một loạt báo cáo liên quan đến việc làm của Mỹ trong tuần này, trong khi dữ liệu lạm phát của Đức đã vượt qua dự đoán cho tháng Tám.

Cặp tiền tệ chính tăng giá khi Đô la Mỹ hoạt động kém hơn so với các đồng tiền khác, được thúc đẩy bởi niềm tin ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng tiền tệ tại cuộc họp chính sách tháng Chín.

Theo cập nhật mới nhất, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của Đồng xanh so với một rổ sáu loại tiền tệ chính, dao động gần mức thấp của tháng Tám khoảng 97.60.

Công cụ CME FedWatch cho thấy khả năng 87,6% về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản bởi Fed trong cuộc họp chính sách tháng Chín sắp tới.

Kỳ vọng về Fed hòa nhã đã gia tăng do những lo ngại ngày càng tăng về triển vọng thị trường lao động, bị trầm trọng thêm bởi thuế quan do chính quyền Mỹ áp đặt. Các thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), bao gồm cả Chủ tịch, đã bày tỏ lo ngại về những rủi ro ngày càng tăng của thị trường lao động.

Để đánh giá tình trạng hiện tại của thị trường lao động Mỹ, các nhà đầu tư đang chờ đợi một loạt các dữ liệu liên quan đến việc làm được công bố trong tuần này, bao gồm JOLTS Job Openings cho tháng Bảy, ADP Employment Change và báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) cho tháng Tám.

Thị trường tài chính Hoa Kỳ sẽ đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm Ngày Lao động.

Euro Tăng Cường Sức Mạnh Trên Lạm Phát Cao Hơn Tại Đức

Hiệu suất mạnh mẽ của Euro cũng đã góp phần vào sự tăng giá của cặp EUR/USD. Đồng tiền chung mạnh lên khi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng điều chỉnh của Đức (HICP) cho tháng Tám vượt qua mong đợi, làm giảm triển vọng cắt giảm lãi suất sắp xảy ra của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).

Dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy HICP đã tăng với tỷ lệ hàng năm là 2.1%, vượt qua dự đoán là 2% và mức đọc trước đó là 1.8%. Về mặt hàng tháng, lạm phát tăng 0.1%, trái ngược với kỳ vọng không thay đổi. Tuy nhiên, lạm phát ở các nền kinh tế khác trong khu vực Eurozone cho thấy sự tăng trưởng vừa phải.

Để có thêm thông tin về lạm phát trong khu vực đồng tiền chung, các nhà đầu tư thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu HICP Eurozone sơ bộ cho tháng Tám, dự kiến được công bố vào thứ Ba. Các nhà kinh tế dự đoán HICP chính sẽ duy trì mức tăng trưởng ổn định 2% so với cùng kỳ năm trước, với các số liệu cốt lõi tăng nhẹ 2,2%.

Phiên giao dịch thứ Hai đã chứng kiến sự công bố dữ liệu cuối cùng của Chỉ số Nhà quản lý mua hàng HCOB Manufacturing (PMI) cho tháng Tám, cho thấy hoạt động của các nhà máy đã mở rộng với tốc độ nhanh hơn lên 50.7, so với con số sơ bộ là 50.5.

Phát triển chính trị và phản ứng của thị trường

Trong tin tức chính trị, Tổng thống Pháp đã khẳng định cam kết phục vụ trọn vẹn nhiệm kỳ của mình cho đến năm 2027, bất chấp kết quả của cuộc bỏ phiếu tín nhiệm về gói ngân sách 44 tỷ euro mà ông đề xuất dự kiến sẽ diễn ra vào ngày 8 tháng 9.

Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu đã tăng vọt giữa những bất ổn chính trị ở Pháp. Lợi suất trái phiếu Pháp kỳ hạn 30 năm đã tăng lên 4.46%, đạt mức chưa từng thấy kể từ năm 2011. Sự gia tăng đáng kể này trong chi phí vay mượn cho nền kinh tế Pháp đã làm bùng lên những lo ngại tương tự như trong cuộc khủng hoảng nhà ở dưới chuẩn trong giới đầu tư. Để đáp lại, Chủ tịch ECB đã đảm bảo rằng hệ thống ngân hàng Pháp đang ở vị thế tốt hơn so với cuộc khủng hoảng năm 2008.

Ở phía bên kia Đại Tây Dương, niềm tin của nhà đầu tư vào chính quyền Mỹ đã bị ảnh hưởng sau những cáo buộc từ các tòa án phúc thẩm về tính hợp pháp của một số loại thuế quan và việc viện dẫn các luật khẩn cấp để hỗ trợ chúng. Một hội đồng thẩm phán gần đây đã tuyên bố rằng nhánh hành pháp đã vượt quá quyền hạn của mình trong việc theo đuổi chương trình thuế quan.

Ngoài ra, một cuộc tranh chấp pháp lý đang diễn ra giữa một Thống đốc Fed và chính quyền về các cáo buộc liên quan đến thế chấp đã làm giảm thêm sức hấp dẫn của Đô la Mỹ như một tài sản an toàn.

Tuần này, Đô la Mỹ cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi dữ liệu PMI Sản xuất và Dịch vụ ISM cho tháng Tám.

Triển vọng Kỹ thuật: EUR/USD sẵn sàng cho những đợt tăng trưởng tiếp theo

EUR/USD giao dịch gần 1.1730, tiếp cận một đường xu hướng giảm được vẽ từ mức cao của tháng 7 là 1.1830. Xu hướng ngắn hạn của cặp tiền này có vẻ lạc quan khi nó vẫn nằm trên Đường Trung Bình Động Lũy Thừa 20 ngày (EMA), hiện đang ở khoảng 1.1662.

Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI) dao động trong khoảng 40.00-60.00, cho thấy một xu hướng đi ngang.

Một sự bứt phá trên mức cao ngày 22 tháng 8 khoảng 1.1740 có thể mở đường cho động lực tăng thêm, có thể nhắm tới mức cao tháng 7 tại 1.1830 và mức kháng cự tâm lý 1.1900.

Ngược lại, một sự giảm xuống dưới mức thấp của ngày 22 tháng 8 là 1.1583 có thể khiến cặp tiền này tiếp xúc với mức thấp của ngày 5 tháng 8 là 1.1528, tiếp theo là mức thấp của ngày 1 tháng 8 là 1.1392.