Cục diện ngành sản xuất chất bán dẫn thay đổi mạnh: Thị phần của TSMC vượt 70%, gấp mười lần Samsung.

Ngành công nghiệp gia công wafer toàn cầu sẽ đạt được sự tăng lên đáng kể trong quý II năm 2025, với tổng doanh thu của mười nhà sản xuất hàng đầu vượt qua 41,7 tỷ USD, tăng 14,6% so với quý trước, đạt mức cao kỷ lục. Trong vòng tăng trưởng này, TSMC thể hiện sự xuất sắc đặc biệt, với thị phần lần đầu tiên vượt qua ngưỡng 70%, đạt 70,2%, củng cố thêm vị thế dẫn đầu của mình trong lĩnh vực sản xuất bán dẫn.

Các yếu tố thúc đẩy sự tăng lên của thị trường

Lần tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào hai yếu tố cốt lõi: nhu cầu dự trữ trước do chính sách trợ cấp tiêu dùng của Trung Quốc kích thích, và sự gia tăng đơn hàng đến từ việc ra mắt sản phẩm mới trên các thị trường thiết bị đầu cuối như điện thoại thông minh, máy tính xách tay và máy chủ. Tỷ lệ sử dụng công suất và lượng hàng xuất xưởng của toàn ngành đều tăng đáng kể, đặc biệt là trong lĩnh vực quy trình tiên tiến và wafer có giá cao.

TSMC dẫn đầu ngành

Doanh thu quý II của TSMC tăng lên 18,5% so với quý trước, đạt mức cao mới là 30,24 tỷ USD. Sự tăng lên này chủ yếu đến từ:

• Nhiều thương hiệu điện thoại thông minh bước vào giai đoạn chuẩn bị hàng mới
• Nhu cầu về chip GPU AI tiếp tục tăng lên
• Máy tính xách tay và nền tảng PC mới bắt đầu sản xuất hàng loạt giao hàng

Những yếu tố này đã cùng nhau thúc đẩy lượng xuất khẩu wafer và giá bán trung bình (ASP) tăng lên, làm gia tăng khoảng cách giữa TSMC và các đối thủ cạnh tranh.

Hiệu suất của các đối thủ chính

Samsung Electronics đứng thứ hai, doanh thu quý đạt 3.16 tỷ USD, thị phần chỉ 7.3%, chưa tới một phần mười của TSMC. Sự tăng lên chủ yếu phụ thuộc vào nhu cầu về wafer quy trình cao giá của các sản phẩm như điện thoại thông minh và Nintendo Switch 2, công suất sử dụng cũng đã đạt được sự phục hồi nhẹ.

SMIC duy trì vị trí thứ ba, trong quý này tiếp tục hưởng lợi từ sự hỗ trợ của các đơn hàng trước, khối lượng giao hàng đã tăng lên. Tuy nhiên, do sự chậm trễ giao hàng do các vấn đề trong quy trình tiên tiến trước đó và giá trung bình giảm, doanh thu giảm 1,7% so với quý trước, khoảng 2,21 tỷ USD, thị phần giảm nhẹ xuống 5,1%.

Đài Loan và GlobalFoundries lần lượt xếp hạng thứ tư và thứ năm với thị phần 4,4% và 3,9%. Cả hai công ty đều nhờ vào việc khách hàng chuẩn bị hàng hóa mới mà thúc đẩy việc giao hàng wafer và tăng giá đơn vị, doanh thu đạt được sự tăng trưởng ổn định.

Vị thế thống trị của ngành công nghiệp bán dẫn Đài Loan

Đáng chú ý là, các nhà sản xuất Đài Loan khác như World Advanced và Lichip cũng đã lọt vào top mười toàn cầu, càng nhấn mạnh vị trí then chốt của khu vực Đài Loan trong lĩnh vực sản xuất bán dẫn toàn cầu. Theo dữ liệu ngành mới nhất, Đài Loan không chỉ đứng đầu thế giới trong lĩnh vực sản xuất chip mà còn đứng đầu trong lĩnh vực đóng gói và kiểm tra, trong khi về thiết kế IC, chỉ đứng sau Hoa Kỳ, xếp thứ hai toàn cầu. Năm 2024, giá trị sản xuất ngành công nghiệp bán dẫn Đài Loan đạt 165,6 tỷ USD, tăng trưởng 22,4% so với năm trước, chiếm khoảng 20% thị phần toàn cầu.

Sự không chắc chắn trong phát triển ngành

Mặc dù thị trường hiện tại đang表现 mạnh mẽ, ngành công nghiệp vẫn phải đối mặt với nhiều sự không chắc chắn. Phân tích thị trường cho thấy, Mỹ có thể áp dụng áp lực chiến lược lên TSMC bằng nhiều cách khác nhau, bao gồm:

• Tăng lên thuế quan đối với công nghệ và sản phẩm liên quan
• Tăng lên nhu cầu sản xuất nội địa
• tăng lên áp lực chuyển giao công nghệ
• Có thể áp dụng biện pháp kiểm tra chống độc quyền

Ngoài ra, chính sách trợ cấp quy mô lớn của Mỹ đối với các doanh nghiệp nội địa như Intel cũng có thể gây ra hiệu ứng phân luồng cho một số đơn hàng của TSMC.

Đối với các nhà tham gia thị trường, cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi cung cầu và động thái chính trị địa lý tiếp theo, đồng thời giữ thái độ thận trọng vừa phải trong khi lạc quan về sự phát triển tổng thể của ngành, để ứng phó với những biến động thị trường tiềm ẩn và những thách thức có tính cấu trúc.