Cổ phiếu hàng hải có đáng để đầu tư không? Khám phá xu hướng tương lai của cổ phiếu hàng hải và danh sách đề xuất.

Question

Các công ty vận tải biển đảm nhận trách nhiệm vận chuyển hàng hóa và hàng hóa lớn trên biển. Chúng là mạch máu của nền kinh tế toàn cầu. Nếu không có vận tải biển, chuỗi cung ứng sẽ bị đứt đoạn. Tàu hàng di chuyển qua lại giữa các đại dương, đưa hàng hóa đến mọi ngóc ngách của thế giới. Trong kỷ nguyên toàn cầu hóa, vị trí của chúng là không thể thay thế.

Trong nhiều thập kỷ qua, nhiều công ty vận tải biển đã tham gia vào thị trường vốn. Hãy cùng xem xét cơ hội và thách thức khi đầu tư vào cổ phiếu vận tải biển, cũng như những hướng phát triển có thể của ngành này trong tương lai.

Phân tích tình hình thị trường cổ phiếu vận chuyển

Cổ phiếu hàng hải gắn liền chặt chẽ với chu kỳ kinh tế. Kinh tế tốt, chúng bay lên. Kinh tế kém, chúng giảm xuống. Đơn giản như vậy.

Năm 2025, tình hình ngành vận tải biển có chút phức tạp. So với giai đoạn vàng từ năm 2022 đến 2023, cước vận chuyển đã giảm đáng kể. Dữ liệu đầu năm nay cho thấy, ngành này đang đối mặt với một số thách thức: cước vận chuyển biến động không ổn định, tình hình địa chính trị căng thẳng, và nền kinh tế vĩ mô vẫn chưa rõ ràng.

Nhưng cũng không phải không có tin tốt. Có vẻ như vào quý đầu tiên của năm 2025, các công ty lớn như Maersk và Hapag-Lloyd đã có lợi nhuận tăng trở lại. Lợi nhuận gộp trên mỗi lô hàng đã tăng lên, và hiệu quả vận hành cũng đã cải thiện. Cả hai bộ phận vận chuyển hàng không và hàng hải đều có lãi. Điều này thực sự khiến người ta phấn chấn.

Cổ phiếu hàng hải Mỹ/Đài Loan đáng chú ý

Một số ông lớn trong ngành vận tải thực sự là doanh nghiệp tư nhân, như Mediterranean Shipping Company của Thụy Sĩ và CMA CGM của Pháp, mà người bình thường không thể mua được. Tuy nhiên, vẫn còn một số có thể đầu tư:

Công ty | Mã cổ phiếu | Sàn giao dịch | Giá trị thị trường --- | --- | --- | --- Maersk | AMKBY | Copenhagen/Chứng khoán Mỹ | 28.4 B Hapag-Lloyd | HPGLY | Frankfurt/Đơn phấn Mỹ | 30.2 B Đông Phương Hải Ngoại | OROVY | Hong Kong/Chứng khoán Mỹ phiếu lệnh | 11.8 B Trường Dương | 2603 | Đài Loan | 382.5 B Dương Minh | 2609 | Đài Loan | 188.3 B

Maersk（AMKBY）

Maersk đã có 121 năm lịch sử, là một thương hiệu lâu đời của Đan Mạch. Họ hoạt động tại hơn 130 quốc gia trên toàn cầu, với giá trị hàng hóa vận chuyển khoảng 700 tỷ USD mỗi năm. Số lượng nhân viên khoảng 77.000 người. Tổng công suất vận chuyển vượt quá 4,3 triệu TEU. Nếu bạn muốn mua cổ phiếu của họ, bạn có thể mua AMKBY trên thị trường OTC của Mỹ.

Hapag-Lloyd（HPGLY）

Hapag-Lloyd được thành lập vào năm 1970 và quy mô cũng không nhỏ. Họ kinh doanh tại 650 cảng trên toàn cầu, phục vụ hơn 130 quốc gia. Công suất khoảng 1,9 triệu TEU. Tương tự, có thể mua thông qua thị trường OTC của Mỹ.

Đông Phương Hải Ngoại (OROVY)

Đông Phương Hải Ngoại được thành lập vào năm 1947, sau đó đã tham gia vào lĩnh vực vận tải container. Hiện tại, công ty có hơn 160 con tàu, tổng trọng tải hơn 11 triệu tấn. Công ty có khoảng 130 văn phòng tại hơn 100 thành phố trên toàn cầu. Mặc dù đã bị Trung Quốc Viễn Dương mua lại vào năm 2017, nhưng cổ phiếu vẫn đang được giao dịch.

Trường Vinh (2603)

Đầu tàu hàng hải Đài Loan, chủ yếu chạy các tuyến đường đến Viễn Đông và Mỹ, châu Âu. Nó có hơn 210 tàu container, tổng năng lực khoảng 1,75 triệu TEU, hoạt động tại hơn 240 cảng.

Dương Minh (2609)

Yang Ming nhỏ hơn Evergreen một chút, được thành lập vào năm 1972. Nó cung cấp dịch vụ tại 180 cảng trên toàn cầu cho 75 quốc gia. Có cảng container ở Hà Lan, Bỉ, Hoa Kỳ và Đài Loan. Số lượng nhân viên khoảng 5200 người, công suất xử lý 750.000 TEU.

Cổ phiếu vận tải còn tăng không? Phân tích các yếu tố ảnh hưởng

Xu hướng tương lai của cổ phiếu vận tải bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau:

Trước hết, sự phục hồi kinh tế toàn cầu là một điều tốt cho ngành vận tải biển.

Năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu cắt giảm lãi suất. Lãi suất đã giảm đáng kể so với trước đây, điều này đã mang lại cơ hội hô hấp cho nền kinh tế Mỹ và toàn cầu. Cảm giác từ dữ liệu mới nhất cho thấy, với việc lãi suất giảm, hoạt động thương mại đã gia tăng, nhu cầu vận chuyển đang dần hồi phục.

Sự phục hồi của ngành sản xuất và nhu cầu hàng hóa tăng lên sẽ thúc đẩy ngành vận tải biển, đặc biệt là vận chuyển container. Tuy nhiên, quan hệ Trung-Mỹ không mấy tốt đẹp, phương Tây đang giảm bớt sự phụ thuộc vào Trung Quốc. Việc thúc đẩy sản xuất tại chỗ của phương Tây có thể ảnh hưởng đến ngành vận tải biển.

Ví dụ, Mỹ chuyển chuỗi cung ứng từ Trung Quốc sang Mexico, các công ty trên tuyến đường hàng không Trung Quốc - Bắc Mỹ sẽ bị ảnh hưởng. Evergreen và Yang Ming chủ yếu dựa vào tuyến đường từ Viễn Đông đến Mỹ, khả năng tăng trưởng trong tương lai có thể bị hạn chế. Maersk với mạng lưới tuyến đường rộng hơn có thể bị ảnh hưởng ít hơn.

Giá năng lượng cũng là một yếu tố biến động. Đến năm 2025, địa chính trị vẫn rất căng thẳng, thị trường năng lượng không ổn định, điều này sẽ ảnh hưởng đến chi phí của các công ty vận chuyển.

Vấn đề môi trường ngày càng trở nên quan trọng.

Các hạn chế về khí thải carbon có thể buộc ngành vận tải biển phải áp dụng các công nghệ và nhiên liệu thân thiện với môi trường hơn, làm tăng chi phí. Các công ty lớn có thể chiếm ưu thế nhờ hiệu ứng quy mô, dễ dàng hơn trong việc chi trả chi phí "xanh hóa" đội tàu. Do đó, các công ty lớn như Maersk, Hapag-Lloyd có thể cạnh tranh tốt hơn.

Yếu tố | Ảnh hưởng tích cực | Ảnh hưởng tiêu cực --- | --- | --- Lãi suất giảm | Thúc đẩy phục hồi kinh tế, tăng trưởng thương mại, cổ phiếu vận tải được hưởng lợi. | / Chuỗi cung ứng đi Trung Quốc hóa | Các công ty trên tuyến đường châu Âu-Âu Mỹ có thể hưởng lợi. | Các công ty trên tuyến đường Viễn Đông-Âu Mỹ bị ảnh hưởng. Xung đột địa chính trị | / | Giá năng lượng có thể tăng, làm tăng chi phí. Yêu cầu bảo vệ môi trường | Các công ty lớn có thể dễ dàng đáp ứng hơn. | Các công ty vừa và nhỏ chịu áp lực chi phí lớn.

Làm thế nào để đầu tư vào cổ phiếu hàng hải?

Theo phân tích, đề xuất đầu tư như sau:

Ưu tiên chọn các công ty lớn, đặc biệt là những công ty có giá trị thị trường trên 10 tỷ USD. Chúng có khả năng chống rủi ro tốt và có thể vượt qua giai đoạn khó khăn của ngành.
Tránh các công ty nhỏ. Ngành vận tải biển quá bị ảnh hưởng bởi kinh tế vĩ mô, các công ty nhỏ có thể không chịu nổi chu kỳ ngành.
Đầu tư cẩn thận vào các công ty chủ yếu hoạt động trên tuyến đường hàng không giữa Viễn Đông và châu Âu - Mỹ. Cuộc chiến thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ cùng với việc điều chỉnh chuỗi cung ứng có thể mang lại thách thức.
Chú trọng đến độ tuổi của đội tàu. Tàu mới thân thiện với môi trường hơn, chi phí tuân thủ trong tương lai sẽ thấp hơn.

Tóm tắt

Cổ phiếu hàng hải chịu ảnh hưởng lớn từ kinh tế vĩ mô. Nếu bạn muốn đầu tư vào ngành này, cần theo dõi chặt chẽ xu hướng kinh tế tổng thể và chuẩn bị cho việc nắm giữ lâu dài.

Khi chọn cổ phiếu, ưu tiên xem xét các công ty lớn, tránh xa những cổ phiếu bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi rủi ro địa chính trị.

Nên mua dần khi ngành đang ở đáy, giữ lâu dài và bán ra khi đạt đỉnh. Mặc dù ngành vận tải biển sẽ đối mặt với thách thức vào năm 2025, nhưng với việc cải thiện môi trường lãi suất và thương mại toàn cầu hồi phục, ngành này dường như đang phục hồi. Tuy nhiên, không thể chắc chắn, thị trường luôn có biến số.