Tỷ giá ngoại hối được xác định như thế nào? 9 yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến Biến động tỷ giá.

Yếu tố nào ảnh hưởng đến sự chuyển động của thị trường ngoại hối? Từ góc độ của tôi, các yếu tố quyết định giá trị của các đồng coin quốc gia trên thị trường ngoại hối quốc tế thực sự rất đa dạng, và sức ảnh hưởng của chúng cũng khác nhau.

Thực sự, việc dự đoán biến động tỷ giá hối đoái đôi khi giống như một hình thức bói toán, và có lẽ không thể hoàn toàn chính xác. Tuy nhiên, để tồn tại trên thị trường, bạn phải hiểu những yếu tố này.

9 yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến biến động giá trên thị trường ngoại hối

Dự đoán sự biến động của tỷ giá là khó khăn, nhưng có một số mẫu nhất định tồn tại. Theo quan sát của tôi trong nhiều năm, nếu phân loại các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền theo khoảng thời gian:

Ngắn hạn：Lãi suất, tâm lý thị trường

Trung hạn: rủi ro chính trị, tỷ lệ lạm phát, nợ công, tình hình việc làm, thị trường vốn

Dài hạn：Điều kiện thương mại, Chính sách tài chính

Hãy cùng xem xét chi tiết về 9 yếu tố này.

1. Ổn định chính trị

Đồng tiền của một quốc gia có chính phủ ổn định thì mạnh. Đó là điều hiển nhiên. Nếu chính phủ nghiêm túc làm việc để nâng cao mức sống của người dân, nền kinh tế sẽ phát triển.

Ví dụ: Sau thông báo Brexit, bảng Anh đã giảm mạnh 8.8% so với đô la Mỹ. So với sự ổn định tương đối của Mỹ, sự khác biệt đó rõ ràng.

2. Thay đổi lãi suất

Chính sách lãi suất là vũ khí lớn nhất của các ngân hàng trung ương các quốc gia. Khi lãi suất tăng, các nhà đầu tư có thể kiếm được nhiều thu nhập lãi hơn, do đó, nhu cầu đối với đồng tiền đó tăng lên và tỷ giá hối đoái sẽ tăng.

Ví dụ: Khi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ tăng lãi suất để ngăn chặn sự sụt giảm của đồng rupee, đồng rupee đã phục hồi.

3. Tỷ lệ lạm phát

Nhà đầu tư thông minh luôn ưa chuộng coin có tỷ lệ lạm phát thấp. Nếu tỷ lệ lạm phát của một quốc gia so với các quốc gia khác thấp, thì coin của quốc gia đó có xu hướng mạnh hơn so với coin của các quốc gia có tỷ lệ lạm phát cao.

Ví dụ: Do lạm phát siêu việt ở Zimbabwe, đồng Zimbabwe đã mất giá trị và trở thành một loại coin mà không ai muốn chạm vào.

4. Dữ liệu việc làm

Tỷ lệ thất nghiệp cao cho thấy nền kinh tế đang trì trệ. Nếu không có sự tăng trưởng kinh tế tương xứng với sự gia tăng dân số, thì sẽ dẫn đến sự giảm giá trị của coin.

Ví dụ: Nếu số liệu thống kê việc làm của Hoa Kỳ vượt qua dự đoán, chỉ số đô la sẽ tăng. Đây là một trong những chỉ số mà thị trường phản ứng ngay lập tức.

5. Nợ chính phủ

Bạn có muốn cho một người ngập trong nợ vay một khoản tiền không? Đất nước cũng vậy. Nếu nợ công của một quốc gia càng cao, khả năng thu hút vốn nước ngoài càng thấp, và tỷ giá hối đoái của quốc gia đó sẽ giảm.

Ví dụ: Việc nợ công không giảm mặc dù giá dầu tăng đã góp phần vào sự giảm giá của đồng rupee Ấn Độ.

6. Thị trường vốn

Sự giảm dài hạn của thị trường chứng khoán cho thấy sự giảm sút niềm tin của các nhà đầu tư, trong khi xu hướng tăng thường có nghĩa là giá trị coin tăng lên.

Ví dụ: Kể từ năm 2005, cùng với sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường vốn Trung Quốc, Nhân dân tệ đã mạnh lên so với đô la. Tuy nhiên, kể từ năm 2022, do nền kinh tế Trung Quốc suy thoái, Nhân dân tệ đã một lần nữa trở nên yếu.

7. Tâm lý thị trường

Đây là một yếu tố không thể định lượng. Nếu có nhiều ý kiến dự đoán rằng đồng coin sẽ tăng giá, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục mua vào đồng coin đó, và giá sẽ tiếp tục tăng.

Ví dụ: Trong giai đoạn 2005-06, do các khoản vay lãi suất thấp trên thị trường bất động sản Mỹ, dự đoán rằng giá bất động sản sẽ tăng lên và đồng đô la cũng đã tăng.

8. Điều kiện thương mại

Đồng coin của các quốc gia có xuất khẩu vượt quá nhập khẩu luôn hấp dẫn. Đồng coin của các quốc gia có thặng dư thương mại kéo dài thường có nhu cầu cao và có xu hướng duy trì giá trị.

Ví dụ: Do cán cân thương mại của Trung Quốc về cơ bản là thặng dư, Trung Quốc đã trở thành một đối tượng hấp dẫn trong giao dịch ngoại hối.

9. Chính sách tài chính - tài chính

Nếu chính phủ thực hiện các kế hoạch và biện pháp để thu hút vốn đầu tư nước ngoài, các nhà đầu tư sẽ đổ xô vào quốc gia đó và nhu cầu đối với một đồng coin cụ thể sẽ tăng lên.

Đây là những yếu tố chính bạn nên biết trước khi bắt đầu giao dịch ngoại hối. Thị trường ngoại hối luôn thay đổi do sự thay đổi của tình hình quốc tế và sự chuyển đổi chính sách của các quốc gia. Hiểu điều đó và hành động một cách thông minh là rất quan trọng.

Điều tôi có thể nói từ kinh nghiệm bản thân là, dù học lý thuyết đến đâu, thị trường đôi khi cũng có thể hoạt động một cách phi lý. Thị trường ngoại hối là khó dự đoán, và chính vì vậy nó cũng hấp dẫn.

Dù có chuyện gì xảy ra, việc luôn theo dõi thị trường và cập nhật thông tin liên tục có lẽ là con đường duy nhất để tồn tại trong thị trường ngoại hối.