Dự đoán Tỷ giá Hối đoái Euro-Złoty cho năm 2024 và 2025

Giao dịch coin của các quốc gia mà chúng ta có liên kết có thể làm cho trải nghiệm trở nên thú vị hơn. Hơn nữa, việc giữ thông tin về những quốc gia này luôn có lợi cho các hoạt động trên thị trường Forex.

Ba Lan là một quốc gia nổi tiếng với nhiều người ở Trung Âu, đặc biệt là ở Đức, nơi người Ba Lan là nhóm người nước ngoài lớn thứ hai, với gần 800.000 người, chỉ đứng sau công dân Thổ Nhĩ Kỳ.

Tỷ Giá Hiện Tại Euro-Złoty

Mặc dù Ba Lan là một phần của Liên minh Châu Âu từ năm 2004, nhưng vẫn chưa áp dụng đồng euro làm đồng tiền chính thức, giữ lại złoty Ba Lan (PLN) làm đơn vị tiền tệ quốc gia.

Hiện tại (tháng 10 năm 2025), tỷ giá hối đoái là khoảng 4,26 zloty cho mỗi euro. Về lịch sử, ngoại trừ trong các cuộc khủng hoảng tài chính năm 2001 và 2008, tỷ giá đã giữ ở khoảng 4 PLN cho mỗi EUR kể từ năm 1998.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá EUR-PLN

Như trong bất kỳ cặp coin nào, EUR-PLN bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế của cả hai khu vực. Xét rằng một coin phản ánh sức mạnh của một nền kinh tế, việc phân tích các chỉ số chính đo lường sự vững mạnh này là điều cần thiết.

Sáu yếu tố quan trọng nhất cho tỷ giá hối đoái này là:

Lạm phát

Lạm phát tại Ba Lan đã đạt 10,9% vào năm 2023, một mức được coi là cao. Đến tháng 11 năm 2024, tỷ lệ hàng năm đã giảm đáng kể, với Ủy ban Châu Âu ước tính rằng lạm phát Ba Lan cho năm 2024 sẽ ở mức 3,8%. Đối với năm 2025, dự kiến tỷ lệ sẽ là 4,7% tại Ba Lan.

Tại Liên minh Châu Âu, lạm phát là 6,3% vào năm 2023 và, theo ước tính của Ủy ban Châu Âu, sẽ ở khoảng 3,0% vào cuối năm 2024, giảm xuống 2,5% vào năm 2025.

Lãi Suất

Lãi suất ở Ba Lan hiện đang ở mức 5,75%, và ngân hàng trung ương Ba Lan đã chỉ ra rằng chúng sẽ duy trì ở mức này trong khi lạm phát vẫn còn cao.

Tại châu Âu, lãi suất cơ bản đang ở mức 3,4% và theo dự đoán của LBBW, sẽ giảm xuống dưới 2,0% vào cuối năm 2025. Trong khía cạnh này, Ba Lan có lợi thế với lãi suất cao và ổn định hơn.

Nợ công

Sự nợ nần của Ba Lan đã đạt hơn 444 tỷ đô la Mỹ tính đến quý đầu tiên của năm 2024, cho thấy mức tăng gần 25% so với năm trước, chứng tỏ xu hướng rõ ràng về sự tăng trưởng trong chỉ số này.

Ổn định chính trị

Chính phủ mới, đã nhậm chức vào tháng 12 năm 2023, đang đối mặt với những thách thức lớn, đặc biệt là trong việc cải thiện chất lượng thể chế và củng cố Nhà nước pháp quyền.

Trong khi đó, chính phủ Ba Lan có sự ủng hộ đáng kể từ công chúng, với phần lớn công dân thể hiện sự chấp thuận đối với liên minh do Thủ tướng Donald Tusk lãnh đạo.

PIB

Theo Ủy ban Châu Âu, tăng trưởng GDP của Ba Lan sẽ là 3,0% vào năm 2024 và 3,6% vào năm 2025. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ vẫn nằm trong số những mức thấp nhất trong toàn Liên minh Châu Âu.

Ngược lại, dự báo kinh tế của EU vào tháng 11 năm 2024 dự đoán rằng nền kinh tế của khối sẽ chỉ tăng trưởng vừa phải vào năm 2024, với kỳ vọng tăng trưởng 0,8% cho khu vực đồng euro vào năm 2024 và 1,3% vào năm 2025.

Chiến tranh ở Ukraine

Cuộc xung đột ở Đông Âu ảnh hưởng đến cả EU và Ba Lan, quốc gia giáp biên giới trực tiếp với Ukraine và Belarus, đồng minh của Nga. Là nước láng giềng gần nhất, những yếu tố này tác động đến Ba Lan với cường độ lớn hơn, và càng kéo dài cuộc xung đột, thì việc chịu đựng những chi phí này sẽ càng khó khăn.

Phân Tích Kỹ Thuật của EUR-PLN cho năm 2025

Phân tích các yếu tố cơ bản đưa ra các lập luận cho các kịch bản khác nhau về tỷ giá EUR-PLN: sự mất giá của euro so với złoty, sự tăng giá hoặc chuyển động đi ngang.

Chỉ số thuận lợi cho złoty ( sự giảm giá của euro ):

• Lãi suất cao hơn ở Ba Lan
• Tăng trưởng GDP mạnh mẽ hơn
• Tỷ lệ thất nghiệp thấp nhất

Các chỉ báo thuận lợi cho euro ( sự tăng giá so với złoty ):

• Lạm phát được kiểm soát hơn trong khu vực euro
• Tăng trưởng nợ công ít rõ ràng hơn

Yếu tố gợi ý chuyển động ngang:

• Bù đắp lẫn nhau các yếu tố kinh tế
• Cả hai đồng coin đều phải đối mặt với những rủi ro địa chính trị giống nhau.

Dữ liệu kỹ thuật năm 2024 cho thấy, mặc dù có xu hướng đi ngang hàng năm, đã có những biến động đáng kể trong năm tạo ra cơ hội giao dịch trong cặp EUR/PLN.

Chiến lược giao dịch cho EUR/PLN

Xét đến sự vắng mặt của xu hướng rõ ràng được xác định bởi các nhà phân tích cho đồng euro so với złoty, khuyên nên áp dụng một cách tiếp cận thận trọng trong giao dịch cặp này.

Trong một kịch bản dao động ngang với áp lực tăng nhẹ, các nhà giao dịch có thể xem xét các vị thế mua (long) tại các mức hỗ trợ quan trọng và:

• Đóng các vị thế ở mức kháng cự tiếp theo cho các giao dịch ngắn hạn
• Giữ vị trí dài hơn khi đặt cược vào sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra

Sự thay đổi hàng ngày của EUR-PLN không quá rộng, cho phép các giao dịch diễn ra tương đối suôn sẻ. Mặc dù cặp tiền tệ này không cung cấp những biến động ngoạn mục, nhưng nó đại diện cho một cơ hội thú vị cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ với sự tiếp xúc với các thị trường Trung Âu.

Tỷ lệ hiện tại khoảng 4,26 złoty cho mỗi euro ( tháng 10 năm 2025 ) cung cấp một điểm tham chiếu quan trọng cho các nhà giao dịch muốn theo dõi cặp coin này trong bối cảnh các biến số kinh tế được trình bày.