Cổ phiếu năng lượng hydro: Liệu có đáng để đầu tư vào năm 2025?

Khi tình trạng ấm lên toàn cầu ngày càng trầm trọng, tôi không thể không thốt lên rằng nếu để khí thải carbon tiếp tục mất kiểm soát, trái đất vào năm 2100 có thể sẽ không còn chỗ nào cho thế hệ tiếp theo của chúng ta. Đây cũng chính là lý do tại sao tôi tin rằng "năng lượng hydro" không chỉ là điểm nóng đầu tư mà thực sự là ngành công nghiệp then chốt liên quan đến tương lai.

Là một nhà đầu tư luôn quan tâm đến sự phát triển năng lượng xanh, tôi đã chứng kiến sự chuyển mình từ những cổ phiếu về năng lượng hydro từ chỗ vô danh đến nay được rất nhiều sự chú ý. Mặc dù những công ty này có sự đổi mới về công nghệ, nhưng thật lòng mà nói, hầu hết vẫn đang ở giai đoạn đốt tiền, nhưng do sự yêu thích từ các quỹ đầu tư mà giá cổ phiếu tăng giảm mạnh.

Cổ phiếu khái niệm năng lượng hydro là gì?

Nói một cách đơn giản, cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro là những công ty niêm yết đang phát triển công nghệ sản xuất, lưu trữ, vận chuyển và ứng dụng năng lượng hydro. Hiệu suất tổng thể trong năm 2024 không tệ lắm, chỉ số năng lượng hydro toàn cầu của Morningstar đã tăng 4,86%, nhưng nói thật, hiệu suất này vẫn kém hơn so với thị trường chung. Đầu năm nay cũng có nhiều biến động, cú giảm mạnh đầu tháng 1 đã khiến tôi rất lo lắng, may mắn là sau đó có sự hồi phục.

Các công ty năng lượng hydro đáng chú ý

Khi nói đến những đối tượng đầu tư cụ thể, tôi tối ưu hóa:

Sản phẩm không khí và Hóa chất (APD)

Đây là một trong những nhà cung cấp khí hydro thương mại lớn nhất thế giới! Hiện tại họ đang thúc đẩy nhiều dự án quan trọng, tôi rất tò mò không biết họ có thể hoàn thành đúng thời hạn hay không. Mức giá mục tiêu trung bình mà các nhà phân tích Phố Wall đưa ra là 362,31 đô la, cao nhất lên đến 385 đô la.

Plug Power（PLUG）

Họ là những người tiên phong trong việc phát triển công nghệ pin nhiên liệu hydro, đã triển khai hơn 69.000 hệ thống pin nhiên liệu! Nhưng tôi thấy báo cáo tài chính gần đây của họ không mấy lạc quan, giá cổ phiếu cũng đã giảm khá nhiều, giá mục tiêu của các nhà phân tích chỉ là 2,73 USD, so với năm ngoái thực sự là một sự chênh lệch quá lớn.

Công ty Trung Hưng Điện tại Đài Loan (1513.tw)

Công ty này tôi thấy khá tốt, họ đang hợp tác với các tập đoàn hóa dầu lớn trong nước, năm nay sẽ xây dựng vài trạm hydro lớn. Đơn hàng hiện tại gần 40 tỷ nhân dân tệ, và một phần đơn hàng dài hạn kéo dài đến năm 2032! Doanh thu tháng 12 năm ngoái tăng 16,72% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức cao kỷ lục trong cùng thời gian, thực sự thể hiện rất ấn tượng.

Thực ra còn có thể xem xét quỹ ETF năng lượng hydro, như Global X-ETF hydro (HYDR) và Direxion-ETF hydro (HJEN). Như vậy, bạn có thể không cần chọn cổ phiếu, mà trực tiếp đi theo cả ngành.

Ngành công nghiệp năng lượng hydro có thật sự có triển vọng?

Bộ Tài chính Hoa Kỳ gần đây đã công bố quy tắc khấu trừ thuế cho sản xuất hydro sạch, lên tới 3 đô la cho mỗi kilogram! Ngay khi tin tức này được công bố, cổ phiếu hydro đã tăng phổ biến, tôi cảm thấy chính phủ đang nghiêm túc thúc đẩy ngành công nghiệp này.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự đoán rằng đến năm 2050, nhu cầu toàn cầu về hydrogen sẽ đạt 530 triệu tấn, và thị trường hydrogen xanh toàn cầu dự kiến có tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 61,1%, đạt 30,6 tỷ đô la Mỹ vào năm 2030. Nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng những dự đoán này thường quá lạc quan, tôi sẽ tự mình đánh giá thấp.

Rủi ro đầu tư năng lượng hydro

Nói thật, ngành công nghiệp hydro cạnh tranh quá khốc liệt! Tôi thấy Plug Power đã bị lợi nhuận ăn mòn khá nhiều trước đây do chiến tranh giá cả, giá cổ phiếu cũng theo đó mà giảm mạnh. Hơn nữa, chi phí sản xuất hydro vẫn là một vấn đề lớn, hiện tại vẫn phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch, khi giá dầu quốc tế tăng lên, chi phí sản xuất hydro cũng sẽ tăng theo.

Tôi nên đầu tư vào năng lượng hydro như thế nào?

Cá nhân tôi cho rằng hợp đồng chênh lệch giá (CFD) là một lựa chọn tốt, đặc biệt phù hợp với những người như tôi muốn tham gia ngắn hạn. Không cần phải sở hữu cổ phiếu thực tế, tính linh hoạt cao, nhưng rủi ro cũng tương ứng lớn hơn.

Cách mua cổ phiếu truyền thống khá ổn định, phù hợp với việc nắm giữ lâu dài, nhưng cần phải đầu tư nhiều vốn hơn. Còn có cách đầu tư quỹ, rủi ro tương đối phân tán, nhưng lợi nhuận có thể sẽ thấp hơn một chút.

Chuỗi công nghiệp năng lượng hydro có những gì?

Nói tóm lại, chuỗi công nghiệp hydro được chia thành ba giai đoạn:

Năng lượng hydro thượng nguồn: Hydro xám (lượng carbon thải ra cao nhất), hydro xanh (có công nghệ thu giữ carbon) và hydro xanh (không phát thải carbon). Trong tương lai, hydro xanh chắc chắn sẽ trở thành xu hướng chính, cơ hội đầu tư nhiều nhất ở đây.

Lưu trữ giữa: Lưu trữ trong các hang muối / hang đá kết hợp với vận chuyển bằng mạng lưới là phương pháp tốt nhất, nhưng bị hạn chế bởi điều kiện địa lý. Sự phân bố của các trạm nạp hydro cũng rất quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí tổng thể.

Ứng dụng hạ nguồn: chủ yếu trong các lĩnh vực giao thông, sản xuất công nghiệp, phát điện, lưu trữ năng lượng, trong đó giao thông có thể là lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất.

Khi đầu tư vào các cổ phiếu liên quan đến năng lượng hydro, tôi cho rằng nên chú trọng vào hai lĩnh vực sản xuất hydro xanh và giao thông vận tải, vì đây là những lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất. Mặc dù trong ngắn hạn có thể vẫn sẽ thua lỗ, nhưng về lâu dài, đây có thể là một xu hướng đầu tư lớn dưới tác động của biến đổi khí hậu.