Bảng Anh sẽ phục hồi hay tiếp tục chìm? Bí mật về xu hướng tỷ giá Bảng Anh được công khai.

Question

Kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đồng bảng Anh luôn ở trong tình trạng sa sút. Hãy nghĩ xem, vào thời kỳ hoàng kim, 1 bảng có thể đổi được 2 đô la, nhưng bây giờ thậm chí còn khó vượt qua 1.3 đô la! Sau cuộc trưng cầu dân ý Brexit, tình hình càng trở nên thảm hại, có lúc tôi thực sự nghi ngờ liệu đồng bảng Anh có thể đứng dậy trở lại hay không.

Nhưng với tư cách là đồng tiền giao dịch lớn thứ tư trên thế giới, đồng bảng Anh vẫn có một vị trí nhất định trên thị trường ngoại hối, không thể xem nhẹ. Đặc biệt trong bối cảnh làn sóng phi đô la hóa toàn cầu vào năm 2025, tôi thường tự hỏi: Liệu đồng bảng Anh có cơ hội phục hồi không? Các nhà đầu tư nên nắm bắt đặc tính dao động của nó như thế nào? Có những rủi ro nào cần lưu ý?

Con sư tử cứng đầu này của bảng Anh

Bảng Anh (GBP) được phát hành bởi Ngân hàng Anh, ký hiệu trên thị trường ngoại hối là £, chiếm 13% khối lượng giao dịch hàng ngày, chỉ đứng sau USD, Euro và Yên Nhật.

Do đó, do các đối tác thương mại quan trọng nhất của Vương quốc Anh là châu Âu và Hoa Kỳ, nên cặp giao dịch GBP phổ biến nhất trên thị trường là EUR/GBP và GBP/USD. Đặc biệt, GBP/USD chắc chắn là một trong năm cặp tiền tệ có khối lượng giao dịch lớn nhất trên thị trường ngoại hối.

Lấy một ví dụ, khi tỷ giá GBP/USD là 1.2120, có nghĩa là 1 bảng Anh bằng 1.2120 đô la Mỹ. Có thể bạn không biết, chữ số ở vị trí thập phân thứ ba được gọi là "pip" (PIPS), các nhà giao dịch thường sử dụng nó để tính toán sự biến động.

Bốn đặc điểm của bảng Anh mà bạn không thể không biết

Vai trò quan trọng trong chỉ số đô la Mỹ: Bảng Anh chiếm 11,9% trọng số trong chỉ số đô la Mỹ, là đồng tiền thành phần lớn thứ ba. Đó cũng là lý do tại sao cặp tiền tệ Bảng Anh/Đô la Mỹ trở thành cặp tiền có tính thanh khoản cao nhất và chênh lệch thấp nhất.
Châu Âu kéo sợi làm rung chuyển toàn thân: Mặc dù Vương quốc Anh đã rời khỏi Liên minh Châu Âu, nhưng Châu Âu vẫn là mạch sống kinh tế của nó. Tôi nhận thấy bất kỳ sự xáo trộn nào ở Châu Âu, dù là dữ liệu kinh tế hay bất ổn chính trị, đều ngay lập tức phản ánh lên đồng bảng Anh. Ngân hàng Trung ương Anh khi điều chỉnh lãi suất cũng phải liếc nhìn Ngân hàng Trung ương Châu Âu, để tránh chênh lệch lãi suất quá lớn ảnh hưởng đến thương mại.
Biến động đáng kinh ngạc: Bảng Anh chủ yếu lưu thông tại thị trường nội địa Anh, không giống như đô la Mỹ và euro, dẫn đến việc nó có sự biến động đặc biệt mạnh mẽ khi có thông tin kinh tế được công bố. Khi dữ liệu GDP, việc làm và lạm phát xuất hiện, biên độ biến động của bảng Anh thường làm cho euro và đô la Mỹ trở nên kém nổi bật. Thiên đường cho các nhà giao dịch ngắn hạn! Nhưng rủi ro cũng cao, chỉ cần một chút sơ suất là có thể bị cắt lỗ.
Cực kỳ nhạy cảm với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ: Đồng bảng Anh gần như giống như một cảm biến cảm xúc của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Khi Mỹ bước vào chu kỳ giảm lãi suất, đồng bảng Anh thường sẽ mạnh lên; ngược lại thì bị áp lực. Vì vậy, khi đầu tư vào đồng bảng Anh, tôi khuyên bạn đừng chỉ chú ý đến dữ liệu của Vương quốc Anh, mà các động thái của Cục Dự trữ Liên bang có thể quan trọng hơn cả những yếu tố nội tại của Vương quốc Anh!

Vết thương lịch sử của bảng Anh

Nhìn lại từ năm 2015 đến nay, đồng bảng Anh đã trải qua những đau khổ không thể tả:

Năm 2015: Bảng Anh vẫn có thể duy trì ở mức 1.53, bề ngoài có vẻ yên ả, nhưng bóng ma Brexit đã chờ đợi nó trong bóng tối.
Năm 2016: Đêm diễn ra cuộc trưng cầu dân ý về Brexit, tôi nhớ rất rõ, đồng bảng Anh đã lao dốc từ 1.47 xuống 1.22 chỉ trong một đêm, thực sự giống như một bộ phim kinh dị tài chính! Thị trường đã nhận ra sự yếu kém về mặt chính trị của đồng bảng chỉ trong một đêm.
Năm 2020: Dịch bệnh bùng phát, thời gian phong tỏa ở Anh kéo dài, bảng Anh giảm xuống dưới 1.15, gần mức thấp của cuộc khủng hoảng tài chính. Đồng đô la Mỹ tăng mạnh như một thiên đường trú ẩn, còn bảng Anh như một con côn trùng bị giẫm dưới chân.
Năm 2022: Thảm họa "ngân sách mini" của Thủ tướng Truss! Giảm thuế mà không nói tiền từ đâu ra, thị trường lập tức hoảng loạn. Bảng Anh sụp đổ xuống mức thấp nhất lịch sử 1.03, ngay cả tôi, người lạc quan về bảng Anh, cũng bị sốc! Truyền thông gọi đây là "cuộc sụp đổ lớn của bảng Anh" không hề quá đáng.
2023-2025: Hoa Kỳ giảm tốc độ tăng lãi suất, Ngân hàng Trung ương Anh duy trì lập trường diều hâu, đồng bảng Anh cuối cùng cũng có một chút thở phào, ổn định quanh mức 1.26. Tuy nhiên, vẫn còn xa mới đạt được thời kỳ huy hoàng năm nào.

Ba quy luật, nắm giữ mạch sống của bảng Anh

Qua nhiều năm quan sát, có một số quy luật sắt đằng sau đồng bảng Anh:

Bất ổn chính trị = Bảng Anh sụt giảm mạnh: Dù là trưng cầu dân ý Brexit, ngân sách mini hay làn sóng độc lập của Scotland, chỉ cần nước Anh nội bộ rối ren, Bảng Anh chắc chắn sẽ giảm giá trước tiên. Thị trường sợ nhất là sự không chắc chắn, và Bảng Anh chính là một biểu tượng của sự thần kinh chính trị.
Lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng = Bảng Anh bị tổn thương: Mỹ là trung tâm tài chính toàn cầu, khi họ tăng lãi suất, tiền sẽ chảy về đó. Trừ khi Ngân hàng Trung ương Anh cũng tăng lãi suất, nếu không Bảng Anh sẽ bị đè nén. Tuy nhiên, tình hình hiện tại đã thay đổi, thị trường đang đặt cược vào việc Mỹ sẽ giảm lãi suất, Bảng Anh có cơ hội!
Chính sách diều hâu của Ngân hàng Anh hoặc cải thiện việc làm = Bảng Anh phục hồi: Năm 2023, BOE ám chỉ rằng lãi suất cao sẽ duy trì trong thời gian dài, thị trường ngay lập tức lạc quan về Bảng Anh, tỷ giá từ từ leo lên 1.26.

Tóm lại, bảng Anh giống như một người tình thất thường, cần chú ý đến ba yếu tố: ổn định chính trị, xu hướng lãi suất và dữ liệu cơ bản.

Triển vọng của Bảng Anh vào năm 2025: Hy vọng hay Tuyệt vọng?

Cuối năm 2024 sẽ là một bước ngoặt đối với đồng bảng Anh. Khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gia tăng, xu hướng phi đô la hóa toàn cầu mở rộng, và khó khăn kinh tế của Vương quốc Anh dần được giải quyết, đồng bảng Anh dường như đã thấy ánh sáng.

Hiện tại, tỷ giá đồng bảng Anh so với đô la Mỹ dao động quanh mức 1.26, bề ngoài có vẻ yên ả, nhưng tôi luôn cảm thấy thị trường đang chuẩn bị cho một xu hướng lớn tiếp theo.

Trò chơi chênh lệch lãi suất: Vương quốc Anh so với Hoa Kỳ

Diễn biến tiền tệ phần lớn phụ thuộc vào "chênh lệch lãi suất" - quốc gia nào có lãi suất cao thì tiền sẽ chảy về đó. Hiện tại, thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất 75-100 điểm cơ bản vào nửa cuối năm 2025.

Ngược lại với Vương quốc Anh, mặc dù lạm phát đã giảm bớt, nhưng vẫn ở mức cao 3%. Ngân hàng trung ương Anh đã rõ ràng tuyên bố rằng họ sẽ giữ lãi suất cao lâu hơn so với các quốc gia khác, thậm chí có thể là ngân hàng trung ương cuối cùng bắt đầu giảm lãi suất.

Sự "chênh lệch lãi suất" này sẽ làm cho đồng bảng Anh trở nên hấp dẫn hơn so với đồng đô la Mỹ, cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho nó.

Kinh tế Anh: Không tệ nhưng cũng ổn

Nền kinh tế Anh nói thật là bình thường, nhưng cũng không sập đổ. Tỷ lệ lạm phát mới nhất là 3,2%, mặc dù cao hơn mục tiêu 2%, nhưng đã tốt hơn rất nhiều so với mức lạm phát cao ngất ngưởng năm 2022. Tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 4,1%, tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ, GDP quý IV năm ngoái tăng 0,3%, mặc dù không phải là ấn tượng nhưng ít nhất đã thoát khỏi suy thoái kỹ thuật.

Theo những gì tôi biết, một số tổ chức tài chính dự đoán rằng nếu Hoa Kỳ hạ lãi suất đúng như dự kiến và Vương quốc Anh giữ lãi suất cao, đồng bảng Anh có thể phục hồi lên mức 1.30 thậm chí thách thức mức 1.35. Nhưng nếu nền kinh tế Vương quốc Anh xấu đi và buộc phải hạ lãi suất sớm, đồng bảng Anh có thể trở lại mức 1.20 hoặc thậm chí thấp hơn, điều này mà nhà đầu tư nhất định phải cẩn trọng.

Tôi nên giao dịch bảng Anh khi nào?

Thời điểm giao dịch bảng Anh rất quan trọng! Thời gian tối ưu là thời gian giao nhau giữa thị trường Âu-Á và Âu-Mỹ, vì lúc này khối lượng đơn hàng lớn nhất.

Thời gian London là điểm khởi đầu cho giao dịch đồng bảng Anh (, lúc 14 giờ chiều theo giờ Đài Loan ). Khi thị trường Mỹ tham gia (, lúc 20 giờ theo giờ Đài Loan ), nhiệt độ giao dịch đạt đến đỉnh điểm. Khoảng thời gian chồng chéo giữa hai bên (, từ 20 giờ đến 2 giờ sáng ), thường có sự biến động lớn nhất, cũng là lúc tôi thích tấn công nhất.

Đặc biệt là vào ngày quyết định của Ngân hàng Trung ương Anh ( thường vào lúc 20 giờ theo giờ Đài Loan ), nếu triển vọng lãi suất bất ngờ, bảng Anh có thể tăng vọt hoặc giảm mạnh. Tôi từng bắt được một đợt tăng giá sau khi Anh công bố dữ liệu GDP và đã kiếm được không ít.

Bây giờ có nên mua bảng Anh không?

Điều này phụ thuộc vào phong cách giao dịch và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Nếu bạn lạc quan về xu hướng tương lai của đồng bảng Anh, bạn có thể chọn mua với giá thị trường hoặc đặt lệnh giới hạn. Ví dụ, với giá hiện tại là 1.2125, tôi có thể đặt lệnh mua giới hạn ở mức thấp, chờ khi nó điều chỉnh để vào lệnh, hoặc đặt lệnh đột phá, chờ khi nó vượt qua mức kháng cự thì theo dõi.

Việc bán khống bảng Anh cũng tương tự, bạn có thể bán theo giá thị trường hoặc đặt lệnh bán giới hạn ở mức cao hơn.

Dù là đầu tư tăng hay giảm, kinh nghiệm của tôi là nhất định phải đặt lệnh dừng lỗ! Ngay cả khi phán đoán đúng, bảng Anh đôi khi sẽ dao động mạnh, không có lệnh dừng lỗ có thể sẽ bị rút khỏi thị trường. Hãy nhớ rằng, bảo vệ vốn gốc quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận khổng lồ.

Cách đầu tư tốt nhất vào bảng Anh

Khi Mỹ bắt đầu giảm lãi suất vào năm 2025, dòng tiền toàn cầu tìm kiếm các sản phẩm thay thế cho đô la Mỹ, cơ hội giao dịch đồng bảng Anh xuất hiện. Cách phổ biến nhất để đầu tư vào đồng bảng Anh là giao dịch ký quỹ ngoại hối.

Tỷ giá hàng ngày biến động hạn chế, nếu muốn thu được lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn, việc sử dụng đòn bẩy phù hợp là thao tác bình thường. Đồng bảng Anh thường có xu hướng và đảo chiều rõ rệt, vì vậy giao dịch ký quỹ ngoại tệ có khả năng thao tác hai chiều đặc biệt phù hợp.

Khi chọn nền tảng, nhất định phải tìm những nơi có quy định nghiêm ngặt, thao tác đơn giản và rút tiền nhanh chóng. Có quá nhiều nền tảng cố tình làm giao diện phức tạp, khiến người ta không hiểu phí giao dịch và chênh lệch. Tôi khuyên bạn nên chọn nền tảng giao dịch có giao diện trực quan, hỗ trợ các chỉ báo kỹ thuật khác nhau, như vậy bạn mới có thể tập trung vào phân tích thị trường, thay vì bị thao tác phức tạp làm chậm lại.

Dù thế nào đi nữa, trước khi giao dịch bảng Anh, bạn nhất định phải hiểu những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến nó! Chính trị, dữ liệu kinh tế, chính sách ngân hàng trung ương, xu hướng đô la Mỹ, thiếu một trong số đó là không được. Bảng Anh không phải là một thị trường bạn có thể chơi đùa và kiếm tiền; nó cần sự nghiên cứu nghiêm túc và kiên nhẫn chờ đợi của bạn.

Xem bản gốc