Sự thật thô về Giao dịch hợp đồng: Kiểm tra thực tế cho người mới bắt đầu

Giao dịch hợp đồng tương lai không phải là một công cụ đầu tư gọn gàng, có trật tự như hầu hết các blog tài chính muốn bạn tin tưởng. Tôi đã ở trong cuộc chiến, và cho phép tôi nói với bạn - đó là một chuyến đi hoang dã có thể khiến bạn trở nên giàu có hoặc xóa sổ tiết kiệm của bạn nhanh hơn bạn có thể nói "lệnh gọi ký quỹ."

Khác với việc mua cổ phiếu, nơi bạn sở hữu một phần của cái gì đó hữu hình, giao dịch hợp đồng tương lai thực chất là đặt cược vào sự di chuyển của giá với tiền vay. Khái niệm này bắt đầu từ thế kỷ 17 ở Nhật Bản với những người buôn bán gạo, nhưng thị trường ngày nay là một sòng bạc đầy năng lượng, nơi mọi thứ từ vàng đến các mô hình thời tiết đều được giao dịch.

Các báo cáo của Bloomberg cho thấy khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai hàng ngày trên toàn cầu vượt quá $18 triệu. Điều đó không chỉ còn là các tổ chức lớn nữa - chúng tôi, những nhà giao dịch bán lẻ, hiện chiếm khoảng 40% của hoạt động đó. Tại sao? Bởi vì chúng tôi đều đang theo đuổi cùng một con rồng: lợi nhuận khổng lồ với vốn tối thiểu.

Những gì làm cho hợp đồng tương lai khác biệt

Hợp đồng tương lai giữ bạn lại việc mua hoặc bán một thứ gì đó ở một mức giá tương lai đã được xác định trước. Những thỏa thuận tiêu chuẩn này được giao dịch trên các sàn và bao gồm các thành phần cụ thể:

• Tài sản cơ sở: chỉ số S&P 500, dầu thô, vàng, v.v.
• Kích thước hợp đồng: Ví dụ, E-mini S&P 500 = $50 × mức chỉ số
• Tháng hết hạn: Thường là hàng quý (Tháng Ba, Tháng Sáu, Tháng Chín, Tháng Mười Hai)
• Kích thước giao dịch: Sự chuyển động giá tối thiểu (hợp đồng vàng = $0.10/ounce)
• Thanh toán: Thanh toán bằng tiền mặt vs. giao hàng vật lý

Thị trường đã phát triển mạnh mẽ vào năm 2025. Bây giờ có các hợp đồng vi mô và nano giúp cho người bình thường dễ dàng tham gia, cùng với các sản phẩm kỳ lạ như hợp đồng tương lai về phát thải carbon và hợp đồng tương lai chỉ số bão mà thật sự hầu hết mọi người không nên tham gia giao dịch nếu không có nghiên cứu nghiêm túc.

CFDs so với Hợp đồng Tương lai Truyền thống

Hợp đồng chênh lệch (CFD) giao dịch cho phép bạn suy đoán về sự biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Trong khi hợp đồng tương lai truyền thống được giao dịch trên sàn với các quy định nghiêm ngặt, CFDs là sản phẩm giao dịch ngoài sàn do các nhà môi giới cung cấp với sự giám sát lỏng lẻo hơn.

Hãy để tôi giải thích điều này:

• Giờ giao dịch: Hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch theo giờ thị trường; CFDs thường giao dịch 24/7
• Đòn bẩy: Hợp đồng tương lai truyền thống thường là 1:10-1:20; CFDs có thể lên tới 1:3-1:100 (cực kỳ rủi ro)
• Phí: Hợp đồng tương lai có phí theo hợp đồng; CFD sử dụng chênh lệch
• Thanh toán: Hợp đồng tương lai có đánh giá hàng ngày; CFD có thể được giữ vô thời hạn

Tôi đã từng mua hợp đồng chênh lệch tương lai vàng ở mức $2,000/oz, bán ở mức $2,030, và kiếm được $300 trên một hợp đồng 10 ounce. Dễ kiếm tiền, đúng không? Điều họ không quảng cáo là việc đó sẽ nhanh chóng trở thành một khoản lỗ $200 nếu giá vàng giảm xuống $1,980.

Bắt đầu hành trình giao dịch hợp đồng tương lai của bạn

Bắt đầu với hợp đồng tương lai không giống như mở một tài khoản môi giới thông thường. Bạn cần quyền truy cập vào các công cụ phái sinh chuyên biệt và thường phải chứng minh rằng bạn hiểu những gì bạn đang tham gia ( mặc dù các bài kiểm tra "đủ điều kiện" này thường rất dễ dàng để vượt qua ).

Các nền tảng tôi đã sử dụng dao động từ những cái tên đã được khẳng định như IG Group và CMC Markets đến những người chơi mới hơn như Mitrade. Mỗi nền tảng đều có những điểm mạnh riêng, nhưng tất cả đều cung cấp các mức đòn bẩy nguy hiểm có thể phá hủy vốn của bạn nếu bạn không cẩn thận.

Hầu hết các nền tảng hiện đại bây giờ đều có phân tích dựa trên AI mà theo như quảng cáo giúp dự đoán các biến động của thị trường. Tôi thấy những công cụ này khá tốt trong việc phát hiện các xu hướng, nhưng chúng không phải là phép thuật - thị trường vẫn hành xử một cách phi lý bất chấp những gì mà các thuật toán gợi ý.

Trước khi mạo hiểm với tiền thật, hãy sử dụng tài khoản demo một cách thường xuyên. Tôi đã mất 40% vốn ban đầu của mình vì tôi đã bỏ qua bước này, nghĩ rằng kinh nghiệm giao dịch cổ phiếu của tôi sẽ được chuyển giao một cách suôn sẻ. Nó không như vậy.

Giao dịch Hợp đồng tương lai chỉ số

Hợp đồng tương lai chỉ số như KOSPI200 hoặc E-mini S&P500 cho phép bạn đặt cược vào toàn bộ thị trường thay vì các cổ phiếu riêng lẻ. Chúng rất phổ biến vì cung cấp khả năng tiếp cận với các xu hướng kinh tế rộng lớn với tính thanh khoản cao.

Khi giao dịch những sản phẩm này, tôi đã học được cách theo dõi lịch kinh tế một cách cuồng nhiệt. Một thông báo lãi suất của Fed hoặc báo cáo việc làm có thể khiến những hợp đồng này dao động mạnh mẽ chỉ trong vài giây.

Các chỉ báo kỹ thuật như MACD, RSI và Bollinger Bands có thể giúp xác định điểm vào và ra, nhưng chúng không hề hoàn hảo. Tôi đã bị dừng lệnh nhiều lần sau khi theo dõi các thiết lập kỹ thuật "hoàn hảo" đã thất bại một cách thảm hại.

Nhiều nhà giao dịch hiện nay sử dụng robot tự động cho giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số. Trong khi chúng có thể thực hiện các chiến lược một cách nhất quán mà không có cảm xúc, chúng chỉ tốt như lập trình của chúng - và thị trường phát triển nhanh hơn hầu hết các thuật toán có thể thích ứng.

Xu hướng thị trường và triển vọng

Các xu hướng hiện tại của thị trường hợp đồng tương lai đang bị ảnh hưởng bởi mối lo ngại về lạm phát, chính sách của ngân hàng trung ương và căng thẳng địa chính trị. Kể từ cuối năm 2024, chúng tôi đã chứng kiến sự gia tăng biến động trong các hợp đồng tương lai vàng, dầu và tiền tệ khi các nhà giao dịch cố gắng phòng ngừa trước sự không chắc chắn của nền kinh tế.

Giao dịch dựa trên trí tuệ nhân tạo đã thay đổi đáng kể động lực thị trường. Những gì trước đây là các nhà giao dịch con người phản ứng với tin tức trong vài phút giờ đây xảy ra một cách thuật toán trong vài mili giây. Điều này đã tạo ra những ảo ảnh thanh khoản có thể biến mất trong những lúc căng thẳng thực sự trên thị trường.

Các sản phẩm hợp đồng tương lai tập trung vào ESG đang ngày càng thu hút, với hợp đồng tương lai tín dụng carbon và hợp đồng tương lai trái phiếu xanh đạt được khối lượng kỷ lục. Tôi hoài nghi về một số sản phẩm này - chúng có vẻ được thiết kế nhiều hơn để thể hiện đức hạnh hơn là có tác động thực sự đến môi trường.

Căng thẳng Mỹ-Trung và các xung đột hiện tại đã làm cho những biến động trên thị trường trở nên thất thường và khó đoán hơn. Tôi đã nhận thấy sự tương quan giữa các tài sản liên quan truyền thống đang bị phá vỡ, khiến cho các chiến lược phòng ngừa truyền thống trở nên kém hiệu quả.

Những Suy Nghĩ Cuối Cùng

Giao dịch hợp đồng tương lai mang lại cơ hội to lớn nhưng đi kèm với những rủi ro rất lớn mà hầu hết các tài liệu quảng cáo thường tiện lợi giảm nhẹ. Đòn bẩy làm cho nó trở nên hấp dẫn cũng chính là đặc điểm có thể xóa sổ vốn của bạn.

Nếu bạn mới bắt đầu, hãy hiểu rằng hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ đều thua lỗ - không phải vì họ ngu ngốc, mà vì trò chơi này nghiêng về phía họ. Thống kê không nói dối: theo các cơ quan tài chính Hàn Quốc, 68% các nhà giao dịch hợp đồng tương lai mới mất hơn một nửa vốn trong vòng ba tháng.

Mặc dù có những cảnh báo này, tôi vẫn giao dịch hợp đồng tương lai vì khi được tiếp cận với quản lý rủi ro hợp lý và kỳ vọng thực tế, chúng có thể là những công cụ mạnh mẽ cho cả đầu cơ và phòng ngừa danh mục đầu tư. Chỉ cần đừng đánh cược tất cả, và luôn biết chính xác bạn có thể mất bao nhiêu trước khi tham gia vào bất kỳ vị trí nào.