Tỷ lệ Sharpe Explained 🚀

Tỷ lệ Sharpe đứng như một chỉ số nền tảng trong các vòng đầu tư. Nó giúp mọi người xác định liệu các khoản đầu tư của họ có thực sự xứng đáng với sự căng thẳng mà chúng gây ra 📊

Nó cơ bản là "lợi nhuận trên một đơn vị rủi ro." Giống như một bài kiểm tra nhanh để xem liệu có đáng để đầu tư hay không 💡

Công thức

Tỷ lệ Sharpe = (Lợi nhuận - Lợi nhuận không rủi ro) / Độ lệch chuẩn 🔢

Phân tích nó:

• Lợi nhuận: những gì bạn nhận được từ một khoản đầu tư
• Lợi suất không rủi ro: những gì bạn nhận được từ những thứ "an toàn" như trái phiếu kho bạc
• Độ lệch chuẩn: mức độ biến động của lợi nhuận

Ví dụ trong thế giới thực

Hãy xem xét hai quỹ.

Quỹ A đạt lợi suất 20% hàng năm. Quỹ B đạt lợi suất 10%. Lãi suất không rủi ro là 5%. Quỹ A dao động với độ lệch chuẩn 20%, trong khi Quỹ B ổn định hơn với độ lệch chuẩn 10%.

Tính toán Quỹ A Tỷ lệ Sharpe = (20% - 5%) / 20% = 0.75

Tính toán Quỹ B Tỷ lệ Sharpe = (10% - 5%) / 10% = 0.5

Quỹ A thắng với 0.75 so với 0.5. Phần thưởng tốt hơn cho chuyến đi tàu lượn mà nó đưa các nhà đầu tư trải qua 📈

Tìm kiếm nó

Những tỷ lệ này xuất hiện trên các trang web của nhà cung cấp quỹ. Thường nằm trong phần hiệu suất.

Bạn có thể tự làm nếu muốn. Công thức không phải là khoa học tên lửa.

Điều gì là "Tốt"? 🤔

Trên 1 có vẻ tốt. Điều đó có nghĩa là bạn đang nhận được hơn 1% lợi nhuận bổ sung cho mỗi đơn vị rủi ro. Nhưng đó không phải là toàn bộ câu chuyện.

Thú vị là, các quỹ có Tỷ lệ Sharpe cao thường đi kèm với rủi ro cao hơn. Nghe có vẻ mâu thuẫn. Chúng có lẽ là sự lựa chọn tốt nhất cho những người không ngại một chút kịch tính tài chính để đổi lấy những khoản lợi nhuận tiềm năng lớn hơn 🔥

Tại sao mọi người sử dụng nó

So sánh táo với cam

Nó cho phép bạn xếp chồng các khoản đầu tư khác nhau lên nhau trên cùng một mức độ rủi ro.

Kiểm tra xem các nhà quản lý có xứng đáng với mức lương của họ không

Cho thấy liệu các chuyên gia quản lý tiền của bạn thực sự làm tốt hơn việc chỉ theo dõi chỉ số một cách mù quáng.

Tìm kiếm điểm ngọt rủi ro của bạn

Giúp khớp các khoản đầu tư với mức độ thoải mái rủi ro cá nhân của bạn. Không hoàn toàn rõ ràng tại sao tỷ lệ cao hơn thường có nghĩa là rủi ro cao hơn, nhưng đó là cách nó hoạt động 📝

Cảnh Giác Với...

Chỉ Là Lịch Sử

Hiệu suất trong quá khứ. Chỉ vậy thôi. Ngày mai có thể trông hoàn toàn khác. Hãy theo dõi mọi thứ nếu bạn đầu tư dựa trên con số này 🌕

Thiếu một số nguy hiểm

Độ lệch chuẩn không thể nắm bắt mọi thứ. Vậy còn vấn đề thanh khoản? Khủng hoảng kinh tế? Những điều đó cũng quan trọng.

Không dành cho những người yếu tim

Các khoản đầu tư có Tỷ lệ Sharpe cao có thể gây bồn chồn. Các nhà đầu tư lo lắng có lẽ nên chọn những lựa chọn yên tĩnh hơn 🛡️

Kết luận

Tỷ lệ Sharpe cho bạn biết về lợi nhuận so với rủi ro. Thật hữu ích khi đưa ra quyết định đầu tư. Tính toán nó tự mình hoặc lấy từ các nguồn chính thức. Thường thì cao hơn có nghĩa là tốt hơn, nhưng đầu tư không đơn giản như vậy. Những yếu tố khác cũng quan trọng 🚀