S&P 500 Đạt Mức Cao Nhất Từ Trước Đến Nay: Chiến Lược Thời Gian Đầu Tư cho Thị Trường Tài Sản Truyền Thống và Kỹ Thuật Số

Các điểm chính

• Thời điểm thị trường có những tác động đáng kể đối với cả thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số
• Chu kỳ thị trường bò và gấu là các mẫu thị trường cơ bản được quan sát trong tất cả các hệ sinh thái tài chính.
• Dữ liệu lịch sử liên tục chứng minh rằng đầu tư dài hạn vượt trội hơn việc chờ đợi những "điểm vào" "hoàn hảo".
• Chiến lược trung bình chi phí đô la hoạt động hiệu quả trong cả thị trường S&P 500 và tiền điện tử.

Sự chia tách gần 1,8 tỷ đô la của giải Powerball giữa hai người thắng cuộc gần đây nhắc nhở chúng ta về xác suất trong các trò chơi may rủi - khoảng 1 trong 292 triệu. Ngược lại, việc đầu tư vào S&P 500 mang lại xác suất tốt hơn nhiều cho việc gia tăng tài sản, ngay cả khi chỉ số chuẩn này hiện đang giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại. Thực tế thị trường này mang lại bài học quý giá cho các nhà đầu tư trên mọi loại tài sản, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số.

Hiểu Biết Về Tâm Lý Thị Trường Và Chu Kỳ

Chỉ số S&P 500 đóng vai trò là đại diện cho nền kinh tế rộng lớn của Hoa Kỳ, bao gồm khoảng 500 doanh nghiệp lớn, có ý nghĩa kinh tế được lựa chọn bởi một ủy ban dựa trên các tiêu chí cụ thể. Những công ty này được tính trọng số theo vốn hóa thị trường để tạo thành một chỉ số hiệu quả đại diện cho bức tranh kinh tế rộng lớn của Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận thông qua các quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETFs).

Khi hầu hết mọi người đề cập đến "thị trường", họ thường đang nói đến chỉ số S&P 500. Các thị trường hoạt động như một cái đu quay, dao động giữa các thị trường tăng giá ( các giai đoạn kéo dài của sự gia tăng giá cả ) và các thị trường giảm giá ( các giai đoạn kéo dài của sự giảm giá ). Các giai đoạn hoạt động mạnh mẽ thường được theo sau bởi những giai đoạn yếu hơn, và ngược lại. Mô hình này phần nào xuất phát từ các chu kỳ kinh tế và kinh doanh nhưng cũng phản ánh bản chất cảm xúc của việc tham gia thị trường.

Trong các xu hướng tăng của thị trường, các nhà đầu tư thường lo lắng về khả năng đảo chiều. Mặc dù lịch sử xác nhận rằng sự đảo chiều về hiệu suất là không thể tránh khỏi, điều này không nên ngăn cản hoạt động đầu tư. Đường đi lên dài hạn của S&P 500 cho thấy rằng ngay cả những đợt suy giảm đáng kể cuối cùng cũng chỉ xuất hiện như những trở ngại tạm thời trong hành trình đi lên rộng lớn hơn. Mô hình của các chu kỳ được theo sau bởi sự phục hồi áp dụng nhất quán trên các thị trường tài chính, bao gồm cả các thị trường tài sản kỹ thuật số, nơi sự biến động có thể còn mạnh mẽ hơn.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, dữ liệu lịch sử cho thấy kết quả tích cực bất chấp những thiếu sót về thời gian. Nếu nỗi lo lắng của thị trường khiến bạn do dự, các mô hình lịch sử cho thấy rằng bắt đầu hành trình đầu tư của bạn ngay bây giờ là tốt hơn là chờ đợi vô thời hạn cho "điểm vào hoàn hảo" - một bài học áp dụng cho cả thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số.

Cân nhắc về Thời gian: Điểm Vào Tốt Hơn và Kém Hơn

Mặc dù việc đầu tư nhất quán là rất quan trọng, nhưng thời điểm đầu tư cũng có ảnh hưởng nhất định. Trong các thị trường gấu, định giá thường hấp dẫn hơn so với các thị trường bò, nơi mà giá cả thường đạt mức cao. Nhưng sẽ ra sao nếu bạn đầu tư vào những thời điểm không thuận lợi - cụ thể là vào những đỉnh thị trường ngay trước khi có sự sụt giảm lớn?

Xem xét một khoản đầu tư được thực hiện vào ngày giao dịch đầu tiên của năm 2000, ngay trước khi xảy ra vụ sụp đổ dot-com. Mặc dù thời điểm đó lịch sử không tốt, nhưng khoản đầu tư này đã mang lại lợi nhuận 345% tính đến hôm nay. Lợi tức ấn tượng này đã đạt được mặc dù phải trải qua một thị trường gấu khắc nghiệt kéo dài đến đầu năm 2003, với mức giảm hơn 40% trong S&P 500. Chỉ cần duy trì vị thế trong quỹ chỉ số S&P 500 cuối cùng cũng sẽ mang lại lợi nhuận mạnh mẽ.

Tương tự, việc đầu tư vào đầu năm 2007, ngay trước khi xảy ra cuộc Đại Khủng Hoảng ( một đợt suy thoái nghiêm trọng đến mức đe dọa toàn bộ hệ thống kinh tế toàn cầu ), vẫn sẽ mang lại khoảng 355% lợi nhuận cho đến nay. Sự tương đồng đáng chú ý trong lợi nhuận từ hai điểm đầu tư có vẻ không may này có một lời giải thích: sau khi phục hồi từ vụ sập thị trường dot-com, các thị trường đã nhanh chóng giảm trở lại trong thời kỳ Đại Khủng Hoảng. Chỉ số S&P 500 không vượt qua cả hai đỉnh điểm năm 2000 và 2007 một cách vĩnh viễn cho đến năm 2013 - điều này đại diện cho một khoảng thời gian phục hồi dài cho những nhà đầu tư đã đạt đỉnh.

Tuy nhiên, những ví dụ này nhấn mạnh giá trị của kỷ luật đầu tư dài hạn. Ngày nay, những đợt giảm thị trường từng tàn phá đó giờ chỉ còn là những ghi chú lịch sử đơn giản. Hơn nữa, những nhà đầu tư tiếp tục đóng góp định kỳ trong suốt những thời kỳ này (trung bình chi phí đô la) trong khi tái đầu tư cổ tức sẽ đạt được kết quả mạnh mẽ hơn - những chiến lược cơ bản được áp dụng bởi những nhà đầu tư dài hạn thành công trên tất cả các loại thị trường.

Chấp Nhận Thực Tế Thị Trường: Sự Điều Chỉnh Là Không Thể Tránh Khỏi

Đầu tư ở mức thị trường hiện tại gần như đảm bảo sẽ trải qua một thị trường giảm giá ở một thời điểm nào đó, có thể dẫn đến những khoản lỗ tạm thời mà có thể kéo dài trong nhiều năm. Tuy nhiên, bằng chứng lịch sử cho thấy rất rõ ràng rằng duy trì kỷ luật đầu tư và tiếp tục đầu tư một cách có hệ thống sẽ dẫn đến lợi nhuận lâu dài vững chắc mặc dù phải đối mặt với những thách thức này.

Mặc dù chờ đợi một sự điều chỉnh là một lựa chọn, nhưng việc tham gia thị trường thường quan trọng hơn việc chọn thời điểm hoàn hảo. Việc xác định thời điểm tối ưu để vào ( hoặc thoát ) khỏi thị trường rất khó khăn - so với việc chọn số trúng xổ số. Thậm chí những nhà giao dịch chuyên nghiệp trên Phố Wall hiếm khi thể hiện thành công nhất quán trong việc dự đoán sự chuyển mình của thị trường theo cả hai hướng.

Lý do cho việc Đầu tư Chiến lược Dài hạn

Các công cụ phân tích thị trường nâng cao và các chỉ báo kỹ thuật có thể giúp xác định xu hướng thị trường tiềm năng, nhưng nguyên tắc đầu tư cơ bản vẫn không thay đổi: thời gian trên thị trường thường vượt trội hơn so với những nỗ lực định thời thị trường. Nguyên tắc này áp dụng phổ quát cho tất cả các phương tiện đầu tư, cho dù là chỉ số thị trường truyền thống hay tài sản kỹ thuật số.

Đối với các nhà đầu tư lo ngại về định giá thị trường hiện tại, các phương pháp đầu tư có hệ thống như trung bình chi phí đô la cung cấp một phương pháp có kỷ luật để xây dựng vị thế bất kể điều kiện thị trường. Bằng cách đầu tư một khoản cố định vào các khoảng thời gian đều đặn, các nhà đầu tư tự động mua nhiều cổ phiếu hơn trong các đợt suy giảm và ít hơn trong các đợt tăng giá, có khả năng làm giảm giá mua trung bình trong khi giảm bớt gánh nặng tâm lý của các quyết định định thời thị trường.

Hiệu suất thị trường lịch sử nhắc nhở chúng ta rằng mặc dù thời điểm hoàn hảo về lý thuyết sẽ tối đa hóa lợi nhuận, nhưng việc tham gia liên tục thường mang lại kết quả tốt hơn so với việc chờ đợi không xác định cho những điều kiện lý tưởng. Chiếc đồng hồ sẽ tiếp tục dao động giữa sự lạc quan và bi quan, nhưng việc tham gia vào thị trường lâu dài đã liên tục thưởng cho những nhà đầu tư kiên nhẫn giữ vững kỷ luật qua các chu kỳ thị trường.

Trước Khi Đưa Ra Quyết Định Đầu Tư

Khi xem xét bất kỳ khoản đầu tư nào, bao gồm cả quỹ chỉ số theo dõi S&P 500, việc nghiên cứu kỹ lưỡng vẫn là điều cần thiết. Các ấn phẩm tài chính hàng đầu thường xuyên xác định các cơ hội đầu tư tiềm năng trong nhiều lĩnh vực thị trường khác nhau.

Dữ liệu từ những năm gần đây cho thấy một số công ty mang lại lợi nhuận phi thường cho các nhà đầu tư sớm. Chẳng hạn, các cổ phiếu hoạt động tốt nhất như Netflix và AMD đã tạo ra lợi nhuận đáng kể cho những cổ đông dài hạn đã duy trì vị trí của họ qua những biến động của thị trường.

Các nhà phân tích chuyên nghiệp vẫn tiếp tục xác định những cơ hội có thể bị định giá thấp ngay cả trong môi trường thị trường ngày nay. Theo các báo cáo gần đây, các công ty như Bristol-Myers Squibb và Coloplast đã được các nhà phân tích thị trường làm nổi bật như những công ty có thể bị định giá thấp so với các yếu tố cơ bản của chúng - cho thấy rằng có những cơ hội tồn tại trong nhiều điều kiện thị trường cho các nhà đầu tư có kỷ luật với các khoảng thời gian hợp lý.