Ba tài sản hàng đầu để mua trong tháng Chín này

Những thông tin chính

• Sự trầm lắng của thị trường trong tháng Chín tạo ra những điểm vào hấp dẫn trên ba lĩnh vực khác nhau: hạ tầng AI, cá cược thể thao trực tuyến và dịch vụ chăm sóc sức khỏe tích hợp.

• Tăng trưởng 188% năm trên năm ấn tượng của Iren phản ánh nhu cầu thực sự đối với tài nguyên tính toán AI, trong khi DraftKings tận dụng động lực của mùa giải NFL khi mùa thu đến gần.

• Sự suy giảm gần đây của UnitedHealth dưới sự giám sát quy định đã thu hút một khoản đầu tư đáng kể trị giá 1.6 tỷ đô la từ Warren Buffett, cho thấy giá trị tiềm năng ở mức 18.8 lần lợi nhuận dự kiến.

Tháng Chín từ lâu đã được nhìn nhận với sự lo ngại trong các vòng tài chính, truyền thống đánh dấu giai đoạn yếu nhất cho hiệu suất thị trường. Kể từ năm 1928, S&P 500 đã trải qua mức giảm trung bình 1,2% trong tháng này, với lợi nhuận âm xảy ra 56% thời gian. Nhiều yếu tố góp phần vào xu hướng này, bao gồm các đánh giá chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, các cuộc đàm phán ngân sách cuối năm tài chính và các điều chỉnh danh mục sau mùa hè, tất cả đều củng cố quan niệm rằng tháng Chín là một tháng cần thận trọng.

Tuy nhiên, khi phần lớn giảm bớt sự tiếp xúc với thị trường, các nhà đầu tư nhạy bén đang xác định những cơ hội xuất sắc trong ba doanh nghiệp cơ bản khác nhau: một công ty hạ tầng AI đang trải qua mức tăng 188%, một nền tảng giải trí kỹ thuật số vị trí lý tưởng cho mùa NFL, và thương vụ mua lại lĩnh vực chăm sóc sức khỏe mới nhất của Warren Buffett đang giao dịch ở mức thấp nhất trong nhiều năm.

Cuộc Cách Mạng AI Gặp Gỡ Hạ Tầng Crypto

Iren Limited đã phát triển vượt ra ngoài nguồn gốc của mình trong việc khai thác tiền điện tử. Công ty đã chiến lược chuyển hướng sang các trung tâm dữ liệu AI, một động thái mà Phố Wall chỉ mới bắt đầu đánh giá đầy đủ. Với mức tăng 188% kể từ đầu năm ( tính đến ngày 1 tháng 9 năm 2025) và giao dịch ở mức 31 lần lợi nhuận kỳ vọng, Iren đã tái sử dụng cơ sở hạ tầng điện năng đáng kể của mình - ban đầu được phát triển cho các hoạt động tiền điện tử - thành một tài sản có giá trị hơn nhiều: năng lực đã được chuẩn bị sẵn cho việc tính toán AI.

Sự xuất sắc của chiến lược này nằm ở sự trùng lặp của các yêu cầu hạ tầng. Iren đã kiểm soát 2,9 gigawatt công suất lưới điện đã ký kết tại các địa điểm có nhiều nguồn năng lượng tái tạo ở Canada và Texas. Trong khi các đối thủ cạnh tranh gặp khó khăn trong việc đảm bảo nguồn điện cho các trung tâm dữ liệu AI mới - một quy trình có thể kéo dài nhiều năm - Iren đơn giản chỉ cần phân bổ lại công suất hiện có của mình. Kết quả tài chính quý bốn năm tài chính 2025 của công ty kết thúc vào ngày 30( cho thấy doanh thu đạt ) triệu, với doanh thu cả năm tăng vọt 168% lên $187 triệu. Lợi nhuận ròng đã chuyển từ khoản lỗ 28,9 triệu đô la lên lợi nhuận 86,9 triệu đô la.

Khía cạnh hấp dẫn nhất? Doanh nghiệp đám mây AI của Iren dự kiến sẽ tạo ra $501 triệu đến $200 triệu doanh thu hàng năm vào tháng 12 năm 2025, với hơn 10,000 GPU Nvidia trực tuyến hoặc đang trong quá trình đưa vào hoạt động. Công ty đã huy động được $250 triệu để tài trợ cho GPU Nvidia GB300 và đạt được trạng thái Đối tác Ưu tiên với Nvidia. Khi nhu cầu tính toán AI dự kiến sẽ tăng từ $96 tỷ ngày nay lên khoảng $45 tỷ vào năm 2030, các công ty có cơ sở hạ tầng điện năng đã được thiết lập sẽ trở thành những người dẫn đầu trong ngành.

Tận dụng cảnh quan giải trí đang phát triển của Mỹ

DraftKings không thể chọn thời điểm cho chiến lược của mình tốt hơn. Cổ phiếu đã tăng 27,2% từ đầu năm, giao dịch ở mức 35 lần lợi nhuận kỳ vọng, đúng vào lúc mùa giải NFL bắt đầu - động lực lớn nhất của công ty trong năm.

Kết quả quý 2 năm 2025 xác nhận đà tăng trưởng này, với doanh thu tăng 37% so với năm trước, đạt kỷ lục 1,5 tỷ USD, trong khi thu nhập ròng tăng lên $300 triệu. EBITDA điều chỉnh đạt $158 triệu, một kỷ lục khác. Tăng trưởng người dùng vẫn mạnh mẽ với 3,3 triệu người trả tiền duy nhất hàng tháng, tăng 6% so với năm trước, và doanh thu trung bình trên mỗi người trả tiền tăng 29% lên 151 USD. DraftKings xác nhận hướng dẫn doanh thu cả năm từ 6,2 tỷ USD đến 6,4 tỷ USD và EBITDA từ $301 triệu đến $800 triệu, lưu ý rằng hiệu suất đang theo hướng đạt đến đầu trên của cả hai khoảng này.

Mùa giải NFL đại diện cho cơ hội lớn nhất của DraftKings trong việc thu hút người dùng - năm ngoái, công ty đã thêm 1,4 triệu người gửi tiền mới chỉ trong mùa bóng đá. Với 38 tiểu bang đã được quy định, hàng triệu khách hàng tiềm năng vẫn chưa được khai thác ở các thị trường như Texas và California, và dòng tiền tự do đã chuyển sang dương, DraftKings đã khẳng định vị thế của mình như một người chơi chính trong nền kinh tế thể thao kỹ thuật số. Trong khi các yếu tố theo mùa là quan trọng, điều này đại diện cho một cơ hội tăng trưởng cấu trúc trong một thị trường vẫn còn phần nào chưa được khai thác.

Cược Y Tế Ngược Chiều Của Buffett

UnitedHealth Group đang trải qua năm khó khăn nhất trong ký ức gần đây - giảm 38% kể từ đầu năm 2025 trong khi thị trường rộng lớn phục hồi. Công ty đang đối mặt với một cuộc điều tra hình sự của Bộ Tư pháp về các thực hành lập hóa đơn Medicare và đơn vị dịch vụ nhà thuốc Optum Rx của mình. Chi phí y tế tăng cao đã siết chặt biên lợi nhuận, và các thay đổi lãnh đạo đã khiến nhà đầu tư bất an. Đây chính xác là loại tình huống phức tạp có thể tạo ra giá trị đặc biệt.

Đây là lúc Warren Buffett xuất hiện. Berkshire Hathaway gần đây đã đầu tư 1,6 tỷ đô la để mua 5 triệu cổ phiếu, một tín hiệu đáng kể về sự tin tưởng từ một trong những nhà đầu tư giá trị nổi tiếng nhất thế giới. Với tỷ lệ 18,8 lần lợi nhuận trong tương lai - một trong những mức định giá thấp nhất của UnitedHealth trong nhiều năm - Buffett nhận ra điều mà những người bán tháo hoảng loạn đã bỏ qua: một công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ đang giao dịch với giá chiết khấu.

Hướng dẫn điều chỉnh năm 2025 của UnitedHealth dự báo lợi nhuận điều chỉnh ít nhất là $900 mỗi cổ phiếu - thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng ban đầu 20,91 đô la của Phố Wall - nhưng ban quản lý kỳ vọng sẽ trở lại tăng trưởng lợi nhuận vào năm 2026. Ở mức giá hiện tại khoảng 310 đô la, ngay cả một sự phục hồi lợi nhuận khiêm tốn cũng có thể tạo ra tiềm năng tăng trưởng đáng kể từ những mức thấp này. Động thái của Buffett minh họa rằng đây không phải là một khoản đầu tư mang tính đầu cơ, mà là một cơ hội để đầu tư vào một nền tảng của hệ thống chăm sóc sức khỏe với định giá thuận lợi.