Doanh thu Q2 của Asana tăng nhờ sự bùng nổ của AI Studio

Asana (NYSE:ASAN) vừa công bố kết quả quý tài chính thứ hai năm 2026. Các số liệu được công bố vào ngày 3 tháng 9 năm 2025. Doanh thu đạt 196,9 triệu đô la, tăng 10% so với năm ngoái. Không tệ. Họ đã đạt được Ký quỹ hoạt động không theo GAAP là 7%, với tỷ lệ giữ chân khách hàng dựa trên đô la là 96%. Công ty dường như rất hào hứng về việc áp dụng AI Studio. Họ cũng đang thấy sự tăng trưởng quốc tế. Ký quỹ đã mở rộng đáng kể. Các giám đốc điều hành đã tăng mức thấp của dự báo doanh thu cả năm lên 780-790 triệu đô la.

Việc áp dụng AI Studio thúc đẩy sự mở rộng đa sản phẩm của Asana

Doanh thu hàng năm theo quý từ AI Studio đã tăng vọt. Nó đã gấp đôi so với quý trước. Thật ấn tượng. Morningstar đang sử dụng nó để tiết kiệm gần 15,000 giờ làm việc mỗi năm. Khoảng €12,790 hoặc $17,591 theo tỷ giá hiện tại. Một công ty hóa chất toàn cầu đã tăng từ 2,500 lên 4,500 người dùng. Một nhà cung cấp mô hình nền tảng AI đã gần như gấp đôi quy mô của mình. Những khách hàng lớn - những khách hàng chi hơn $100,000 - đã tăng 19% so với năm trước. Các lĩnh vực không liên quan đến công nghệ vẫn tiếp tục tăng trưởng ở mức giữa hai con số.

Giám đốc điều hành Dan Rogers có vẻ hài lòng: "Chúng tôi tiếp tục thấy động lực mạnh mẽ trong AI Studio. Chúng tôi đã tăng gấp đôi doanh thu hàng năm của AI Studio từ quý này sang quý khác. Và việc áp dụng tiếp tục tăng cường khi khách hàng xây dựng và mở rộng trên nền tảng."

Việc Asana nhanh chóng áp dụng AI Studio có thể giúp họ tăng cường mối quan hệ. Nhiều cơ hội mở rộng hơn. Không hoàn toàn rõ ràng, nhưng điều này có thể hỗ trợ cho sự chuyển mình về mô hình đa sản phẩm. Nền tảng hấp dẫn hơn. Các nguồn doanh thu bền vững hơn.

Mở rộng Ký quỹ Asana phản ánh quản lý chi phí có kỷ luật

Biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP của họ đã tăng gần 1.600 điểm cơ bản lên 7%. Wow. Chi phí R&D giảm 16%. Chi phí marketing giảm 3%. Biên lợi nhuận gộp giữ ổn định ở mức 90%. Dòng tiền tự do điều chỉnh đạt 35,4 triệu USD - biên lợi nhuận 18%.

Giám đốc tài chính Sonalee Parekh đã giải thích: "Nhờ việc thúc đẩy năng suất và hiệu quả, chúng tôi đã đạt được một mức Ký quỹ hoạt động là 7%, tương đương với $14 triệu thu nhập hoạt động trong quý. Điều này đại diện cho 240 điểm cơ bản cao hơn so với mức trung bình trong hướng dẫn Ký quỹ hoạt động của chúng tôi. Và cải thiện gần 1,600 điểm cơ bản so với năm trước."

Họ đang cải thiện khả năng quản lý chi phí. Biên lợi nhuận gộp vững chắc. Dòng tiền dương. Có vẻ như họ đang chuẩn bị cho khả năng sinh lời bền vững. Có thể có thêm sự linh hoạt để đầu tư trong tương lai.

Tăng trưởng quốc tế và phi công nghệ vượt xa Mỹ và các lĩnh vực công nghệ

Doanh thu quốc tế tăng 13%. Tăng trưởng tại Mỹ? Chỉ có 8%. Nhật Bản dường như là một điểm sáng. Ngân hàng Sumitomo Mitsui Trust đã tăng cường sử dụng nền tảng lên gần 70%. Các lĩnh vực phi công nghệ tiếp tục tăng trưởng ở mức giữa hai con số. Khách hàng công nghệ giữ nguyên.

COO Anne Raimondi cho biết: "Thị trường quốc tế vẫn là một điểm mạnh của doanh nghiệp chúng tôi nhờ vào nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng đối với nền tảng của chúng tôi. Đặc biệt là ở EMEA và Nhật Bản. Doanh thu quốc tế của chúng tôi đã tăng 13% so với năm trước, và thị trường Mỹ đã tăng 8% so với năm trước."

Sự đa dạng này giúp ích. Ít phụ thuộc vào công nghệ. Họ có thể nhận được một số động lực trong các thị trường mới.

Nhìn về phía trước

Họ đã tăng mức dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026. Hiện tại là 780-790 triệu đô la, tăng 8-9% so với năm trước. Lợi nhuận hoạt động không theo GAAP dự kiến giữa 46-50 triệu đô la. Đó là mức ký quỹ 6%, tăng từ mức dự báo trước đó là 5,5%. Quý tiếp theo họ dự kiến doanh thu từ 197,5-199,5 triệu đô la. Mức ký quỹ hoạt động khoảng 6-7%.

Logo churn đã cải thiện. Mở rộng cũng vậy. Tuy nhiên, họ vẫn thận trọng. Áp lực từ lưu lượng tìm kiếm SMB. Gia hạn công nghệ tập trung. Có vẻ như AI Studio có thể tạo ra ảnh hưởng lớn hơn vào năm tài chính 2027, không phải ngay lập tức.