Cược AI của Ackman: Tại sao tôi nghĩ ông ấy tất tay vào hai cổ phiếu có thể làm nên hoặc phá sản quỹ của ông.

Vậy là, tôi đã tìm hiểu về danh mục đầu tư của Bill Ackman gần đây, và những gì tôi phát hiện thật sự rất thú vị. Người này đã đầu tư mạnh vào AI - với tới 30% tiền mặt của quỹ đầu cơ của anh ta được dồn vào chỉ hai công ty: Amazon (9%) và Uber (21%).

Hãy nói thẳng ra - Ackman không chỉ đang đầu tư; anh ta đang đặt một cược khổng lồ. Rõ ràng là anh ta coi mình như Warren Buffett tiếp theo. Anh ta thậm chí đã nắm giữ 47% của Howard Hughes, dự định biến nó thành "Berkshire Hathaway hiện đại" của riêng mình. Đó là một động thái khá táo bạo nếu bạn hỏi tôi.

Trong khi Pershing Square đã vượt trội S&P 500 trong năm năm qua, tôi không thể không tự hỏi liệu sự tập trung của Ackman vào hai cổ phiếu AI này có phải là quá mạo hiểm không. Ý tôi là, điều gì sẽ xảy ra nếu việc lái xe tự động gặp phải những rào cản pháp lý hoặc định giá của Amazon cuối cùng cũng bắt kịp với thực tế?

Nhìn vào Amazon trước - họ đang thống trị trong lĩnh vực thương mại điện tử, quảng cáo và điện toán đám mây. AWS nắm giữ 30% thị phần, để Microsoft ở lại phía sau. Nhưng đây là mối quan tâm của tôi: với 35 lần thu nhập và dự đoán tăng trưởng hàng năm 17%, cổ phiếu không hẳn là rẻ. Tôi sẽ do dự khi đầu tư toàn bộ ở mức giá hiện tại.

Bây giờ là Uber - đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Vận hành nền tảng chia sẻ chuyến đi lớn nhất ở nhiều quốc gia mang lại cho họ hiệu ứng mạng nghiêm trọng. Kho dữ liệu của họ là khổng lồ, và họ đang ở vị trí hoàn hảo để tận dụng cuộc cách mạng xe tự hành với 20 đối tác AV đã có. Với 16 lần thu nhập và 22% tăng trưởng dự kiến, điều này thực sự trông giống như một cược thông minh hơn đối với tôi.

Tất cả mọi thứ có vẻ như là vé một chiều của Ackman đến vinh quang hoặc thảm họa. Nếu công nghệ lái xe tự động phát triển như mong đợi, ông ấy sẽ trông như một thiên tài. Nếu không... thì có lẽ chúng ta sẽ đọc những tiêu đề rất khác về quỹ của ông.

Tôi đã xem đủ những người được gọi là nhà tiên tri thất bại thảm hại để biết rằng những cược tập trung có thể phản tác dụng một cách ngoạn mục. Bạn còn nhớ khi mọi người nghĩ rằng WeWork là tương lai không?

Bạn nghĩ sao - Ackman có vị trí xuất sắc cho cuộc cách mạng AI hay ông đang mạo hiểm tất cả vào một tương lai công nghệ có thể diễn ra khác với mong đợi?