Tăng trưởng An sinh xã hội năm 2026 được thiết lập cho một "Tăng thuế" - Đây là những gì bạn có thể mong đợi

Các khía cạnh chính

• Nhiều người hưởng lương hưu bảo hiểm xã hội đã nghỉ hưu phụ thuộc vào các khoản thanh toán hàng tháng của họ để trang trải một phần quan trọng trong chi phí của họ.

• Chính sách thương mại của chính phủ hiện tại được cho là đang gây ra sự tăng giá nhẹ, điều này được dự kiến sẽ tác động tích cực đến điều chỉnh mức sống của An sinh xã hội vào năm 2026 (COLA).

• Tuy nhiên, những vấn đề vốn có với chỉ số lạm phát của An sinh xã hội, cùng với sự gia tăng dự kiến đáng kể trong phí bảo hiểm Phần B của Medicare, có thể bù đắp nhiều cho COLA của năm tới.

Vào tháng Năm, mức trợ cấp trung bình hàng tháng cho người lao động nghỉ hưu lần đầu tiên vượt quá 2.000 đô la trong lịch sử lâu dài của An sinh xã hội. Mặc dù số tiền này có vẻ khiêm tốn, nhưng nó đã chứng minh là rất quan trọng trong việc giúp người nghỉ hưu đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của họ.

Trong gần 25 năm qua, Gallup đã tiến hành các cuộc khảo sát giữa những người nghỉ hưu để đánh giá tầm quan trọng của thu nhập từ An sinh xã hội đối với sự ổn định tài chính của họ. Những phản hồi liên tục cho thấy rằng từ 80% đến 90% người nghỉ hưu phụ thuộc vào chương trình xã hội quan trọng này để trang trải cuộc sống.

Với gần 70 triệu cá nhân nhận trợ cấp An sinh xã hội truyền thống tính đến tháng 7, bao gồm hơn 53 triệu công nhân đã nghỉ hưu, không có gì ngạc nhiên khi thông báo điều chỉnh mức sống hàng năm (COLA) từ Cơ quan An sinh xã hội (SSA) vào tháng 10 được mong chờ rất nhiều.

Tuy nhiên, thông báo COLA năm 2026 dự kiến sẽ độc đáo, vì gần như chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng bởi các chính sách thương mại và thuế quan của chính quyền hiện tại. Nói cách khác, những người thụ hưởng có thể mong đợi một "sự tăng cường thuế quan" vào tháng Giêng.

Hiểu về COLA của An sinh xã hội và Cách tính của nó

Trước khi đi sâu vào các dự đoán COLA An sinh xã hội đã được thu hẹp, điều quan trọng là hiểu COLA của chương trình là gì và cách nó được tính toán hàng năm.

Mục đích chính của việc điều chỉnh chi phí sinh hoạt là để chống lại áp lực lạm phát. Ví dụ, nếu một giỏ hàng hóa và dịch vụ lớn thường được người cao tuổi mua tăng giá 2% từ năm này sang năm khác, thì các khoản lợi ích An sinh xã hội sẽ cần phải tăng theo cùng tỷ lệ để ngăn chặn người nhận chương trình mất sức mua. COLA của An sinh xã hội là "tăng lương" được cấp hầu hết các năm để tính đến sự gia tăng giá cả (lạm phát).

Trong 35 năm sau khi phát hành tấm séc phúc lợi cho người nghỉ hưu đầu tiên, các điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLAs) được chỉ định một cách khá tùy tiện bởi các phiên họp đặc biệt của Quốc hội. Do không có quy trình được thiết lập, việc nhiều năm trôi qua mà không có sự điều chỉnh phúc lợi theo lạm phát không phải là điều hiếm thấy.

Bắt đầu từ năm 1975, Chỉ số Giá tiêu dùng cho Người lao động đô thị và Nhân viên văn phòng (CPI-W) đã trở thành cách đo lường lạm phát hàng năm của An sinh xã hội. CPI-W bao gồm hơn 200 danh mục giá được định lượng riêng biệt, cho phép chỉ số này được cô đặc thành một con số duy nhất mỗi tháng để xác định xem giá cả đang tăng (lạm phát) hay giảm (giảm phát) so với năm trước.

Trong khi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo CPI-W hàng tháng, chỉ có các số liệu của quý ba (từ tháng Bảy đến tháng Chín) được sử dụng để tính toán COLA cho năm tới cho An sinh xã hội. Nếu mức CPI-W trung bình của quý ba năm 2025 cao hơn mức tương ứng trong năm 2024, người thụ hưởng có thể mong đợi một khoản trợ cấp lớn hơn vào năm 2026.

Nếu có sự gia tăng hàng năm trong các chỉ số CPI-W trung bình của quý ba, thì chênh lệch phần trăm, được làm tròn đến phần mười gần nhất, bằng với COLA được chuyển cho người thụ hưởng vào năm tiếp theo.

Gần 70 triệu người thụ hưởng An sinh xã hội có thể mong đợi một sự tăng cường thuế quan vào năm 2026

Lý tưởng, những người thụ hưởng mong muốn một sự điều chỉnh chi phí sinh hoạt đáng kể mỗi năm. Trong khi điều này không phải là trường hợp trong phần lớn những năm 2010, các khoản điều chỉnh chi phí sinh hoạt trong bốn năm qua thực sự đã vượt mức trung bình.

Trong đại dịch COVID-19, gói kích thích tài chính đã làm tăng cung tiền ở Mỹ với tốc độ nhanh nhất trong lịch sử được ghi nhận. Điều này dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng của tỷ lệ lạm phát hiện tại. Từ năm 2022 đến năm 2025, các điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) của An sinh xã hội lần lượt là 5.9%, 8.7%, 3.2%, và 2.5%. Để so sánh, tỷ lệ COLA trung bình hàng năm kể từ năm 2010 là 2.3%.

Nếu mức tăng của An sinh xã hội vào năm 2026 đạt ít nhất 2,5%, đây sẽ là lần đầu tiên trong thế kỷ này mà năm mức tăng chi phí sinh hoạt liên tiếp đạt hoặc vượt qua mốc này. Dựa trên hai ước tính độc lập, chương trình đang ở bờ vực tạo nên lịch sử.

Sau khi báo cáo lạm phát tháng 7 từ BLS được công bố, một nhóm vận động độc lập đã tăng dự báo COLA năm 2026 lên một phần mười phần trăm, đạt 2,7%. Trong khi đó, một nhà phân tích chính sách độc lập về An sinh xã hội và Medicare giữ nguyên ước tính COLA của cô ấy từ tháng trước ở mức 2,7%, giờ đây đã khớp.

Các ước tính COLA của An sinh xã hội đã tăng lên trong suốt năm do tác động lạm phát khiêm tốn dự kiến từ các chính sách thương mại và thuế quan của chính quyền hiện tại.

Mặc dù COLA của An sinh xã hội sẽ không được hoàn thiện cho đến ngày 15 tháng 10, nhưng dường như gần như chắc chắn rằng các chính sách thương mại hiện tại sẽ đã cung cấp một sự thúc đẩy cho con số cuối cùng.

Dự đoán Tăng Trưởng trong Các Kiểm Tra An Sinh Xã Hội cho Năm 2026

Một điều chỉnh chi phí sinh hoạt 2.7% sẽ trông như thế nào về mặt giá trị đô la?

Nếu dự đoán về việc điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) 2.7% vào năm 2026 là chính xác, người hưởng lương hưu trung bình có thể mong đợi khoản thanh toán hàng tháng của họ sẽ tăng lên $54 vào năm tới. Trong khi đó, người lao động trung bình với khuyết tật và người thụ hưởng sống sót sẽ thấy khoản trợ cấp hàng tháng của họ tăng lên khoảng $43 vào năm 2026.

Mặc dù điều này có vẻ như là tin tốt, nhưng sự thất vọng có thể sẽ xảy ra đối với hầu hết gần 70 triệu người thụ hưởng của chương trình.

Trước hết, những người nghỉ hưu đã phải đối mặt với việc mất sức mua kể từ đầu thế kỷ này. Dựa trên một phân tích từ năm 2010 đến 2024, sức mua của thu nhập An sinh xã hội đã giảm 20% đối với những người lao động nghỉ hưu.

Sự mất mát đáng kể về sức mua này là kết quả của những khiếm khuyết vốn có trong CPI-W. Mặc dù người cao tuổi từ 62 tuổi trở lên chiếm 87% số người thụ hưởng An sinh xã hội, nhưng CPI-W được giao nhiệm vụ theo dõi thói quen chi tiêu của "công nhân đô thị và nhân viên văn phòng," những người chủ yếu là người Mỹ trong độ tuổi lao động không nhận được lợi ích An sinh xã hội vào thời điểm hiện tại. Do đó, CPI-W không đánh giá đúng những chi phí quan trọng nhất đối với người nghỉ hưu, chẳng hạn như nhà ở và chăm sóc y tế. Một sự điều chỉnh lương sống (COLA) 2,7% sẽ không thay đổi được động thái này.

Vấn đề khác mà hầu hết các người thụ hưởng lớn tuổi gặp phải là phí bảo hiểm Medicare Phần B của họ sẽ tiêu tốn một phần hoặc tất cả COLA năm 2026 của họ. Phần B bao gồm dịch vụ ngoại trú, với các khoản phí bảo hiểm thường được trừ từ khoản thanh toán bảo hiểm xã hội hàng tháng của những người lao động đã nghỉ hưu.

Với báo cáo của Ủy ban Quản lý Medicare dự đoán mức tăng đáng kể 11,5% trong phí bảo hiểm Phần B lên 206,20 USD mỗi tháng vào năm 2026, có khả năng hầu hết các người thụ hưởng sẽ cảm thấy ít ảnh hưởng từ điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) của năm tới.

Tăng thuế hay không, năm 2026 lại mang đến một kết quả hỗn hợp cho những người nghỉ hưu.