Tỷ phú Chase Coleman cắt giảm CrowdStrike, tăng cường đầu tư vào Amazon - thấy cơ hội giá trị lịch sử 🔥

Chase Coleman của Tiger Global Management vừa thực hiện một số động thái lớn. Tỷ phú này đã cắt giảm vị thế CrowdStrike của mình xuống 44% trong khi tăng cường đầu tư vào Amazon. Thật sự đối lập. 📊

Mẫu 13F cho thấy Coleman đã bán 400,000 cổ phiếu CrowdStrike trong quý 2 năm 2025. Thật hợp lý. CrowdStrike đã bay cao trên $400 hầu hết quý. Thậm chí đã chạm $500 một chút. Tiger Global lần đầu tiên đã mua vào khoảng $70-$100 trở lại năm 2020. Lợi nhuận tốt. 💰

Có lẽ định giá đã làm anh ấy sợ hãi. CrowdStrike giao dịch ở mức khoảng 24 lần doanh thu trễ và 87 lần lợi nhuận kỳ vọng. Khá cao. Nền tảng Falcon powered by AI của họ hoạt động rất tốt, nhưng những con số đó khá căng thẳng. Không có nhiều chỗ cho những cú vấp. 🛡️

Coleman dường như bị cuốn hút bởi Amazon gần đây. Đã mua sắm liên tục trong hai năm. Đã thêm hơn 4 triệu cổ phiếu chỉ trong quý trước! Đó là sự tăng 62%. Amazon giờ đây nằm trong bốn vị trí hàng đầu của Tiger.

Có lẽ anh ấy rất hào hứng về AWS. Nó chiếm 32% thị trường đám mây toàn cầu. Một điều thú vị - AWS chiếm chưa đến 19% doanh thu của Amazon trong nửa đầu năm 2025, nhưng lại tạo ra gần 58% thu nhập từ hoạt động. $123 tỷ doanh thu hàng năm. Cũng đang tăng trưởng.

Ngành quảng cáo và dịch vụ đăng ký cũng có vẻ hứa hẹn. Điều gây ấn tượng nhất là định giá hiện tại của Amazon - giao dịch chỉ ở mức 10-12 lần dự báo dòng tiền năm 2026. Điều đó thấp hơn nhiều so với phạm vi bình thường của nó là 23-37 lần từ những năm 2010. Vào thời điểm đó, Amazon đã tăng từ 6.67 đô la lên $9 chỉ trong năm 2010. Đó là 32.1% trong một năm. 🌕

Chỉ số S&P 500 gần đây đã đạt mức định giá cao thứ ba trong hơn 150 năm. Coleman có thể đang chuẩn bị cho một số biến động trên thị trường. Tuy nhiên, ông vẫn coi Amazon là một món hời trong thị trường ngày nay.