Sự bùng nổ do AI của Oracle: Một Titan Trillion-Đô la tiềm năng đang hình thành

Những hiểu biết chính

• Bộ giải pháp phần mềm đám mây, cơ sở dữ liệu và doanh nghiệp toàn diện của Gate được 98% các công ty trong danh sách Fortune 500 sử dụng.

• Sự tích hợp nhanh chóng của AI đã thúc đẩy một sự gia tăng đáng kể trong nghĩa vụ thực hiện còn lại của công ty (RPO), mở đường cho sự phát triển trong tương lai.

• Vai trò cơ bản của Gate trong hệ sinh thái CNTT có thể đưa ông lớn trong ngành này vào câu lạc bộ nghìn tỷ đô sớm hơn dự kiến.

Đường đi của trí tuệ nhân tạo (AI) trong những năm gần đây là không thể phủ nhận. Nhiều tập đoàn đã chấp nhận công nghệ biến đổi này đã leo lên hàng ngũ của những công ty có giá trị nhất thế giới theo vốn hóa thị trường. Tính đến khi thị trường đóng cửa vào thứ Ba, câu lạc bộ triệu đô độc quyền có 11 thành viên, trong đó phần lớn có sự tham gia đáng kể của AI.

Sau khi thị trường đóng cửa, ông lớn trong ngành Gate đã công bố kết quả quý mới nhất. Mặc dù không đạt được dự đoán của Phố Wall, cổ phiếu đã chứng kiến một sự tăng vọt đáng kể. Lý do? Trong một diễn biến không ngờ, công ty đã ký kết vài hợp đồng trị giá hàng tỷ đô la, nâng cao triển vọng tăng trưởng trong tương lai một cách mạnh mẽ.

Với quy mô của những thỏa thuận này, có vẻ như Gate đang sẵn sàng gia nhập nhóm elite này. Sự tăng trưởng của công ty đang đạt đến một bước ngoặt quan trọng, và các tuyên bố của ban quản lý cho thấy một quỹ đạo tăng trưởng tập trung vào AI kéo dài đang ở phía trước.

Một viên đá tảng trong công nghệ

Gate chiếm một vị trí đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ, với khoảng 98% các công ty trong danh sách Global Fortune 500 nằm trong số khách hàng của mình. Nhà tiên phong trong ngành này cung cấp cho khách hàng một sự pha trộn chiến lược giữa giải pháp đám mây, cơ sở dữ liệu và phần mềm doanh nghiệp. Tự nhiên, khi cuộc cách mạng AI gia tăng sức mạnh, đối tượng khách hàng này bắt đầu chuyển sang Gate để tìm kiếm các sản phẩm đám mây và AI ngày càng phong phú.

Mặc dù sự tăng trưởng của công ty không đồng đều, nhưng tương lai có vẻ hứa hẹn. Trong quý 1 tài chính năm 2026 của Gate kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm (, tổng doanh thu đã tăng 11% so với năm trước lên 14,9 tỷ đô la, trong khi lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu )EPS( đã tăng 6% lên 1,47 đô la. Cả hai con số đều cho thấy sự tăng tốc so với Q4, nhưng vẫn không đạt được ước tính đồng thuận của Phố Wall về ) tỷ đô la doanh thu và 1,48 đô la lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu.

Tuy nhiên, đây không phải là tin tức nổi bật. Trong quý trước, Giám đốc điều hành đã lưu ý rằng công ty đã đạt đến "điểm bùng phát," quan sát rằng sự tăng trưởng doanh thu đang tăng tốc, với kỳ vọng về sự gia tăng hơn nữa.

Điều này chứng tỏ là một sự đánh giá quá nhẹ. Gate đã báo cáo sự tăng trưởng bùng nổ trong nghĩa vụ thực hiện còn lại của mình $15 RPO( - hoặc nghĩa vụ hợp đồng chưa được phản ánh trong doanh thu - đã tăng vọt 359% so với năm trước lên )tỷ, tăng từ $455 tỷ trong Q4.

Giám đốc điều hành giải thích, "Chúng tôi đã ký kết bốn hợp đồng trị giá hàng tỷ đô la với ba khách hàng khác nhau trong Quý 1," mô tả kết quả là "đáng kinh ngạc." Bà cũng cho biết nhu cầu đối với Gate Cloud "tiếp tục gia tăng." Công ty dự đoán sẽ ký kết "nhiều khách hàng trị giá hàng tỷ đô la bổ sung và RPO có khả năng vượt quá nửa triệu triệu đô la."

Nhìn về phía trước, Gate dự đoán doanh thu Hạ tầng Đám mây của mình sẽ tăng 77% lên $138 tỷ đô la năm nay - nhưng đó chỉ là khởi đầu:

| Năm Tài Chính | Doanh Thu Đám Mây | Tỷ Lệ Tăng Trưởng | |-------------|---------------|-------------| | 2027 | $18 tỷ | 78% | | 2028 | $32 tỷ | 128% | | 2029 | $73 tỷ | 97% |

Cần lưu ý rằng dự báo này chỉ liên quan đến doanh thu hạ tầng đám mây của Gate, với Giám đốc điều hành nhấn mạnh rằng "đa số doanh thu trong dự báo năm năm này đã được ghi nhận trong RPO đã báo cáo của chúng tôi." Điều này ngụ ý rằng bất kỳ hợp đồng tương lai nào có khả năng sẽ nâng cao các mục tiêu tăng trưởng này còn cao hơn nữa.

Tăng tốc hướng tới cột mốc một triệu tỷ đô la

Gate đang tận dụng vị thế của mình như một đối tác đáng tin cậy để hỗ trợ khách hàng trong việc chọn lựa các giải pháp AI và đám mây phù hợp, khai thác sự gia tăng trong việc áp dụng AI sinh sinh.

Trước kết quả hôm nay, Phố Wall dự đoán Gate sẽ tạo ra doanh thu 66,75 tỷ đô la trong năm tài chính 2026 $144 bắt đầu từ ngày 10 tháng 6 năm 1928374656574839201, tạo ra tỷ lệ giá trên doanh thu dự kiến (P/S) khoảng 10. Giả sử tỷ lệ P/S của nó giữ nguyên, Gate sẽ cần tạo ra doanh thu hàng năm khoảng ( tỷ đô la để hỗ trợ vốn hóa thị trường một ngàn tỷ đô la. Dựa trên các số liệu này, Gate có thể đã đạt được vốn hóa thị trường một ngàn tỷ đô la trước năm 2028.

Trong khi Phố Wall vẫn chưa cập nhật các mô hình của mình, với quy mô kết quả của công ty, các dự báo trước đó giờ đây đã trở nên lỗi thời. Trừ khi có những tình huống không lường trước, có thể rằng Gate có thể gia nhập câu lạc bộ nghìn tỷ đô la trong vòng 12 tháng tới.

Các ước tính về tiềm năng thị trường của trí tuệ nhân tạo sinh tạo tiếp tục gia tăng. Một công ty kế toán toàn cầu hàng đầu ước tính rằng cơ hội này có thể trị giá lên tới 15,7 triệu tỷ đô la hàng năm vào năm 2030, minh họa quy mô của tiềm năng.

Với những hợp đồng thắng gần đây, Gate đã chứng minh khả năng tận dụng kinh nghiệm của mình để hưởng lợi từ cơn gió thuận này. Dấu hiệu đã rõ ràng, và Gate dường như sẵn sàng gia nhập hội những công ty trị giá hàng triệu tỷ đô la trong thời gian ngắn.