Vàng giảm trở lại từ mức cao kỷ lục khi tâm lý thị trường thay đổi

• Vàng rút lui khỏi đỉnh $3,578-3,579 khi nhu cầu trú ẩn an toàn giảm
• Sự mạnh mẽ của đồng đô la góp phần vào sự suy giảm của kim loại mặc dù điều kiện mua quá mức
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vẫn cung cấp hỗ trợ cơ bản mặc dù có sự điều chỉnh

Tôi đang chứng kiến vàng giảm mạnh hôm nay khi nó rút lui khỏi những đỉnh cao kỷ lục của hôm qua. Sự điều chỉnh này diễn ra khi các cổ phiếu châu Á ổn định, khiến nhiều nhà giao dịch ( bao gồm cả tôi ) khóa lợi nhuận sau một đợt tăng giá không ngừng trong hai tuần qua.

Điều thực sự giết chết động lực của vàng ngay bây giờ là sự bình yên đột ngột đã bao trùm thị trường trái phiếu. Khi trái phiếu ngừng lo lắng, các nhà đầu tư lại cảm thấy thoải mái và bán tháo các tài sản an toàn. Thêm vào đó, sức mạnh bất ngờ của đồng đô la sáng nay, và bạn đã có công thức hoàn hảo cho sự rút lui của vàng.

Thực sự, việc điều chỉnh là điều không thể tránh khỏi - nhìn vào những biểu đồ đó, vàng đang kêu lên “được mua quá nhiều” với bất kỳ ai chú ý. Nhưng tôi không bị thuyết phục rằng đợt giảm này có thực sự sức mạnh.

Thị trường lao động rõ ràng đang suy yếu - chỉ cần nhìn vào báo cáo JOLTS hôm qua cho thấy số lượng việc làm giảm xuống còn 7,18 triệu. Cục Dự trữ Liên bang gần như đảm bảo sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này, với ít nhất hai lần cắt giảm 25 điểm có khả năng xảy ra trước cuối năm. Điều đó là độc hại cho đồng đô la và cuối cùng là nhiên liệu tên lửa cho vàng.

Thị Trường Chuyển Động: Lợi Nhuận Được Rút Ra Khi Sự Bình Yên Trở Lại

Sự ổn định đột ngột trong cổ phiếu và trái phiếu là nguyên nhân chính khiến vàng giảm giá. Sau nhiều tuần bất ổn, các nhà đầu tư đang thở phào và giảm vị thế khủng hoảng. Đợt hồi phục nhẹ của đồng đô la cũng không giúp ích gì, kéo vàng xuống khỏi vị trí cao chót vót của nó.

Kịch tính thuế quan mới nhất của Trump thêm một yếu tố bất ngờ. Chính quyền của ông đang thúc đẩy một phiên tòa Tối cao Pháp viện ngay lập tức để lật ngược phán quyết liên bang về thuế quan của ông. Sự không chắc chắn kéo dài này có thể thực sự tạo ra một mức giá sàn cho vàng khi các nhà giao dịch phòng ngừa trước những hỗn loạn tiềm ẩn.

Dữ liệu việc làm ADP hôm nay và PMI Dịch vụ ISM sẽ tác động đến thị trường, nhưng mọi người thực sự đang chờ đợi báo cáo NFP vào thứ Sáu. Những con số đó sẽ quyết định mức độ quyết liệt mà Fed cắt giảm, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng của vàng.

Triển vọng Kỹ thuật: Các Mức Quan trọng Cần Theo dõi

Đợt bán tháo hiện tại đã chạm hỗ trợ quanh mức thoái lui Fibonacci 23,6% từ đợt tăng giá gần đây bắt đầu gần $3,300. Nếu việc bán gia tăng và chúng ta phá vỡ dưới $3,500, hãy mong đợi một đợt điều chỉnh sâu hơn về phía $3,440 - giới hạn trên của khoảng giao dịch nhiều tháng mà chúng ta vừa thoát ra.

Về mặt tích cực, mức kháng cự nằm ở $3,560 trước khi gặp mức cao nhất mọi thời đại của ngày hôm qua khoảng $3,578-79. Nếu vượt qua điều đó, $3,600 sẽ trở thành mục tiêu ngay lập tức dựa trên sự bứt phá của phạm vi giao dịch.

Xét về bối cảnh cơ bản - cắt giảm lãi suất của Fed sắp diễn ra, những bất ổn địa chính trị và sự lo lắng chung của thị trường - đợt giảm này có thể sẽ ngắn ngủi một cách bất ngờ. Tiền thông minh sẽ theo dõi các điểm vào nếu vàng tiến gần đến vùng hỗ trợ quan trọng $3,440-3,500.