15 tháng 10: Ngày then chốt cho những người thụ hưởng An sinh xã hội vào năm 2025

Những thông tin chính

• Người nghỉ hưu hưởng An sinh xã hội nhận một khoản điều chỉnh chi phí sinh hoạt hàng năm (COLA) để bảo vệ sức mua của phúc lợi.
• Tính toán COLA dựa vào dữ liệu lạm phát của quý ba (Tháng Bảy-September), cụ thể là chỉ số CPI-W
• Các mô hình lạm phát gần đây và sự thay đổi trong chính sách kinh tế đã tạo ra sự không chắc chắn trong việc dự đoán COLA

Trong lịch tài chính của những người nhận An sinh xã hội, một số ngày mang ý nghĩa đặc biệt. Trong khi hầu hết các người thụ hưởng nhận thanh toán hàng tháng vào thứ Tư thứ hai, thứ ba hoặc thứ tư dựa trên ngày sinh của họ, một ngày cụ thể đứng trên tất cả các ngày khác về tầm quan trọng.

Đánh dấu ngày 15 tháng 10 trên lịch của bạn—ngày này đại diện cho sự kết thúc của quá trình xác định điều chỉnh chi phí sinh hoạt hàng năm (COLA), điều này ảnh hưởng trực tiếp đến sức mua của các khoản trợ cấp cho hàng triệu người Mỹ trong năm tới. Thông báo vào ngày này sẽ tiết lộ chính xác mức tăng của các khoản trợ cấp An sinh xã hội trong năm 2026 để đối phó với áp lực lạm phát.

Cách thức hoạt động của các quyết định COLA

Cơ quan An sinh Xã hội (SSA) áp dụng một phương pháp cụ thể để tính toán điều chỉnh quyền lợi hàng năm. Trong khi nhiều nhà phân tích thị trường theo dõi Chỉ số Giá tiêu dùng cho Tất cả Người tiêu dùng Đô thị (CPI-U), SSA cụ thể sử dụng Chỉ số Giá tiêu dùng cho Người lao động có Lương và Công nhân Văn phòng Đô thị (CPI-W)—một tập hợp con tập trung vào các chi phí ảnh hưởng đến công nhân lao động chân tay.

Quá trình tính toán chỉ tập trung vào dữ liệu của quý ba. SSA xem xét các số liệu CPI-W cho tháng Bảy, tháng Tám và tháng Chín, trung bình các giá trị này, sau đó tính toán tỷ lệ phần trăm thay đổi theo năm so với trung bình quý ba của năm trước. Tỷ lệ phần trăm này trở thành COLA của năm tiếp theo.

Các điều chỉnh COLA trong lịch sử cho thấy sự biến động đáng kể:

• 2020: 1.3%
• 2021: 5.9%
• 2022: 8.7%
• 2023: 3.2%
• 2024: 2.5%

Việc dự đoán điều chỉnh năm 2026 đã chứng tỏ là đặc biệt khó khăn do hành vi thất thường của lạm phát - ban đầu giảm vào đầu năm 2025 trước khi có xu hướng tăng trong những tháng gần đây. Sự không chắc chắn về kinh tế liên quan đến chính sách thương mại và tác động tiềm tàng của thuế quan đã làm phức tạp thêm các dự đoán.

Thành phần đầu tiên của phương trình COLA 2026 đã đến vào tháng Tám, khi dữ liệu cho thấy CPI-W tăng 2,54% so với cùng kỳ năm trước vào tháng Bảy. Phần thứ hai sẽ đến cùng với việc phát hành dữ liệu CPI tháng Tám vào ngày 11 tháng 9. Cuối cùng, chỉ số CPI-W tháng Chín—hoàn tất quá trình tính toán—sẽ được công bố vào ngày 15 tháng 10, trùng với thông báo dự kiến của SSA về COLA 2026.

Đối với những người nghỉ hưu phụ thuộc đáng kể vào thu nhập từ An sinh xã hội, thông báo này cung cấp thông tin quan trọng cho việc lập kế hoạch tài chính. Liên đoàn Người cao tuổi phi đảng phái (SCL), tổ chức thường xuyên phân tích sức mua của An sinh xã hội, hiện dự đoán COLA năm 2026 sẽ là 2,7%—cao hơn một chút so với điều chỉnh của năm nay. Tuy nhiên, ước tính này vẫn có thể thay đổi với mỗi lần phát hành dữ liệu mới.

Các tác động của thị trường và bối cảnh kinh tế

Mặc dù ngày 15 tháng 10 đại diện cho một ngày quan trọng đối với những người nhận An sinh xã hội, nhưng điều quan trọng là phải giữ được quan điểm về những gì điều chỉnh COLA thực sự có ý nghĩa trong bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn.

Việc tăng COLA tạo ra một nghịch lý—mặc dù các khoản trợ cấp cao hơn là điều đáng hoan nghênh, nhưng chúng phản ánh một cách cơ bản sự gia tăng giá tiêu dùng và chi phí sinh hoạt. Cơ chế điều chỉnh này nhằm bảo tồn sức mua, chứ không phải để cải thiện nó.

Phân tích sức mua hàng năm của SCL liên tục chỉ ra những hạn chế của COLA trong việc theo kịp lạm phát thực tế ảnh hưởng đến người cao tuổi. Nghiên cứu năm 2024 của họ cho thấy các khoản lợi ích An sinh xã hội đã mất khoảng 20% sức mua kể từ năm 2010, với các khoản lợi ích hiện tại trị giá khoảng 80 xu trên mỗi đô la so với mười lăm năm trước.

Sự xói mòn sức mua này song song với sự biến động kinh tế rộng lớn hơn. Các nhà phân tích thị trường dự đoán rằng năm 2025 sẽ chứng kiến sự biến động gia tăng trên các thị trường tài chính, với các nhà đầu tư chiến lược ngày càng hướng tới việc đa dạng hóa như một biện pháp bảo vệ chống lại sự không chắc chắn về lạm phát.

Dù mức COLA năm 2026 có cao hơn hay thấp hơn so với các dự báo hiện tại, những người thụ hưởng nên nhận ra những yếu tố kinh tế phức tạp đang diễn ra. Một mức COLA thấp hơn có thể gợi ý rằng lạm phát đang giảm—điều này có thể tích cực cho nền kinh tế rộng lớn hơn nhưng lại mang lại mức tăng trợ cấp nhỏ hơn. Ngược lại, một điều chỉnh cao hơn cho thấy áp lực giá cả đáng kể hơn, cung cấp mức tăng trợ cấp danh nghĩa lớn hơn trong khi đồng thời làm suy giảm sức mua do chi phí cao hơn.

Đối với những người nhận an sinh xã hội, ngày 15 tháng 10 không chỉ là một ngày thông báo điều chỉnh lợi ích, mà còn là một cái nhìn vào sự tương tác phức tạp giữa chính sách tiền tệ, các chỉ số lạm phát và sự an toàn tài chính trong thời gian nghỉ hưu.