XRP so với World Liberty Financial: Tiền điện tử nào có tiềm năng thực sự để làm triệu phú?

Những Điểm Chính

• XRP tiếp tục mở rộng việc áp dụng trong các tổ chức và cải thiện các tính năng của giao thức.
• Token WLFI của World Liberty Financial thiếu những yếu tố giá trị đáng kể ngoài quản trị.
• So sánh tiềm năng xây dựng tài sản lâu dài cho thấy sự phân biệt rõ ràng giữa hai tài sản

Nhiều nhà đầu tư tìm kiếm tài sản hiếm có khả năng biến đổi quỹ đạo tài chính của họ. Lịch sử cho thấy rằng những loại tiền điện tử xây dựng tài sản thành công nhất thường có con đường rõ ràng hướng tới việc áp dụng rộng rãi, được thúc đẩy bởi công nghệ cơ bản vững chắc và các trường hợp sử dụng thực tiễn. Nguyên tắc cơ bản này giải thích tại sao chỉ một số tài sản kỹ thuật số nhất định đã tạo ra sự giàu có đáng kể cho các nhà đầu tư sớm, trong khi hầu hết các tài sản khác không thể mang lại kết quả tương tự bất chấp sự khuấy động ban đầu.

Hiện tại, hai loại tiền điện tử khác nhau đáng chú ý đã thu hút sự chú ý của thị trường. XRP, token hỗ trợ mạng lưới thanh toán của Ripple, tiếp tục mở rộng các trường hợp sử dụng tài chính tổ chức. Trong khi đó, World Liberty Financial đã ra mắt USD1, một stablecoin tạo phí, cùng với token quản trị WLFI được hỗ trợ bởi thương hiệu gia đình Trump.

Nền tảng xây dựng tài sản của XRP

Luận điểm đầu tư của XRP xoay quanh tiềm năng của nó để trở thành cơ sở hạ tầng thiết yếu cho việc chuyển giá trị xuyên biên giới và thanh toán tài sản dựa trên blockchain.

Hệ sinh thái sản phẩm tài chính của Ripple liên tục tiến về mục tiêu này, trong khi XRP Ledger (XRPL) tiếp tục triển khai các tính năng thân thiện với tổ chức giúp giảm thiểu rào cản tuân thủ. Những phát triển này khuyến khích các tổ chức tài chính chọn XRPL thay vì các lựa chọn khác như Ethereum cho chức năng hợp đồng thông minh. Các cải tiến giao thức gần đây đã giới thiệu các đường tín dụng được ủy quyền và thông tin xác thực danh tính—các công cụ cho phép các nhà phát hành kiểm soát tính đủ điều kiện của người nắm giữ token và tích hợp xác minh biết-khách-hàng (KYC) trực tiếp trên chuỗi. Bộ tính năng này mang tầm quan trọng đáng kể vì người dùng tổ chức ưa thích các cơ chế tuân thủ bản địa thay vì dựa vào các giải pháp của bên thứ ba rời rạc mà các nền tảng blockchain khác yêu cầu.

Việc mở rộng tiềm năng phân phối XRP thông qua các kênh môi giới chính thống có thể gia tăng lợi ích cho nhà đầu tư. Nhiều đơn đăng ký phê duyệt quy định để niêm yết các quỹ giao dịch trao đổi XRP giao ngay (ETFs) đang hoạt động, với nhiều hồ sơ dự kiến sẽ được xem xét trong khoảng thời gian quyết định vào tháng 10. Việc truy cập vào vốn hưu trí và các tài khoản tài chính truyền thống có thể thúc đẩy đáng kể sự gia tăng giá.

Tuy nhiên, XRP có lẽ không đủ điều kiện để trở thành ứng cử viên biến triệu phú ở giai đoạn này. Với vốn hóa thị trường gần $180 tỷ, ngay cả một kịch bản tăng trưởng 10X cũng sẽ cần một khoản đầu tư ban đầu đáng kể để tạo ra $1 triệu hoặc nhiều hơn trong lợi nhuận, cùng với sự kiên nhẫn đáng kể. Tuy nhiên, thông qua việc tích lũy có hệ thống, cải tiến giao thức liên tục, và các yếu tố kích thích lớn bổ sung, các nhà đầu tư dài hạn vẫn có thể xây dựng sự giàu có đáng kể từ tài sản này trong nhiều năm.

Tài chính Tự do Thế giới: Giá trị đầu tư hạn chế

World Liberty Financial hoạt động như một trong những dự án tiền điện tử của gia đình Trump.

Sản phẩm chính của dự án là USD1, một stablecoin được hỗ trợ bởi tiền tệ fiat. Doanh nghiệp tạo ra doanh thu thông qua lãi suất từ dự trữ và phí thu được từ việc phát hành, đổi và dịch vụ mạng. Tuy nhiên, USD1 thiếu những lợi thế rõ ràng so với các stablecoin hiện có, khiến việc áp dụng rộng rãi trở nên nghi ngờ.

Điều đáng lo ngại không kém là triển vọng không khả thi về lợi nhuận đáng kể từ cấu trúc phí của USD1; các điều khoản của dự án rõ ràng tuyên bố rằng các mã thông báo WLFI chỉ phục vụ cho mục đích quản trị, không cấp cho các chủ sở hữu quyền lợi kinh tế hoặc quyền quản trị đối với công ty phát hành các mã thông báo này. Điều này có nghĩa là doanh thu từ phí sẽ thuộc về dự án đó, chứ không phải cho các chủ sở hữu mã thông báo WLFI bên ngoài.

Ngoài ra, một phần lớn nguồn cung token quản trị được tập trung trong tay gia đình Trump, các cộng sự của họ và các thực thể kinh doanh liên kết.

Về phân bổ token, chỉ khoảng 20% tổng nguồn cung lưu hành đã được bán công khai hoặc được chỉ định cho việc bán trong tương lai; phần còn lại nằm với những người bên trong đã đề cập ở trên. Do đó, việc mua token này chỉ cung cấp "quyền biểu quyết" danh nghĩa về các vấn đề quản trị, trong khi cấu trúc đảm bảo rằng các nhà đầu tư bên ngoài sẽ không bao giờ tích lũy đủ ảnh hưởng để ảnh hưởng đến các quyết định trái ngược với lợi ích của các chủ sở hữu, bất kể quy mô đầu tư.

Không có quyền phân phối lợi nhuận, những yếu tố thúc đẩy nhu cầu có ý nghĩa ngoài sự hào nhoáng của thị trường, hoặc ảnh hưởng quản trị thực sự, World Liberty Financial hoạt động hiệu quả như một đồng coin meme.

Kết luận phân tích đầu tư

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào việc xây dựng tài sản lâu dài, lựa chọn ưu việt là rõ ràng: chọn tài sản có tiềm năng tăng giá tương ứng với việc mở rộng tiện ích thực tế, cải thiện khả năng tuân thủ và các kênh phân phối chính thống. XRP rõ ràng vượt trội hơn về các tiêu chí này với một khoảng cách đáng kể. Cấu trúc của WLFI dường như không được thiết kế để tạo ra tài sản cho các cổ đông bên ngoài và có thể sẽ làm giảm vốn của hầu hết các nhà đầu tư.

Trong khi XRP mang lại tiềm năng lớn hơn nhiều cho lợi nhuận đáng kể so với WLFI, các nhà đầu tư nên duy trì kỳ vọng thực tế về thời gian và quy mô của những khoản lợi nhuận có thể.