Xác suất cắt giảm lãi suất Fed tháng 9 tăng vọt lên 97,6%: Phân tích đợt tăng giá tiền điện tử

Dự đoán thị trường đạt mức cao nhất

Mong đợi về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng Chín này đã đạt đến mức chưa từng có trong số những người tham gia thị trường tiền điện tử. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng việc cắt giảm lãi suất của Fed thường báo hiệu sự khởi đầu của các giai đoạn thị trường bò, khuyến khích các nhà đầu tư tăng cường sự tiếp xúc của họ với các tài sản rủi ro như Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Với cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) chỉ còn hai tuần nữa, các nhà tham gia thị trường đang tích cực suy đoán về các quyết định chính sách tiền tệ tiềm năng và tác động của chúng đến các thị trường tài sản kỹ thuật số.

Các chỉ số xác suất đạt mức cao mới

Công cụ Theo dõi CME hiện đã ghi nhận mức xác suất cao nhất trong năm cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, phản ánh sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường. Trong suốt tháng Tám, các chỉ số xác suất này đã dao động đáng kể—tăng lên trên 92% trước khi giảm xuống khoảng 75% giữa các diễn biến kinh tế vĩ mô khác nhau. Tuy nhiên, khi các thị trường bước vào tháng Chín, tâm lý đã chuyển hướng rõ rệt sang kỳ vọng tích cực.

Dữ liệu hiện tại cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng Chín đã tăng vọt lên 97,6%, chỉ còn 2,4% khả năng Cục Dự trữ Liên bang có thể giữ nguyên lãi suất hiện tại. Đáng chú ý, xác suất tăng lãi suất vẫn ở mức 0%, nhất quán với câu chuyện chính sách tiền tệ rộng lớn hơn trong những tháng gần đây, chỉ tập trung vào thời điểm và quy mô của các cắt giảm lãi suất tiềm năng thay vì tăng.

Phân Tích Phản Ứng Thị Trường

Một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang thường tạo ra điều kiện tăng giá cho cả thị trường truyền thống và thị trường tiền điện tử bằng cách cải thiện điều kiện thanh khoản. Sự thay đổi chính sách tiền tệ này cho phép các nhà đầu tư chấp nhận các hồ sơ rủi ro cao hơn, có khả năng thúc đẩy dòng vốn vào tài sản kỹ thuật số và tạo ra động lực giá tăng trong các thị trường tiền điện tử. Những môi trường như vậy thường có cả cơ hội thị trường được cải thiện và sự gia tăng tính biến động.

Trong khi kỳ vọng của thị trường mạnh mẽ ủng hộ một phản ứng tăng giá, đặc biệt với sự ủng hộ nhất quán của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đối với việc cắt giảm lãi suất, các mẫu lịch sử cho thấy cần thận trọng. Dữ liệu thị trường từ nền tảng phân tích chuỗi Santiment cho thấy các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội bao gồm các thuật ngữ như "Fed," "rate," và "cut" đã đạt mức cao nhất trong gần mười hai tháng. Sự gia tăng trong sự quan tâm xã hội này thường báo hiệu các điểm xoay chuyển tiềm năng của thị trường.

Các mô hình lịch sử cho thấy rằng những giai đoạn kỳ vọng thị trường cao thường xảy ra trước các tình huống "mua tin đồn, bán tin tức" trong các thị trường tiền điện tử. Điều này cho thấy rằng giá tài sản có thể tăng trước cuộc họp FOMC nhưng có thể chịu áp lực giảm nếu thông báo khác với kỳ vọng của thị trường hoặc thậm chí nếu nó chỉ đơn giản xác nhận những kết quả mà mọi người đã dự đoán.

Do đó, các nhà đầu tư nên tiếp cận giai đoạn này với những kỳ vọng hợp lý, thừa nhận khả năng có sự biến động lớn trên thị trường xung quanh ngày họp FOMC. Các chỉ số xác suất cực kỳ cao hiện tại cho thấy thị trường đã định giá các đợt cắt giảm lãi suất ở mức đáng kể, điều này có thể hạn chế thêm khả năng tăng trưởng chỉ dựa vào thông báo này.

Lưu ý: Chỉ dành cho mục đích thông tin. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ báo cho kết quả trong tương lai.