Apple vs Microsoft: Cuộc chiến AI không gây ấn tượng

Trong thế giới đầy rủi ro của các ông lớn công nghệ, tôi đã theo dõi Apple và Microsoft vật lộn để tìm chỗ đứng trong cuộc đua AI. Là hai công ty lớn thứ hai và thứ ba theo vốn hóa thị trường, cả hai đều đã mất điểm so với Nvidia, công ty đã tiến lên chiếm vị trí hàng đầu. Thật sự, thật đau lòng khi thấy những người lãnh đạo thị trường trước đây lúng túng trong chiến lược AI của họ đến vậy.

Các tính năng AI được Apple quảng cáo rất nhiều đã hạ cánh với một tiếng thud vang dội. Mặc dù đã tung ra chức năng Siri được cải thiện và những Genmojis dễ thương, nhưng nhà sản xuất iPhone đã không khơi dậy được bất kỳ chu kỳ nâng cấp đáng kể nào. Tôi đã xem vô số bài thuyết trình của Apple hứa hẹn những trải nghiệm AI cách mạng, nhưng đâu là sự đổi mới thực sự? Doanh thu ròng của họ chỉ tăng 6% trong năm qua, và lợi nhuận thực sự đã giảm. Nói về sự thất vọng.

Microsoft cũng không khá hơn trong mắt tôi. Chắc chắn, họ đã tích hợp AI vào các sản phẩm kế thừa và dịch vụ đám mây Azure của mình, nhưng mối quan hệ đối tác của họ với OpenAI đã trở nên ngày càng căng thẳng. Giờ họ ng awkward gọi OpenAI là "đối thủ" trong khi vội vàng phát triển thêm khả năng AI bên trong. Sự tuyệt vọng đang lộ rõ khi họ săn lùng nhân tài từ các đối thủ như Alphabet.

Ít nhất Microsoft đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 15% và tăng trưởng lợi nhuận 16% trong năm. Cổ phiếu của họ đã tăng 22% so với mức tăng 9% đáng thất vọng của Apple. Cả hai công ty đều có cùng tỷ lệ P/E là 36 - cao hơn đáng kể so với mức trung bình của S&P 500 là 30. Với mức tăng trưởng yếu ớt mà họ đang thể hiện, các mức định giá này trông thật vô lý.

Nếu tôi phải chọn giữa hai sự thất vọng về AI này, tôi sẽ miễn cưỡng chọn Microsoft. Không phải vì chiến lược AI của họ đặc biệt ấn tượng - nó không ấn tượng - mà chỉ đơn thuần vì họ đang phát triển nhanh hơn mặc dù có những sai sót trong AI.

Điều đáng chú ý nhất là cả hai công ty đều đã lãng phí những lợi thế ban đầu của họ. Apple có hàng tỷ thiết bị trong tay người tiêu dùng nhưng không thể tận dụng điều đó cho việc áp dụng AI một cách có ý nghĩa. Microsoft thống trị phần mềm doanh nghiệp nhưng không thể chuyển đổi điều đó thành vị thế lãnh đạo trong AI.

Sự thật là, không công ty nào đã chứng minh được họ có thể đổi mới trong bối cảnh AI mới này như Nvidia. Cả hai đều đang cố gắng bắt kịp, và các nhà đầu tư đang trả giá cao cho những gì đang trở thành sự thực hiện tầm thường.