Gần đây, một báo cáo nghiên cứu đã tiết lộ sự chuyển biến lớn trong lĩnh vực đầu tư tiền mã hóa. Các nhà đầu tư Phố Wall đang chuyển sự chú ý từ thị trường mã thông báo truyền thống sang các công ty tiền mã hóa chuẩn bị niêm yết, xu hướng này phản ánh sự thay đổi đáng kể trong chiến lược của các nhà đầu tư tổ chức.

Có một số yếu tố then chốt đứng sau sự chuyển mình này: đầu tiên, các công ty mã hóa trưởng thành thường có mô hình kinh doanh ổn định và dòng thu nhập có thể dự đoán, giảm thiểu đáng kể rủi ro đầu tư. Thứ hai, các công ty đi theo lộ trình IPO phải đối mặt với sự giám sát quy định chặt chẽ hơn, cung cấp cho các nhà đầu tư sự đảm bảo về tính tuân thủ cao hơn. Hơn nữa, việc đầu tư vào cổ phần của các công ty mã hóa thực sự tương đương với việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng của toàn ngành, với phạm vi bao quát hơn.

Dữ liệu cho thấy, vốn từ các tổ chức đang đổ vào việc huy động vốn cổ phần mã hóa với tốc độ lớn, tăng trưởng hàng năm đạt 300%, trong khi quỹ mã thông báo truyền thống lại đang phải đối mặt với sự rút lui vốn liên tục. Xu hướng này chỉ ra rằng, logic "mùa altcoin" từng nổi đình nổi đám đang dần trở nên mất hiệu lực. Trong một thị trường do các tổ chức dẫn dắt, các yếu tố cơ bản của dự án và tính tuân thủ trở nên đặc biệt quan trọng, trong khi các hành vi đầu cơ chỉ dựa vào cảm xúc thị trường đang mất đi sức hấp dẫn.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, sự thay đổi này có nghĩa là chiến lược đầu tư cần chuyển từ đầu cơ sang đầu tư hợp lý hơn. Khuyên các nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng sức mạnh công nghệ của dự án, nền tảng đội ngũ và mô hình kinh doanh, tập trung vào những dự án có doanh thu thực tế và mô hình lợi nhuận rõ ràng. Đồng thời, có thể xem xét việc chú ý đến cổ phiếu của các công ty mã hóa đã niêm yết hoặc sắp niêm yết, thông qua cách gián tiếp để chia sẻ lợi ích từ sự tăng trưởng của ngành.

Đối với những nhà đầu tư vẫn quan tâm đến thị trường mã thông báo, khuyến nghị tập trung vào các dự án có đổi mới công nghệ và triển vọng ứng dụng thực tế, đặc biệt là những dự án chú trọng vào cơ sở hạ tầng cấp tổ chức và lĩnh vực DeFi tuân thủ.

Khi việc đầu tư mã hóa bước vào giai đoạn mới, logic đầu tư đang chuyển từ việc đầu cơ dự án đơn thuần sang việc định hình lâu dài cho cơ sở hạ tầng ngành. Đối với các nhà đầu tư thông thường, họ cần nâng cao khả năng nghiên cứu của bản thân để thích ứng với logic đầu tư có tổ chức này, hoặc có thể lựa chọn đầu tư vào cổ phần của các công ty mã hóa, để các đội ngũ chuyên nghiệp quản lý đầu tư.

Xu hướng này cho thấy thị trường mã hóa đang trưởng thành, và các chiến lược đầu tư cũng đang tiến hóa theo. Trong tương lai, lợi suất hợp nhất ổn định có thể thay thế mô hình đầu tư theo đuổi lợi nhuận cao trong quá khứ, đánh dấu sự ra đời của thời đại đầu tư mã hóa 2.0.