Phân tích thị trường bạc: XAG/USD đối mặt với kháng cự tại $41.50 với sự phân kỳ RSI giảm giá

• Bạc giảm khi Đô la Mỹ hồi phục nhẹ và lợi suất Kho bạc tăng cản trở động lực tăng
• Tâm lý tăng giá cơ bản vẫn tồn tại mặc dù có việc chốt lời khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vẫn vững chắc
• Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự phân kỳ RSI giảm; hỗ trợ chính ở mức $40.50, vùng kháng cự $41.70-42.00

Bạc (XAG/USD) giao dịch dưới áp lực vào thứ Ba, rút lui từ những mức cao gần đây khi Đô la Mỹ (USD) có sự phục hồi nhẹ và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng nhẹ. Giá giao ngay hiện đang giao dịch gần $40.85, giảm hơn 1% trong phiên.

Kim loại trắng đã ổn định giữa $41.50 và $40.50 kể từ tuần trước sau khi đạt đỉnh cao mới trong 14 năm khoảng $41.67 vào thứ Hai. Mặc dù sự điều chỉnh hiện tại phản ánh việc chốt lời và sức mạnh USD trong ngắn hạn, nhưng xu hướng giảm có vẻ bị hạn chế khi các thị trường tiếp tục giữ vững niềm tin mạnh mẽ rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 17 tháng 9. Sự kỳ vọng này tiếp tục hỗ trợ cho kim loại quý, vì lãi suất thấp làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lãi như Bạc.

Sự phục hồi của Đô la xảy ra bất chấp việc điều chỉnh giảm dữ liệu Nonfarm Payrolls của Mỹ, xác nhận tình trạng thị trường lao động suy giảm. Các nhà phân tích kinh tế đã lưu ý rằng sự chậm lại này cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng của các doanh nghiệp, với một số người cảnh báo rằng nền kinh tế có thể đang tiến gần đến lãnh thổ suy thoái.

Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang các báo cáo lạm phát quan trọng trong tuần này. Chỉ số giá sản xuất của Mỹ (PPI) sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm. Các báo cáo này có thể định hình kỳ vọng về quỹ đạo chính sách của Fed. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường đồng tiền so với sáu đồng tiền chính, đang giao dịch quanh mức 97,70 sau khi phục hồi từ mức thấp nhất trong bảy tuần đạt được vào đầu ngày.

Triển vọng Kỹ thuật

XAG/USD đang cho thấy dấu hiệu chững lại trong đà tăng gần đây. Biểu đồ hàng ngày tiết lộ một sự phân kỳ giảm đáng lo ngại trong Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), nơi giá đã tạo ra các đỉnh cao hơn trong khi chỉ báo dao động đã in ra các đỉnh thấp hơn. Tín hiệu kỹ thuật này thường xảy ra trước các chuyển động điều chỉnh và cho thấy đà tăng cường của giá đang suy yếu.

Chỉ số Biên độ Thực Trung bình (ATR) vẫn ở mức thấp gần 0.81, cho thấy sự biến động hạn chế trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên theo dõi sự bứt phá khỏi phạm vi củng cố hiện tại từ $41.50 đến $40.50, vì điều này có thể kích hoạt một động thái theo hướng mạnh mẽ hơn.

Các mức hỗ trợ chính bao gồm mức đáy ngay lập tức ở mức $40.50, tiếp theo là Trung bình Di động Đơn giản 21 ngày (SMA) ở mức $39.24. Nếu áp lực bán gia tăng, SMA 50 ngày gần mức $38.40 có thể được chú ý. Về phía tăng, một sự phá vỡ bền vững trên $41.70 sẽ vô hiệu hóa những lo ngại về phân kỳ giảm và có thể mở ra con đường hướng tới mức $42.00 có ý nghĩa tâm lý.

Bối cảnh Thị trường

Các khoản đầu tư vào bạc phục vụ nhiều mục đích trong danh mục đầu tư của các nhà giao dịch. Mặc dù ít nổi bật hơn vàng, bạc cung cấp sự đa dạng trong danh mục, giá trị nội tại và khả năng bảo vệ trước lạm phát. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận bạc thông qua việc sở hữu vật chất (xu hoặc thanh ) hoặc các công cụ tài chính theo dõi giá thị trường của nó.

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến động thái giá bạc. Tình trạng trú ẩn an toàn của nó thúc đẩy nhu cầu trong các giai đoạn bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại suy thoái, mặc dù ở mức độ thấp hơn vàng. Là một tài sản không sinh lời, bạc thường được hưởng lợi khi lãi suất giảm. Sức mạnh của Đô la có tác động đáng kể đến giá bạc, với một đồng đô la yếu hơn thường hỗ trợ các định giá cao hơn.

Nhu cầu công nghiệp đóng vai trò quan trọng trong sự biến động giá Bạc. Đặc tính dẫn điện xuất sắc của kim loại này khiến nó trở nên thiết yếu cho các ứng dụng điện tử và năng lượng mặt trời. Các điều kiện kinh tế tại các nền kinh tế sản xuất lớn, đặc biệt là Mỹ và Trung Quốc, có thể ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu và giá Bạc, trong khi tiêu thụ trang sức của Ấn Độ cũng tác động đến động lực thị trường.

Bạc thường di chuyển song song với Vàng, mặc dù có độ biến động cao hơn. Tỷ lệ Vàng/Bạc—cho biết số ounce Bạc tương đương với một ounce Vàng về giá trị—giúp đánh giá giá trị tương đối giữa hai kim loại. Những số đọc cực đoan trong tỷ lệ này có thể báo hiệu cơ hội giá trị tiềm năng khi một kim loại có vẻ bị định giá thấp một cách đáng kể so với kim loại kia.