2 Cổ phiếu bị định giá thấp đáng xem ngay bây giờ

Điểm chính

• Energy Transfer đang ở một trong những mức định giá thấp nhất trong lĩnh vực trung gian năng lượng. Nghe có vẻ kỳ lạ.
• Realty Income trông rẻ so với các REIT khác. Thật bất ngờ, thực sự.

Thị trường vẫn tiếp tục tăng. Các mức cao mới ở khắp nơi. S&P 500 sẽ không dừng lại vào năm 2025. Định giá? Đang bị kéo dài. Tỷ lệ P/E trên 25 bây giờ - cao hơn nhiều so với những gì chúng ta đã thấy trong nhiều năm.

Tuy nhiên, vẫn còn những khu vực giá trị. Không phải mọi thứ đều đắt. Energy Transfer (NYSE: ET) và Realty Income (NYSE: O) nổi bật. Cổ phiếu rẻ trong một thị trường đắt đỏ.

Người Chơi Năng Lượng Bay Dưới Radar

Energy Transfer giao dịch dưới chín lần EV/EBITDA. Rẻ. Trung bình của ngành? Khoảng 12.

Cũng hơi khó hiểu. Các yếu tố cơ bản của họ trông rất vững chắc. Vị thế tài chính của công ty? Mạnh nhất từ trước đến nay. Tỷ lệ đòn bẩy của họ nằm thoải mái trong nửa dưới của phạm vi mục tiêu.

Tăng trưởng cũng không tệ. Họ đã tăng EBITDA 10% hàng năm trong năm năm qua. Ấn tượng. Tăng trưởng đã chậm lại gần đây. Hiện tại chỉ ở mức giữa con số đơn. Nhưng mọi thứ có thể sẽ khởi sắc trở lại. Họ có những dự án sắp triển khai. Những bổ sung mới vào danh sách công việc. Tầm nhìn tăng trưởng kéo dài suốt thập kỷ.

Lợi suất đạt khoảng 7,5%. Tuyệt vời. Họ dự định tăng phân phối từ 3-5% mỗi năm. Tốt cho những người tìm kiếm thu nhập. Chỉ cần sẵn sàng cho mẫu thuế K-1 đó. MLPs khác ở điểm đó.

Thương lượng Bất động sản

Realty Income giao dịch khoảng 13 lần FFO. Các REIT khác trong S&P 500? Hơn 18 lần. Điều này giải thích cho lợi suất hấp dẫn 5,5% so với 4% của lĩnh vực.

Giảm giá này không hợp lý. Công ty xứng đáng nhận được giá cao hơn, chứ không phải giảm giá. Hồ sơ hoạt động của họ nói lên rất nhiều điều. Họ đã vượt trội hơn các REIT khác qua nhiều khoảng thời gian. Một năm. Ba năm. Năm năm.

Họ được thiết lập tốt cho tương lai. Sức mạnh bảng cân đối? Top 10 trong lĩnh vực REIT. Điều này mang lại cho họ sự linh hoạt. Họ liên tục mua bất động sản. Hàng tỷ được đầu tư hàng năm. FFO vẫn tiếp tục tăng.

Cổ tức cũng tiếp tục tăng. Kể từ năm 1994, họ đã tăng khoản thanh toán 131 lần. Hơn 111 quý liên tiếp có sự tăng trưởng. Đáng chú ý.

Lựa chọn giá trị trong một thị trường sôi động

Energy Transfer và Realty Income cung cấp giá trị thực hôm nay. Cổ phiếu rẻ với tăng trưởng vững chắc và tài chính mạnh mẽ. Không dễ để tìm thấy ngày nay.

Cả hai đều trả lương tốt. Cả hai đều tăng thanh toán thường xuyên. Giá trị, thu nhập, tăng trưởng - gói hoàn chỉnh.

Thị trường rộng lớn có vẻ đắt đỏ. Những cổ phiếu chất lượng giảm giá này? Chúng có thể không còn rẻ lâu nữa. Chỉ nói vậy thôi.