Hướng Dẫn Hoàn Chỉnh về Giao Ngay: Cơ Bản, Thị Trường và Chiến Lược

Giao dịch giao ngay đề cập đến việc mua hoặc bán trực tiếp các công cụ tài chính và tài sản như tiền điện tử, ngoại hối, cổ phiếu hoặc trái phiếu với việc giao hàng ngay lập tức. Phương thức giao dịch này diễn ra trên các thị trường giao ngay của sàn giao dịch và các thị trường giao dịch ngoài sàn trực tiếp giữa những người giao dịch(. Khi tham gia vào giao dịch giao ngay, bạn chỉ có thể sử dụng các tài sản mà bạn sở hữu, mà không có đòn bẩy hoặc ký quỹ.

Các sàn giao dịch giao ngay tập trung thực thi các yêu cầu quy định, cung cấp bảo mật, lưu trữ an toàn và các dịch vụ khác để tạo điều kiện cho giao dịch, thu phí giao dịch để đổi lấy. Các sàn giao dịch phi tập trung cung cấp các dịch vụ tương tự bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh trên blockchain.

Giới thiệu về Giao ngay

Giao dịch giao ngay cung cấp một con đường đơn giản để đầu tư và giao dịch. Đối với hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử, trải nghiệm đầu tiên của họ thường là một giao dịch giao ngay, chẳng hạn như mua tài sản kỹ thuật số ở mức giá thị trường hiện tại và giữ chúng.

Thị trường giao ngay tồn tại trên nhiều loại tài sản, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, Ngoại hối và trái phiếu. Bạn có thể quen thuộc hơn với thị trường giao ngay hơn bạn nghĩ. Một số thị trường nổi bật nhất thế giới, bao gồm NASDAQ và NYSE )Sàn giao dịch chứng khoán New York(, hoạt động như là các thị trường giao ngay.

Thị Trường Giao Ngay Được Định Nghĩa Như Thế Nào?

Thị trường giao ngay là một thị trường tài chính mở nơi các tài sản được giao dịch với việc thực hiện ngay lập tức. Người mua mua tài sản bằng tiền tệ fiat hoặc một phương tiện trao đổi khác từ người bán. Trong khi việc giao hàng thường là ngay lập tức, khung thời gian cụ thể phụ thuộc vào tài sản được giao dịch.

Thị trường giao ngay còn được gọi là thị trường tiền mặt vì các nhà giao dịch thực hiện các khoản thanh toán trước. Những thị trường này có nhiều hình thức khác nhau, với các sàn giao dịch thường tạo điều kiện cho việc giao dịch. Ngoài ra, bạn có thể giao dịch trực tiếp với các người dùng khác thông qua các cổng )OTC(.

Cách Giao dịch giao ngay hoạt động

Các nhà giao dịch giao ngay nhằm mục đích kiếm lợi nhuận bằng cách mua các tài sản mà họ kỳ vọng sẽ tăng giá. Sau đó, họ có thể bán những tài sản này trên sàn giao dịch giao ngay khi giá tăng, đảm bảo có lợi nhuận. Các nhà giao dịch cũng có thể mở vị thế bán bằng cách bán tài sản và mua lại chúng sau khi giá giảm.

Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là giá giao ngay. Sử dụng lệnh thị trường trên một sàn giao dịch, bạn có thể ngay lập tức mua hoặc bán tài sản với giá giao ngay tốt nhất có sẵn. Tuy nhiên, sự biến động giá thị trường trong quá trình thực hiện lệnh là có thể xảy ra. Cũng có thể không đủ khối lượng để hoàn thành đơn hàng của bạn ở mức giá bạn mong muốn. Ví dụ, nếu bạn đặt một lệnh mua 10 ETH ở một mức giá giao ngay cụ thể nhưng chỉ có 3 ETH có sẵn, bạn sẽ cần hoàn thành phần còn lại của đơn hàng ở các mức giá khác nhau.

Giá giao ngay cập nhật theo thời gian thực, thay đổi khi các lệnh khớp nhau. Giao dịch thị trường giao ngay OTC hoạt động khác, cho phép bạn nhận một số lượng và giá cố định trực tiếp từ một nhà giao dịch khác mà không cần sổ lệnh.

Tùy thuộc vào tài sản, việc giao hàng xảy ra ngay lập tức hoặc trong vòng T+2 ngày )ngày giao dịch cộng hai ngày làm việc(. Truyền thống, cổ phiếu yêu cầu chuyển nhượng chứng chỉ vật lý, trong khi các thị trường ngoại hối chuyển tiền tệ qua tiền mặt hoặc chuyển khoản ngân hàng. Hệ thống số hóa ngày nay cho phép giao hàng gần như ngay lập tức. Các thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, cho phép giao dịch tức thì, mặc dù giao dịch P2P hoặc OTC có thể cần thêm thời gian.

Nền tảng giao dịch: Sàn giao dịch và Cổng OTC

Giao dịch giao ngay không bị giới hạn ở một địa điểm duy nhất. Trong khi hầu hết các nhà giao dịch tham gia với các sàn giao dịch, việc giao dịch trực tiếp với những người dùng khác mà không có trung gian )OTC deals( cũng là khả thi. Mỗi thị trường giao ngay có những đặc điểm riêng biệt.

) Sàn giao dịch tập trung

Sàn giao dịch được chia thành hai loại: sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch phi tập trung. Sàn giao dịch tập trung quản lý việc giao dịch các tài sản như tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa. Các sàn giao dịch này đóng vai trò là trung gian giữa các tham gia thị trường và hoạt động như những người giữ tài sản giao dịch. Để truy cập vào một sàn giao dịch tập trung, bạn phải nạp tiền vào tài khoản của mình bằng tiền fiat hoặc tiền điện tử.

Các sàn giao dịch tập trung uy tín đảm bảo thực hiện giao dịch một cách suôn sẻ trong khi thực hiện các nghĩa vụ bao gồm tuân thủ quy định, KYC ###Know Your Customer(, giá cả công bằng, an ninh và bảo vệ khách hàng. Đổi lại cho những dịch vụ này, họ thu phí cho các giao dịch, niêm yết và các hoạt động giao dịch khác. Mô hình doanh thu này cho phép các sàn giao dịch tạo ra lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm khi họ duy trì đủ người dùng và khối lượng giao dịch.

) Sàn giao dịch phi tập trung

Sàn giao dịch phi tập trung ###DEXs( chủ yếu được tìm thấy trong hệ sinh thái tiền điện tử. Trong khi cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản giống như các sàn giao dịch tập trung, DEXs ghép nối các đơn đặt hàng mua và bán bằng công nghệ blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng không cần phải tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần chuyển tài sản đến DEX.

Giao dịch diễn ra trực tiếp từ ví của nhà giao dịch thông qua các hợp đồng thông minh—mã tự thực thi trên blockchain. Nhiều người dùng ưa chuộng các DEX do tính riêng tư và tự do được cải thiện so với các sàn giao dịch tiêu chuẩn. Tuy nhiên, điều này đi kèm với những đánh đổi, chẳng hạn như hỗ trợ khách hàng hạn chế và quy trình KYC, có thể trở thành vấn đề khi gặp sự cố.

Một số DEX sử dụng mô hình sổ lệnh. Một phát triển gần đây là mô hình Nhà tạo thị trường tự động )AMM(. AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh nhưng thực hiện các cơ chế định giá khác nhau. Người mua trao đổi token bằng cách sử dụng quỹ từ các pool thanh khoản, với các nhà cung cấp thanh khoản tính phí giao dịch từ tất cả người dùng pool.

) Cổng Giao dịch OTC

Giao dịch OTC liên quan đến các giao dịch trực tiếp giữa các nhà môi giới, nhà giao dịch và đại lý. Giao dịch giao ngay trên các thị trường OTC sử dụng nhiều phương pháp giao tiếp khác nhau, bao gồm cuộc gọi điện thoại và nhắn tin tức thì.

Giao dịch OTC mang lại những lợi thế vì chúng không yêu cầu sổ lệnh. Khi giao dịch các tài sản có tính thanh khoản thấp, chẳng hạn như tiền điện tử vốn hóa nhỏ, các đơn hàng lớn trên sàn giao dịch có thể gây ra sự trượt giá—nơi mà sàn giao dịch không thể thực hiện toàn bộ đơn hàng của bạn ở mức giá mong muốn, buộc bạn phải trả giá cao hơn. Vì lý do này, các giao dịch lớn thường được hưởng lợi từ các thỏa thuận OTC.

Ngay cả những tài sản có tính thanh khoản cao như BTC cũng có thể gặp phải hiện tượng trượt giá khi các lệnh lớn một cách đặc biệt, khiến giao dịch OTC trở nên có lợi cho các giao dịch lớn.

Thị Trường Giao Ngay vs. Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai

Trong khi các thị trường giao ngay (spot) tạo điều kiện cho các giao dịch ngay lập tức với việc giao hàng gần như ngay lập tức, các thị trường hợp đồng tương lai (futures) liên quan đến các hợp đồng được thanh toán vào các ngày tương lai. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, người mua và người bán đồng ý trao đổi một số lượng hàng hóa cụ thể với một mức giá đã được xác định trước trong tương lai. Khi các hợp đồng đến gần ngày thanh toán của chúng, các bên thường thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao hàng hóa cơ sở.

Giao dịch giao ngay vs. Giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ có sẵn trong một số thị trường giao ngay nhưng khác biệt cơ bản so với giao dịch giao ngay tiêu chuẩn. Giao dịch giao ngay yêu cầu thanh toán đầy đủ ngay lập tức và giao hàng tài sản. Ngược lại, giao dịch ký quỹ cho phép bạn vay vốn có lãi từ các bên thứ ba, cho phép các vị thế lớn hơn. Mặc dù việc vay vốn tăng tiềm năng lợi nhuận, nó cũng khuếch đại những tổn thất có thể xảy ra, yêu cầu quản lý rủi ro cẩn thận để bảo vệ khoản đầu tư ban đầu của bạn.

Cách thực hiện giao dịch giao ngay trên sàn giao dịch

Giao dịch giao ngay trên các sàn giao dịch lớn là đơn giản sau khi đăng ký. Giao diện giao dịch điển hình chứa một số phần chính:

1. Phần trên cùng hiển thị cặp giao dịch tiền điện tử và thông tin thị trường, bao gồm sự thay đổi giá hàng ngày và khối lượng.

2. Sổ lệnh liệt kê tất cả các lệnh mua và bán mở cho tài sản, được sắp xếp theo giá. Lệnh mua xuất hiện màu xanh, trong khi lệnh bán hiển thị màu đỏ. Khi đặt lệnh mua thị trường, bạn tự động chọn giá hỏi thấp nhất có sẵn. Nếu cần thêm khối lượng để thực hiện lệnh của bạn, nó sẽ chuyển sang giá hỏi thấp nhất tiếp theo.

3. Phần biểu đồ trình bày dữ liệu giá lịch sử mà bạn có thể tùy chỉnh. Nhiều nền tảng tích hợp các công cụ phân tích kỹ thuật để nâng cao phân tích thị trường.

4. Góc trên bên phải thường có các cặp giao dịch khác nhau. Tại đây bạn có thể chọn các cặp tiền điện tử để giao dịch giao ngay và thêm vào danh sách yêu thích của bạn. Lưu ý rằng bạn có thể trao đổi tiền điện tử với các tài sản kỹ thuật số khác mà không cần sử dụng tiền tệ fiat.

5. Phần đặt hàng là nơi bạn tạo các lệnh mua hoặc bán. Bạn thường có thể chọn từ các loại lệnh bao gồm Lệnh giới hạn, Lệnh thị trường, và Lệnh dừng-lệnh.

Lệnh thị trường đại diện cho giao dịch giao ngay đơn giản nhất. Ví dụ, để mua Bitcoin trị giá 1.000 đô la, bạn sẽ nhập 1000 vào trường "Tổng cộng" và nhấp vào "Mua BTC." Sàn giao dịch chuyển tiền của bạn cho người bán, và bạn nhận giá trị tương đương bằng Bitcoin theo giá giao ngay hiện tại.

Lợi ích của Thị trường Giao ngay

1. Giá cả minh bạch: Giá cả phụ thuộc hoàn toàn vào cung và cầu thị trường. Điều này khác với các thị trường hợp đồng tương lai, thường liên quan đến nhiều mức giá tham khảo. Trong các thị trường truyền thống, giá cả đánh dấu cũng có thể tính đến lãi suất.

2. Đơn giản: Giao dịch giao ngay có các quy tắc, phần thưởng và rủi ro rõ ràng. Khi đầu tư vào thị trường giao ngay, bạn có thể dễ dàng tính toán rủi ro của mình dựa trên giá vào và giá thị trường hiện tại.

3. Đặt và quên: Khác với giao dịch phái sinh và giao dịch ký quỹ, các vị thế giao ngay không phải đối mặt với rủi ro thanh lý hoặc yêu cầu ký quỹ. Bạn có thể vào hoặc thoát khỏi các vị thế bất cứ khi nào bạn muốn mà không cần liên tục theo dõi các khoản đầu tư của mình ###trừ khi tham gia vào giao dịch ngắn hạn(.

Thách thức của Giao ngay

1. Trách nhiệm quản lý tài sản: Tùy thuộc vào những gì bạn giao dịch, các thị trường giao ngay có thể khiến bạn chịu trách nhiệm về việc quản lý tài sản. Trong khi các loại tiền điện tử không gặp khó khăn trong việc lưu trữ vật lý, chúng yêu cầu các biện pháp bảo mật để bảo vệ tài sản của bạn. Giao dịch hợp đồng tương lai cung cấp sự tiếp xúc với những tài sản này với việc thanh toán bằng tiền mặt thay thế.

2. Biến động giá: Đối với các doanh nghiệp và cá nhân coi trọng sự ổn định, những biến động giá trên thị trường giao ngay có thể làm phức tạp việc lập kế hoạch. Ví dụ, các công ty hoạt động quốc tế cần truy cập vào ngoại hối có thể dự đoán được, điều mà việc phụ thuộc hoàn toàn vào thị trường giao ngay không thể cung cấp.

3. Tiềm năng lợi nhuận hạn chế: Giao dịch giao ngay cung cấp lợi nhuận tiềm năng thấp hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ, cho phép các vị thế lớn hơn với cùng một vốn thông qua đòn bẩy.

Cảnh quan Giao dịch Giao ngay

Giao dịch giao ngay vẫn là một trong những phương pháp giao dịch dễ tiếp cận nhất, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Mặc dù nó đơn giản, việc hiểu rõ những lợi thế, nhược điểm và các chiến lược tiềm năng sẽ nâng cao hiệu quả giao dịch. Để đạt kết quả tốt nhất, hãy kết hợp kiến thức giao dịch giao ngay của bạn với phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và đánh giá tâm lý thị trường để đưa ra quyết định giao dịch thông minh.

Thị trường giao ngay tạo thành nền tảng của hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử, cung cấp sự khám phá giá cả và tính thanh khoản thiết yếu. Khi bạn có thêm kinh nghiệm, bạn có thể khám phá các loại lệnh và kỹ thuật giao dịch nâng cao để tinh chỉnh cách tiếp cận của mình trong khi vẫn duy trì các lợi ích cốt lõi của việc sở hữu tài sản trực tiếp và quản lý rủi ro đơn giản mà giao dịch giao ngay mang lại.