Hiểu về Giá Trung Bình Khối Lượng Có Trọng Số (VWAP)

Giới thiệu về VWAP

Trong lĩnh vực phân tích thị trường tài chính, các chỉ báo kỹ thuật đóng vai trò là công cụ quan trọng. Trong khi một số chỉ báo như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), StochRSI hoặc MACD tập trung vào động lực, những chỉ báo khác như công cụ Fibonacci Retracement, Parabolic SAR hoặc Bollinger Bands giúp xác định các điểm vào và ra tiềm năng trên biểu đồ.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch nổi bật như có lẽ là chỉ báo cơ bản nhất. Nó là một công cụ linh hoạt được sử dụng để xác nhận xu hướng, phát hiện các điểm đảo chiều tiềm năng và thực hiện các chiến lược khác nhau.

Giá trung bình trọng số theo khối lượng (VWAP) tận dụng sức mạnh của cả khối lượng và hành động giá, tạo ra một chỉ báo thực tiễn và thân thiện với người dùng. Các nhà giao dịch có thể tận dụng VWAP để xác thực xu hướng hoặc xác định điểm vào và ra tối ưu.

Hãy cùng tìm hiểu về khái niệm VWAP, khám phá cơ chế của nó và xem xét cách mà các nhà giao dịch có thể tích hợp chỉ báo này vào chiến lược giao dịch của họ.

Định nghĩa VWAP

VWAP, viết tắt của Giá Trung Bình Trọng Số Khối Lượng, chính xác là những gì tên gọi của nó gợi ý: giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian xác định, được tính toán dựa trên khối lượng giao dịch.

Điều làm cho VWAP trở thành một chỉ số đặc biệt giá trị là sự tích hợp của khối lượng giao dịch vào công thức giá trung bình. Nhiều nhà giao dịch coi khối lượng là chỉ số quan trọng nhất sau chính hành động giá. Khả năng của VWAP trong việc kết hợp hai chỉ số quan trọng này thành một chỉ số duy nhất biến nó thành một công cụ vô giá cho cả các nhà phân tích và nhà giao dịch.

VWAP có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về các xu hướng thống trị thị trường và làm nổi bật các khu vực thanh khoản quan trọng.

Đối với những ai quan tâm đến việc khám phá các chỉ báo kỹ thuật hữu ích khác, Gate cung cấp tài nguyên toàn diện về các chỉ báo cơ bản được sử dụng trong phân tích kỹ thuật.

Tính toán VWAP

Trong khi hầu hết các nền tảng giao dịch tự động tính toán VWAP khi được chọn, việc hiểu công thức phía sau chỉ báo này có thể nâng cao hiệu quả sử dụng của nó. Vậy, VWAP được tính như thế nào?

Để tính toán VWAP, chúng tôi cộng tổng giá trị giao dịch cho mỗi giao dịch (giá nhân với khối lượng), sau đó chia cho tổng khối lượng giao dịch.

VWAP = ∑ (Giá điển hình * Khối lượng giao dịch) / ∑ Khối lượng giao dịch

Ở đâu:

Giá trung bình = ( Cao + Thấp + Đóng ) / 3

Hãy cùng thực hiện một phép tính VWAP 5 phút cho một tài sản:

1. Tính giá trung bình của nến 5 phút đầu tiên bằng cách cộng giá Cao, Thấp và Đóng, sau đó chia cho 3.

2. Nhân giá trung bình này với khối lượng giao dịch trong khoảng thời gian 5 phút đó. Chúng ta sẽ gọi giá trị này là n1.

3. Chia n1 cho tổng khối lượng giao dịch đến thời điểm đó. Điều này cho chúng ta giá trị VWAP cho 5 phút đầu tiên của giao dịch.

4. Đối với các giá trị VWAP tiếp theo, tiếp tục thêm các giá trị n mới (n2, n3, n4...) cho mỗi khoảng thời gian vào các giá trị trước đó, sau đó chia cho khối lượng giao dịch tích lũy.

Quá trình này minh hoạ tại sao VWAP được gọi là chỉ báo tích lũy, vì giá trị của nó được tích lũy theo thời gian.

Ý nghĩa của VWAP đối với các nhà giao dịch

Đối với những người áp dụng cách tiếp cận đầu tư thụ động, dài hạn hơn, VWAP có thể phục vụ như một tiêu chuẩn cho tâm lý thị trường hiện tại. Một chiến lược đơn giản có thể chỉ bao gồm việc mua các tài sản giao dịch dưới đường VWAP, cho thấy tiềm năng bị định giá thấp.

Một số nhà giao dịch có thể diễn giải các điểm giao nhau của đường VWAP như là tín hiệu vào lệnh. Một sự phá vỡ giá lên trên đường VWAP có thể kích hoạt một vị thế mua (buy), trong khi một sự phá vỡ xuống dưới có thể thúc đẩy một vị thế bán (sell).

Trong bối cảnh này, VWAP hoạt động tương tự như một đường trung bình động. Giá trên đường VWAP có thể chỉ ra xu hướng tăng, trong khi giá dưới có thể gợi ý về xu hướng giảm. Tuy nhiên, những diễn giải như vậy phụ thuộc nhiều vào bối cảnh kỹ thuật rộng hơn và nên được tiếp cận một cách thận trọng.

VWAP cũng giúp xác định các vùng thanh khoản, điều này làm cho nó đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức thực hiện các đơn hàng lớn. Nó hỗ trợ trong việc xác định các điểm vào và ra lý tưởng cho các giao dịch lớn, có khả năng giảm thiểu tác động đến thị trường.

Ngoài ra, VWAP có thể đánh giá hiệu quả thực hiện giao dịch. Một lệnh mua được thực hiện dưới đường VWAP có thể được coi là hiệu quả, vì giá thực hiện thấp hơn giá trung bình trọng số theo khối lượng. Ngược lại, một lệnh mua trên đường VWAP có thể được coi là kém hiệu quả.

Xu hướng của một số nhà giao dịch lớn mua dưới và bán trên đường VWAP có thể mang lại lợi ích bổ sung cho thị trường. Những hành động này có thể đưa giá cả gần với mức trung bình, ngăn chặn sự méo mó giá cả đáng kể do các giao dịch quy mô lớn.

Giới hạn VWAP

VWAP chủ yếu hiệu quả như một chỉ báo trong ngày. Cố gắng tạo ra một VWAP nhiều ngày có thể dẫn đến giá trung bình bị lệch. Do đó, VWAP hữu ích nhất cho phân tích trong ngày, bao gồm một ngày giao dịch hoặc ít hơn.

Giống như trung bình động, VWAP là một chỉ báo trễ dựa trên dữ liệu giá lịch sử. Càng nhiều dữ liệu được bao gồm, độ trễ càng lớn. Do đó, VWAP 20 phút sẽ phản ứng nhanh hơn với các biến động giá hiện tại so với VWAP 200 phút.

Cần lưu ý rằng VWAP, dựa trên dữ liệu lịch sử, không có tính chất dự đoán.

Trong khi VWAP là một chỉ báo hiệu quả được nhiều nhà giao dịch sử dụng, nó không nên được diễn giải một cách cô lập. Ví dụ, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không giảm xuống dưới đường VWAP trong một khoảng thời gian dài, có thể khiến các nhà giao dịch chờ đợi tín hiệu cụ thể này bỏ lỡ cơ hội.

Tuy nhiên, việc bỏ lỡ một giao dịch không nhất thiết là tiêu cực. Nếu chiến lược của một nhà giao dịch chỉ định các điều kiện nhất định mà không được đáp ứng, việc kiêng giao dịch là hợp lý. Tính nhất quán với một chiến lược được xác định rõ có thể dẫn đến hiệu quả giao dịch lâu dài. Bất kể cách tiếp cận nào, việc hiểu và quản lý rủi ro vẫn là điều quan trọng nhất.

Kết luận

VWAP là một chỉ báo mạnh mẽ cung cấp cho các nhà giao dịch giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể, được trọng số theo khối lượng giao dịch.

Một số nhà giao dịch sử dụng các điểm cắt VWAP với giá như là tín hiệu vào hoặc ra. VWAP có thể đặc biệt hữu ích trong việc xác định các điểm vào và ra tiềm năng cho các giao dịch lớn.

Là một chỉ báo chậm, VWAP không dự đoán được giá tương lai. Nhiều nhà giao dịch coi nó là công cụ phù hợp nhất cho phân tích trong ngày. Giống như tất cả các công cụ phân tích thị trường, VWAP không nên được sử dụng một mình mà hiệu quả nhất khi kết hợp với các kỹ thuật phân tích khác.